Cencora, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Cencora, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	146 850	153 144	167 940	179 589	189 894	213 989	238 587	262 173	293 959	321 333
Koszt sprzedaży	142 577	148 598	163 327	174 451	184 702	207 046	230 291	253 214	284 049	309 854
Zysk brutto ze sprzedaży	4273	4546	4612	5138	5192	6943	8296	8959	9910	11 479
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	2091	2129	2460	2664	2767	3594	4849	5310	5661	6494
Koszty operacyjne								5723	6093	6992
Zysk operacyjny	1526	1060	1444	1112	-5135	2354	2366	2341	2175	2629
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	5,05	2,73	-25,5	13	1,58	41,7	27,4	49	-14,3	-78,7
Zysk przed opodatkowaniem	1391	918	1177	967	-5294	2222	2183	2161	2004	2258
Podatek dochodowy	-37	553	-438	113	-1894	677	517	428	485	691
Zysk z działalności kontynuowanej	1428
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	0	-42,5	-1,23	9,16	4,68	-32,3	-12,7	10,2	13,6
Zysk netto	1428	364	1658	855	-3409	1540	1699	1745	1509	1554
EBITDA	1891	1458	1909	1574	-4744	2859	3060	3305	3267	3680
Zysk na akcję, podstawowy	6,73	1,67	7,61	4,07	-16,65	7,48	8,15	8,62	7,60	8,02
Zysk na akcję, rozwodniony	6,32	1,64	7,53	4,04	-16,65	7,39	8,04	8,53	7,53	7,96
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	212	218	218	210	205	206	208	203	199	194
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	226	222	220	212	205	208	211	205	200	195
Dywidenda na akcję	1,36	1,46	1,52	1,60	1,66	1,76	1,84	1,94	2,04	2,20

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	2742	2435	2493	3374	4598	2547	3388	2592	3133	4356
Należności	9176	10 303	11 314	12 387	13 846	18 167	18 453	20 911	23 872	25 225
Zapasy	10 724	11 461	11 919	11 060	12 589	15 368	15 556	17 455	18 999	20 492
Pozostałe aktywa obrotowe	210	103	169	157	189	854	488	449	539	539
Aktywa obrotowe razem	22 852	24 303	25 894	28 132	33 056	38 803	39 590	42 799	47 718	52 239
Rzeczowe aktywa trwałe	1531	1798	1892	1771	1485	2163	2135	2135	2181	2539
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					444	1067	945	1019	1142	1548
Wartość firmy	5991	6044	6664	6706	6707	9031	8504	9574	9318	13 677
Wartości niematerialne	2968	2833	2948	2295	1886	5257	4333	4432	4001	3774
Pozostałe aktywa trwałe	296	338	271	269	780	1794	1762	3418	3637	4152
Aktywa razem	33 638	35 316	37 670	39 172	44 275	57 338	56 561	62 559	67 102	76 590
Zobowiązania handlowe	23 926	25 404	26 837	28 385	31 705	38 010	40 193	45 836	50 942	54 720
Rozliczenia międzyokresowe bierne	744	1402	881	1057	1647	2856	2215	2354	2759	2983
Zadłużenie krótkoterminowe	610	12,1	152	139	501	300	1070	641	576	118
Zobowiązania krótkoterminowe razem	25 280	26 818	27 870	29 581	33 853	41 359	43 478	48 831	54 277	57 821
Zadłużenie długoterminowe	3576	3430	4159	4034	3618	6384	4632	4146	3812	7543
Zobowiązania leasingowe					386	946	864	924	1030	1417
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	160	75,4	110	98,8	473	1083	977	1885	1994	3640
Zobowiązania razem	31 508	33 252	34 620	36 179	45 114	56 753	56 489	61 892	66 315	74 843
Zadłużenie razem	4187	3442	177	4173	4120	6684	5703	4787	4388	7661
Kapitał wpłacony	4333	4518	4715	4850	5082	5465	5659	5845	6031	6204
Zyski zatrzymane	2304	2395	3721	4235	518	1671	2978	4324	5417	6534
Akcje własne	-4396	-4755	-5427	-6098	-6513	-6470	-7020	-8247	-9816	-10 332
Skumulowane inne całkowite dochody	-114	-95,9	-79,3	-112	-109	-445	-1831	-1403	-989	-901
Kapitał własny	2129	2064	2933	2879	-1019	223	-212	522	646	1508
Udziały niekontrolujące		0	117	114	179	361	283	144	141	239
Kapitał własny razem	2129	2064	3050	2993	-840	584	71,3	666	787	1747
Pasywa razem	33 638	35 316	37 670	39 172	44 275	57 338	56 561	62 559	67 102	76 590
Akcje w obrocie	220	218	213	207	204	208	206	201	195	194

