COHU INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które COHU INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	282	353	452	583	636	887	813	636	402	453
Koszt sprzedaży	182	209	292	354	364	500	429	333	221	259
Zysk brutto ze sprzedaży	94,8	141	159	230	272	387	383	303	180	194
Badania i rozwój	34,8	40,7	56,4	86,1	86,2	92	92,6	88,6	84,8	92,2
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	55,2	60,7	96,8	143	129	127	131	132	128	124
Zysk operacyjny	3,04	37,7	-29,8	-52,3	3,26	202	126	43,3	-71,7	-69,8
Koszty odsetkowe		0,05	4,98	20,6	13,8	6,41	4,18	3,38	0,62	2,05
Przychody odsetkowe	0,34	0,67	1,19	0,76	0,22	0,24	4,01	11,5	9,98	8,04
Zysk przed opodatkowaniem	6,01	35,4	-31,9	-72,1	-13,2	192	127	45,8	-64,9	-62,4
Podatek dochodowy	2,75	2,24	0,63	-3,08	0,67	25	29,9	17,7	4,87	11,9
Zysk z działalności kontynuowanej	3,26	33,1	-32,5	-69	-13,8	167	96,8
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym			-0,24	0,01	0	0
Zysk netto	3,04	32,8	-32,2	-69,7	-13,8	167	96,8	28,2	-69,8	-74,3
EBITDA	13,5	46,9	-3,73	6,54	56	250	172	93	-19,2	-19,1
Zysk na akcję, podstawowy	0,11	1,18	-1,01	-1,69	-0,33	3,53	2,01	0,59	-1,49	-1,59
Zysk na akcję, rozwodniony	0,11	1,14	-1,01	-1,69	-0,33	3,45	1,98	0,59	-1,49	-1,59
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	26,7	27,8	31,8	41,2	41,9	47,4	48,2	47,5	46,9	46,7
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	27,5	28,9	31,8	41,2	41,9	48,5	48,8	48	46,9	46,7
Dywidenda na akcję			0,24	0,24	0,06

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	96	134	164	155	149	290	242	246	206	227
Inwestycje krótkoterminowe					20,7	89,7	143	90,2	55,7	257
Zapasy	45,5	62,1	139	131	143	161	170	156	142	129
Pozostałe aktywa obrotowe	8,59	0,28	1,68	3,16	1,83	0,77	8,97	5,01	19,4	3,89
Aktywa obrotowe razem	245	297	485	440	485	751	765	639	534	750
Rzeczowe aktywa trwałe	18,2	34,2	74,3	70,9	66,9	64	65	69,1	74,8	77
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				33,3	29,2	25,1	22,8	16,8	13,9	29,3
Wartość firmy	58,8	65,6	242	239	252	220	214	242	235	283
Wartości niematerialne	17,8	16,7	319	275	234	177	140	152	111	79,3
Pozostałe aktywa trwałe	5,45	6,49	13,3	20	23,2	22,1	21,1	32,2	31,1	24,4
Aktywa razem	346	420	1134	1078	1090	1259	1227	1150	999	1243
Zobowiązania handlowe	31,4	37,6	48,1	48,7	67,9	85,2	51,8	33,6	30,6	40,7
Rozliczenia międzyokresowe bierne	14,8	20,2	29,4	23,7	34,9	39,8	38,3	31,9	20	22,5
Przychody przyszłych okresów		10,4	6,9	12,2	14,4	7,3	6,89	4,75	2,76	2,8
Zadłużenie krótkoterminowe		4,39	6,68	6,52	8,39	14,4	6,31	6,32	1,75	11,1
Zobowiązania krótkoterminowe razem	68,7	85,3	161	149	174	192	161	103	85,2	109
Zadłużenie długoterminowe		4,58	343	347	312	103	72,7	34,3	7,05	285
Zobowiązania leasingowe				28,9				13,2	9,89	31,7
Zobowiązania razem	110	131	588	595	578	377	299	200	143	457
Zadłużenie razem		8,96	359	360	326	119	79,7	40,9	8,8	305
Kapitał wpłacony	112	128	420	433	448	675	687	686	697	682
Zyski zatrzymane	125	151	112	42,5	26,2	194	290	319	249	174
Akcje własne					0	-7,32	-58	-69,2	-87,8	-87,8
Skumulowane inne całkowite dochody	-27,9	-17,8	-25,9	-34	-4,33	-27,3	-40	-34,8	-51,2	-32,5
Kapitał własny	235	289	546	483	512	883	929	950	857	786
Udziały niekontrolujące			-0,3
Kapitał własny razem	235	289	546	483	512	883	929	950	857	786
Pasywa razem	346	420	1134	1078	1090	1259	1227	1150	999	1243
Akcje w obrocie	26,8	28,5	40,8	41,4	42,2	48,8	49,3	49,4	49,6	49,9

