Spółki CPAY Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCORPAY, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CORPAY, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1832 | 2250 | 2433 | 2649 | 2389 | 2834 | 3427 | 3758 | 3975 | 4528 |
| Koszt sprzedaży | 91,6 | 96,8 | ||||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1740 | 2153 | ||||||||
| Ogólne i administracyjne | 284 | 388 | 389 | 407 | 375 | 486 | 584 | 603 | 617 | 733 |
| Zysk operacyjny | 754 | 884 | 1091 | 1231 | 972 | 1243 | 1447 | 1657 | 1787 | 1994 |
| Koszty odsetkowe | 165 | 349 | 383 | 404 | ||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -111 | 9,83 | 4,43 | -154 | -89,7 | -134 | -171 | -332 | -402 | -452 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 643 | 894 | 1095 | 1078 | 883 | 1109 | 1276 | 1325 | 1385 | 1542 |
| Podatek dochodowy | 191 | 153 | 284 | 183 | 178 | 269 | 321 | 343 | 381 | 470 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | -0,01 | 2,12 | ||||||
| Zysk netto | 452 | 740 | 811 | 895 | 704 | 839 | 954 | 982 | 1004 | 1070 |
| EBITDA | 957 | 1148 | 1365 | 1506 | 1227 | 1527 | 1769 | 1993 | 2138 | 2387 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,89 | 8,12 | 9,14 | 10,36 | 8,38 | 10,23 | 12,62 | 13,42 | 14,27 | 15,23 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,75 | 7,91 | 8,81 | 9,94 | 8,12 | 9,99 | 12,42 | 13,20 | 13,97 | 15,03 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 92,6 | 91,1 | 88,8 | 86,4 | 84 | 82,1 | 75,6 | 73,2 | 70,3 | 70,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 95,2 | 93,6 | 92,2 | 90,1 | 86,7 | 84,1 | 76,9 | 74,4 | 71,8 | 71,1 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 475 | 914 | 1031 | 1271 | 935 | 1520 | 1435 | 1390 | 1554 | 2408 |
| Należności | 1202 | 1420 | 1426 | 1569 | 1367 | 1793 | 2065 | 2162 | 2091 | 2146 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 90,9 | 188 | 199 | 403 | 413 | 326 | 465 | 474 | 806 | 1003 |
| Aktywa obrotowe razem | 2528 | 3550 | 3876 | 4619 | 3956 | 5488 | 6106 | 7084 | 8676 | 13 963 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 143 | 180 | 186 | 200 | 203 | 236 | 295 | 343 | 378 | 472 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 84,3 | 76,8 | 84,8 | 94,1 | 86,6 | 78 | 99,6 | |||
| Wartość firmy | 4195 | 4716 | 4542 | 4833 | 4719 | 5079 | 5201 | 5645 | 5985 | 7565 |
| Wartości niematerialne | 2653 | 2725 | 2408 | 2342 | 2116 | 2335 | 2131 | 2086 | 2410 | 3238 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 72 | 115 | 148 | 225 | 193 | 214 | 282 | 249 | 448 | 568 |
| Aktywa razem | 9627 | 11 318 | 11 202 | 12 249 | 11 195 | 13 405 | 14 089 | 15 476 | 17 957 | 26 408 |
| Zobowiązania handlowe | 1151 | 1437 | 1118 | 1250 | 1054 | 1406 | 1569 | 1625 | 1570 | 1565 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 239 | 238 | 262 | 276 | 283 | 369 | 352 | 356 | 445 | 607 |
| Przychody przyszłych okresów | 732 | 927 | 1008 | 1175 | 1789 | 1505 | 2397 | 3266 | 8119 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 1337 | 1617 | 2071 | 1747 | 1206 | 1518 | 2314 | 2127 | 2770 | 3346 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 3296 | 4096 | 4495 | 4463 | 3968 | 5290 | 6043 | 6826 | 8708 | 14 297 |
| Zobowiązania leasingowe | 81,7 | 75,4 | 79,9 | 86,7 | 75,8 | 64,7 | 85,3 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 56,1 | 125 | 127 | 264 | 275 | 221 | 254 | 302 | 438 | 612 |
| Zobowiązania razem | 6543 | 7642 | 7862 | 8537 | 7839 | 10 538 | 11 548 | 12 194 | 14 811 | 22 481 |
| Zadłużenie razem | 1337 | 1617 | 2071 | 1747 | 1206 | 5978 | 7037 | 6723 | 7996 | 10 002 |
| Kapitał wpłacony | 2074 | 2214 | 2307 | 2495 | 2750 | 2879 | 3050 | 3266 | 3811 | 3970 |
| Zyski zatrzymane | 2219 | 2959 | 3818 | 4713 | 5417 | 6256 | 7211 | 8193 | 9196 | 10 265 |
| Akcje własne | -542 | -945 | -1871 | -2523 | -3448 | -4804 | -6209 | -6888 | -8171 | -8959 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -666 | -552 | -914 | -972 | -1363 | -1465 | -1510 | -1289 | -1714 | -1392 |
| Kapitał własny | 3084 | 3677 | 3340 | 3712 | 3355 | 2867 | 2541 | 3282 | 3122 | 3884 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 23,6 | 42,8 | |||||||
| Kapitał własny razem | 3084 | 3677 | 3340 | 3712 | 3355 | 2867 | 2541 | 3282 | 3146 | 3927 |
| Pasywa razem | 9627 | 11 318 | 11 202 | 12 249 | 11 195 | 13 405 | 14 089 | 15 476 | 17 957 | 26 408 |
| Akcje w obrocie | 91,8 | 89,8 | 85,8 | 85,3 | 83,7 | 78,9 | 73,4 | 71,7 | 70,2 | 68,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 452 | 740 | 811 | 895 | 704 | 839 | 954 | 982 | 1004 | 1072 |
| Amortyzacja | 203 | 265 | 275 | 274 | 255 | 284 | 322 | 337 | 351 | 393 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 63,9 | 93,3 | 69,9 | 61 | 43,4 | 80,1 | 121 | 116 | 117 | 103 |
| Podatek odroczony | -28,7 | -248 | -2,75 | 37,9 | 15,7 | 11 | -33,2 | -46,7 | -64,7 | -27,9 |
| Zmiana należności | -339 | -431 | -159 | -196 | 264 | -731 | -599 | -210 | -177 | -499 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 292 | 322 | 27,4 | 199 | -83,3 | 481 | -84 | 714 | 663 | 499 |
| Przepływy operacyjne | 708 | 680 | 903 | 1162 | 1473 | 1197 | 755 | 2101 | 1941 | 1500 |
| Nakłady inwestycyjne | -59 | -70,1 | -81,4 | -75,2 | -78,4 | -112 | -151 | -154 | -175 | -201 |
| Przejęcia | -1332 | -705 | -20,8 | -448 | -80,8 | -602 | -217 | -428 | -822 | 1934 |