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	1428	364	1616	854	-3400	1545	1667	1733	1519	1568
Amortyzacja	365	398	465	462	391	505	694	964	1092	1051
Wynagrodzenia w akcjach	65	62,2	62,3	58,9	74,4	99,6	93,4	125	148	148
Podatek odroczony	-131	319	-796	28,5	-1545	335	196	-119	-102	59,9
Zmiana należności	-913	-1278	-658	-1242	-1629	-930	-1660	-2712	-2784	-1923
Zmiana zapasów	-1107	-431	-4,92	-168	-1621	-1116	-665	-2183	-1480	-1269
Zmiana zobowiązań handlowych	3012	1473	859	1561	3301	2049	3321	6103	4968	3693
Przepływy operacyjne	3178	1504	1411	2344	2207	2667	2703	3911	3485	3875
Nakłady inwestycyjne	-465	-466	-336	-310	-370	-438	-496	-458	-487	-668
Przejęcia	-2731	-61,6	-785	-64	0	-5563	-134	-1410	-69,8	-4096
Zakup inwestycji	-42,1	-48,6	0	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	102	74,8	0	0
Przepływy inwestycyjne	-3169	-498	-1111	-376	-380	-6142	-368	-2602	-618	-4977
Emisja długu	1000	0	1314	507	599	3167	155	158	688	4508
Spłata długu	-800	-750	-681	-511	-598	-835		-811	-663	-1281
Emisja akcji			0	0	66,4	0	0	61,2	37,8	29,1
Skup akcji własnych	-2266	-330	-639	-674	-420	-82,2	-484	-1181	-1491	-435
Wypłacone dywidendy	-288	-320	-333	-339	-344	-367	-392	-399	-416	-437
Przepływy finansowe	565	-1313	-243	-1087	-604	1953	-1753	-2222	-2331	2249
Zmiana stanu środków pieniężnych	574	-307	57,4	882	1224	-1528	523	-841	545	1097
Wolne przepływy pieniężne	2714	1038	1075	2034	1837	2228	2207	3453	2998	3207
Zapłacone odsetki	124	125	162	167	151	171	220	271	250	357
Zapłacony podatek dochodowy	17,5	105	104	118	139	93,5	244	463	604	571

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 306,92 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	4,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	0,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	1,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	1,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	0,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	1,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	1,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	26,8%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	86,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	3,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	18,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	2,3%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	9,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	10,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	11,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	15,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	11,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	17,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	20,8%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	3,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	12,6%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	6,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	3,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-2,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	5,7%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-0,3%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	11,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	12,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	11,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	7,0%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	13,3%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	11,8%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	7,8%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	6,1%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	5,8%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	133,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	14,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	10,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	11,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-2,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-2,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-1,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,93x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,48x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,05x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	3,84x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	14,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	96,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	8,91 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	2,18x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	-3,86 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	26,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-19,40 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	3,97x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	117x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	15,2x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	24 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	13,1x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	28 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	62 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	-11 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	154,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	15,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	13,53 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	1716,00 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	20,93 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	24,86 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	15,99 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-101,64 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	14,75 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	17,8%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	11,5%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	24,6%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	58,57 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	67,48 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	22,3x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,18x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	19,2x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	14,4x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	12,1x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,20x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	22,2x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	16,5x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	16,6x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	6,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	4,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,8%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Cencora, Inc. w roku obrotowym 2025?

Cencora, Inc. wykazała przychody 321,33 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy Cencora, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,55 mld USD, marża netto 0,5%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Cencora, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 3,88 mld USD minus nakłady inwestycyjne 668,0 mln USD dały wolne przepływy 3,21 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Cencora, Inc.