Cohen & Co Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Cohen & Co Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	55,3	47,5	49,4	49,7	130	146	44,4	83	79,6	276
Zysk operacyjny	8,59	7,4	3,66	4,04	42,3	39,6	-28	6,86	-8,02	59,4
Koszty odsetkowe	4,74	6,18	65,7	168	66,2	41	33,7	31,3	38,3	35,2
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-4,74	-6,18	-8,49
Zysk przed opodatkowaniem	3,85	1,22	-4,83	-4,1	29,8	70,5	-53,9	15,9	7,86	39,5
Podatek dochodowy	0,42	-1,21	-0,84	-0,52	-8,67	-3,54	4,79	5,55	-0,33	-0,63
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	1,16	0,37	-1,52	-1,52	24,2	62,2
Zysk netto	2,27	2,06	-2,46	-2,05	14,2	11,8	-13,4	-5,11	-0,13	14,4
EBITDA	8,88	7,65	3,92	4,36	42,7	40	-27,4	7,42	-7,47	60,1
Zysk na akcję, podstawowy	1,86	1,71	-2,14	-1,81	12,56	9,95	-9,43	-3,38	-0,08	8,33
Zysk na akcję, rozwodniony	1,85	1,60	-2,14	-1,81	7,66	7,83	-9,43	-3,38	-0,08	4,35
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	1,22	1,21	1,15	1,14	1,13	1,19	1,42	1,51	1,61	1,73
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	1,76	2,59	1,68	1,68	5,09	5,28	1,42	1,51	5,68	5,98
Dywidenda na akcję	0,80	0,80	0,80	0,40	0,00	0,50	1,75	1,00	1,00	3,00

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	15,2	22,9	14,1	8,3	42	50,6	29,1	10,7	19,6	56,8
Rzeczowe aktywa trwałe	0,5	0,39	1,13	0,92	0,8	1,46	1,47	1,28	1,98	2,51
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				7,16	6,06	10,3	9,65	7,54	15,5	15,4
Wartość firmy	7,99	7,99	7,99	7,99	0,11	0,11	0,11	0,11	0,11	0,11
Wartości niematerialne	0,17	0,17	0,17	0,17	0,17	0,17	0,17	0,17	0,17	0,17
Aktywa razem	561	2036	8116	8002	6149	3656	887	773	971	701
Zobowiązania razem	515	1988	8073	7953	6048	3505	793	681	881	597
Zadłużenie razem	29,5	44,2	43,5	48,9	47,1	43,4	29	29,7	34,9	32,9
Kapitał wpłacony	69,4	69,2	68,6	68,7	65	72	72,8	74,6	76,7	78,5
Zyski zatrzymane	-29,6	-28,5	-31,9	-34,5	-20,3	-9,2	-25,2	-32	-34	-26,6
Skumulowane inne całkowite dochody	-1,07	-0,85	-0,91	-0,92	-0,82	-0,91	-0,96	-0,94	-1,01	-0,91
Kapitał własny	38,8	39,9	35,8	33,3	43,9	61,9	46,7	41,7	41,7	51,1
Udziały niekontrolujące	7,98	8,28	6,66	15,4	57,5	89,5	47,3	50,1	48,6	52
Kapitał własny razem	46,8	48,2	42,4	48,8	101	151	94	91,8	90,3	103
Pasywa razem	561	2036	8116	8002	6149	3656	887	773	971	701
Akcje w obrocie	1,21	1,21	1,2	1,19	1,33	1,7	1,77	1,89	2,04	2,13

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	3,43	2,44	-3,99	-3,57	38,5	74	-58,7	10,4	8,19	40,1
Amortyzacja	0,29	0,25	0,26	0,32	0,33	0,37	0,56	0,56	0,56	0,72
Wynagrodzenia w akcjach	1,17	0,73	0,62	0,74	12,6	15,7	4,39	4,39	4,67	20,2
Podatek odroczony	0,33	-1,28	-0,84	-0,68	-8,88	-4,12	4,58	5,35	-0,68	-1,87
Przepływy operacyjne	-8,73	-11,9	-7	-15,5	41,4	18,3	-23,5	-39,7	9,48	27,4
Nakłady inwestycyjne	-0,22	-0,14	-1	-0,1	-0,22	-1,03	-0,57	-0,37	-1,25	-1,25
Przepływy inwestycyjne	7,95	-3,9	2,16	3,73	-11,9	-22,5	13,8	38,1	16,5	26,2
Emisja długu				0	2,17	0	0
Emisja akcji				0	0	9,08	0	0	0,15	0
Skup akcji własnych	-2,33	-0,57	-0,77	-0,3	-2,14	-0,86	0	0
Wypłacone dywidendy	-0,95	-0,99	-0,97	-0,52	-0,03	-0,67	-2,56	-1,75	-1,87	-2,13
Przepływy finansowe	2,27	23,1	-3,72	5,94	3,79	13,2	-11,5	-17,1	-16,7	-17,3
Różnice kursowe	-0,39	0,41	-0,26	-0,01
Zmiana stanu środków pieniężnych	1,1	7,72	-8,83	-5,8	33,7	8,57	-21,5	-18,5	8,94	37,2
Wolne przepływy pieniężne	-8,95	-12,1	-8	-15,6	41,2	17,3	-24,1	-40	8,23	26,1
Zapłacone odsetki	2,86	5,33	7,15	7,27	8,71	6,39	4,78	5,61	6,01	5,5
Zapłacony podatek dochodowy	0,24	0,05	0,04	0,03	0,23	0,17	0,33	0,54	0,06	0,28

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 10,11 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	22,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	22,3%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	14,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	5,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-2,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-2,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-3,6%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	28,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	2,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	105,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	6,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	246,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	83,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	16,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	7,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	7,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	0,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-10,7%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	188,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-8,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	217,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-8,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	200,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	19,7%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	22,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	3,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	3,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-27,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-7,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-35,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	5,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	61,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	3,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Dług / kapitał własny	0,46x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	3,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	86,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-11,3 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-0,16x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	2,86x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	63,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,39x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	121x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Konwersja zysku na FCF	-45,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,84 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	50,32 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-1,30 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-1,11 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	19,59 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	19,51 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	12,42 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	22,5%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	32,6 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	21,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	1,84x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,10x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,52x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,52x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,07x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	0,31x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	0,30x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-24,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	54,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	12,3%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	12,3%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Cohen & Co Inc. w roku obrotowym 2025?

Cohen & Co Inc. wykazała przychody 275,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 246,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy Cohen & Co Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 14,4 mln USD, marża netto 5,2%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Cohen & Co Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 27,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,3 mln USD dały wolne przepływy 26,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Cohen & Co Inc.