| Przepływy inwestycyjne | -1390 | -498 | -26,3 | -524 | -106 | -716 | -368 | -381 | -807 | 1227 |
| Emisja akcji | 21,2 | 44,7 | 55,7 | 169 | 137 | 48,8 | 49,4 | 114 | 428 | 67,8 |
| Skup akcji własnych | -188 | -402 | -959 | -695 | -850 | -1356 | -1405 | -687 | -1288 | -783 |
| Przepływy finansowe | 754 | 252 | -578 | -310 | -1417 | 344 | -311 | -898 | 405 | 1562 |
| Różnice kursowe | -43,5 | 52,9 | -65,3 | -17,9 | -148 | -51 | -36,7 | 30,2 | -223 | 247 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 29,1 | 487 | 234 | 310 | -199 | 774 | 38,5 | 852 | 1315 | 4536 |
| Wolne przepływy pieniężne | 649 | 610 | 822 | 1087 | 1394 | 1086 | 603 | 1947 | 1765 | 1299 |
| Zapłacone odsetki | 70,3 | 113 | 157 | 178 | 126 | 133 | 230 | 448 | 496 | 491 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 102 | 392 | 208 | 201 | 165 | 230 | 358 | 408 | 374 | 511 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 43,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 52,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 33,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 22,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 32,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 36,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 31,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 32,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 13,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 8,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 13,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 11,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 15,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 11,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 14,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 6,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 8,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 7,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 6,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -22,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 25,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -26,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 29,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -1,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 24,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 15,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 47,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 23,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 18,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -3,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,97x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,34x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,19x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 3,00x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 37,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 87,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 7,46 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,83x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 5,02x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -475,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 35,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -6,53 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,18x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 10,6x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 1,89x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 193 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 143,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 11,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 17,20 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 75,70 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 24,70 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 27,85 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 53,95 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -99,43 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 48,18 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 110,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 26,14 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 33,60 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 22,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,21x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 7,38x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 16,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 14,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 6,69x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 15,3x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 12,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 20,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 3,49x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała CORPAY, INC. w roku obrotowym 2025?
CORPAY, INC. wykazała przychody 4,53 mld USD za rok obrotowy 2025, o 13,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy CORPAY, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,07 mld USD, marża netto 23,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CORPAY, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,50 mld USD minus nakłady inwestycyjne 200,8 mln USD dały wolne przepływy 1,30 mld USD.