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	3,04	32,8	-32,4	-69,7	-13,8	167	96,8	28,2	-69,8	-74,3
Amortyzacja	10,4	9,2	26	58,9	52,7	48,6	46	49,7	52,5	50,7
Wynagrodzenia w akcjach	7,14	7,01	18,3	14,1	14,2	13,8	14,9	17,2	20,7	23
Podatek odroczony	-1,07	-3,79	-8,21	-5,39	-5,31	0,95	-3,5	-4,77	-3,72	-1,8
Zmiana należności	-4,62	-3,26	5,79	21,2	-20,2	-59,1	12,5	61,9	34,9	-14,5
Zmiana zapasów	4,61	-12,2	2,04	0,03	-15	-35,9	-18,5	12,8	6,37	4,28
Zmiana zobowiązań handlowych	5,68	4,16	-7,1	-3,12	15,1	17,3	-33,1	-21,4	-3,56	10,3
Przepływy operacyjne	24,5	39,8	34,4	17,3	49,9	97,9	113	101	2,78	31,7
Nakłady inwestycyjne	-3,45	-6,09	-4,97	-18	-18,7	-12	-14,8	-16,1	-10,6	-21
Przejęcia		-11,7	-339	0	0
Zakup inwestycji	-50,6	-37	-38,7	-0,32	-19,7	-205	-209	-97,3	-78,6	-263
Przepływy inwestycyjne	-32,9	-7,04		-16,5	-18,4	39,9	-67,9	-30,2	21,9	-257
Emisja długu			348	0	0
Spłata długu			-2,32	-3,82	-41,1	-206	-38,2	-38,8	-31,3	-1,73
Emisja akcji				0	0	223	0	0
Skup akcji własnych				0	0	-7,32	-50,7	-23,6	-27	-8,59
Wypłacone dywidendy	-6,35	-6,58	-6,95	-9,83	-4,97	0	0
Przepływy finansowe	-6,71	2,15	322	-8,18	-38,2	6,53	-91,1	-68,1	-59	246
Różnice kursowe	-4,25	3,39	-3,6	-1,53	0,13	-3,49	-1,78	0,06	-4,78	-0,36
Zmiana stanu środków pieniężnych	-19,3	38,2	30,6	-8,99	-6,57	141	-47,9	3,18	-39,1	20,6
Wolne przepływy pieniężne	21,1	33,7	29,5	-0,73	31,2	85,9	98,1	85,4	-7,86	10,7
Zapłacone odsetki			4,98	14,8	16,3	6,25	3,44	3,42	0,8	0,54
Zapłacony podatek dochodowy	6,81	7,09	6,24	14,9	5,77	22,7	23,1	44,3	24,9	-2,83

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 27 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 67,00 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	44,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-6,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	1,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-5,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-7,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	6,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	8,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-5,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-3,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-3,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	18,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	25,4%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,6%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	8,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	12,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-17,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-6,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	7,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-20,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-6,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	1041,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-34,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-8,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-52,2%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-19,2%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-8,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-5,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	8,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	24,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	0,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	2,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-0,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	2,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	5,74x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	3,63x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	3,63x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,38x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	23,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	38,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-201,9 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-22,7x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	-7,26x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	651,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	27,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	431,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,42x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	6,92x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,09x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	175 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Dni zobowiązań	77 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Nakłady / przepływy operacyjne	25,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,82 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	11,04 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,74 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,98 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	15,39 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	8,57 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	9,90 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	0,0%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,17 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,97 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	6,07x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,09x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	7,35x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	90,8x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	68,1x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	5,68x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	333x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	85,0x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	1,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-1,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,0%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała COHU INC w roku obrotowym 2025?

COHU INC wykazała przychody 453,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 12,7% więcej niż rok wcześniej.

Czy COHU INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 74,3 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała COHU INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 31,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 21,0 mln USD dały wolne przepływy 10,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do COHU INC