51Talk Online Education Group: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które 51Talk Online Education Group składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	60,2	130	167	212	315	0,79	15	27,1	50,7	95,6
Koszt sprzedaży	21,2	48,3	59,8	63,2	89	0,13	3,19	6,32	11,2	24,9
Zysk brutto ze sprzedaży	39,1	82,1	107	149	226	0,66	11,9	20,8	39,5	70,7
Badania i rozwój	22	34,3	26,9	22,6	25	0,14	2,87	3,09	3,57	5,48
Sprzedaż i marketing	67	101	106	114	159	3,43	13,3	23,6	33,4	62,3
Ogólne i administracyjne	23,9	34,5	32,4	28,2	32,8	1,69	8,07	7,73	10,6	17,3
Koszty operacyjne	113	170	166	165	217	5,25	24,2	34,5	47,6	85,1
Zysk operacyjny	-73,8	-87,7	-58,9	-15,5	16	-4,59	-12,4	-13,7	-8,05	-14,4
Koszty odsetkowe			0,28	1,36	0,01
Przychody odsetkowe				2,54	5,9	0,28	0,03	0,17	0,23	0,36
Pozostałe przychody pozaoperacyjne							-0,45	-1,42	0,77	-1,55
Zysk przed opodatkowaniem	-73,9	-88,6	-60	-14,3	21,9	-4,09	-12,8	-14,9	-7,05	-15,6
Podatek dochodowy	0,23	0,67	0,57	0,73	-0,63	0,1	0,06	0,12	0,28	1,24
Zysk z działalności kontynuowanej							-12,8	-15	-7,32
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym									-0,09	-0,05
Zysk netto	-74,1	-89,3	-60,6	-15	21,2	18,7	-42,6	-15	-7,24	-16,8
EBITDA	-71,4	-83,3	-54,1	-11,6	18,9	-4,5	-12,3	-13,6	-7,91	-14
Zysk na akcję, podstawowy	-0,44	-0,30	-0,20	-0,05	0,07	0,06		-0,04	-0,02	-0,05
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,44	-0,30	-0,20	-0,05	0,07	0,06		-0,04	-0,02	-0,05
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	199	302	305	308	320	328	336	341	347	355
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	199	302	305	308	320	328	336	341	347	355

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	42,2	49,2	60,1	52,6	51,3	24,6	18,2	21,3	27,8	38,9
Inwestycje krótkoterminowe		15,5	19,8	65,1	78,1	90,7
Zapasy				0,04	0,3	0,17
Pozostałe aktywa obrotowe	9,47	13,1	35,3	35,9	46,3	2,53	3,51	6,39	10,9	21,4
Aktywa obrotowe razem	103	109	139	171	248	151	26,6	29,8	40,1	60,4
Rzeczowe aktywa trwałe	5,99	7,53	5,14	2,92	3,25	0,15	0,03	0,14	0,36	2
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				8,14	15	1,57	0,77	0,72	2,89	3,21
Wartość firmy	0,61	0,65	0,61	0,61	0,65
Wartości niematerialne	0,67	1,49	1,72	1,43	3,11	0,12	0,1	0,09	0,08	0,07
Pozostałe aktywa trwałe	0,77	0,85	0,62	0,97	3,66	0,17	0,17	0,35	0,46	0,34
Aktywa razem	112	120	147	201	339	187	27,6	31,2	43,9	66,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne	24	34,2	30,5	24	36,3	3,17	4,34	6,19	6,64	12,5
Przychody przyszłych okresów	94,1	181	241	313	417	2,87	15,2	27,2	45,1	76,6
Zadłużenie krótkoterminowe				2,38
Zobowiązania krótkoterminowe razem	121	219	274	347	463	297	20,5	39,1	56,9	95,4
Zadłużenie długoterminowe			10
Zobowiązania leasingowe				3,38	8,21	0,82	0,31	0,04	1,44	1,18
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,28	0,35	0,12	0,23	0,38	0,2	0,16	0,18	0,31	0,36
Zobowiązania razem	126	223	287	352	471	300	21,1	39,3	58,7	97,3
Zadłużenie razem			10
Kapitał wpłacony	150	166	161	162	184	188	337	338	339	341
Zyski zatrzymane	-169	-270	-305	-316	-314	-289	-331	-346	-354	-370
Akcje własne				-0,86	-3,54	-6,64
Skumulowane inne całkowite dochody	4,66	1,18	3,58	4,31	1,36	-6,05	0,3	-0,33	-0,69	-1,94
Kapitał własny	-14,3	-103	-140	-150	-133	-113	6,58	-8,34	-15	-31,4
Udziały niekontrolujące								0,15	0,29	0,1
Kapitał własny razem	-14,3	-103	-140	-150	-133	-113	6,58	-8,19	-14,7	-31,3
Pasywa razem	112	120	147	201	339	187	27,6	31,2	43,9	66,1
Akcje w obrocie	301	303	306	312	324	334	338	343	351	359

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-74,1	-89,3	-60,6	-15	22,5	18,9	-42,6	-15	-7,32	-16,9
Amortyzacja	2,39	4,46	4,8	3,82	2,9	0,1	0,1	0,1	0,14	0,43
Wynagrodzenia w akcjach	6,95	5,39	4,06	2,4	0	0,22	0,71	0,91	0,93	1,33
Podatek odroczony	-0,05	-0,05	0,01	-0,02	-1,52	0,05	0,01	-0,16	0,02	0,43
Zmiana zapasów				0,04	-0,25	0,13
Przepływy operacyjne	4,14	8,47	4,33	57,2	104	-105	-45,7	0,56	5,83	11,8
Nakłady inwestycyjne	-5,34	-5,44	-2,56	-1,38	-3,37	-3,8	-0,01	-0,29	-0,31	-2,29
Zakup inwestycji				-143	-107	-190
Przepływy inwestycyjne	-36,3	1,66	-0,71	-59,3	-106	98,3	2,51	2,45	0,47	-0,95
Emisja długu			12,5
Spłata długu			-2,77
Emisja akcji	61,1	0,04	0,23	0,62	1,58	0,01				0,22
Skup akcji własnych				-0,86	-3,54	-3,19
Przepływy finansowe	61,1	0,04	9,95	-7,83	1,29	-2,35	20,5		0,24	0,22
Różnice kursowe		-3,22
Zmiana stanu środków pieniężnych	32,8	6,94	13,5	-10,1	0,9	-8,45	-23,4	3,11	6,46	11,1
Wolne przepływy pieniężne	-1,21	3,03	1,77	55,8	101	-109	-45,7	0,27	5,52	9,52
Zapłacone odsetki			0,28	0,45	0,01
Zapłacony podatek dochodowy	0,06		1,53	0,26	1,27	0,08	0,06	0,04	0,21	0,1

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 11,67 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	73,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-15,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-14,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-16,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-17,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	10,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	12,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-30,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	5,7%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,5%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	88,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	85,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-21,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	78,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	81,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-20,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	102,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-35,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	72,3%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-37,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	50,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	33,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-27,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	2,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,63x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,41x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,41x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	147,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	-35,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-31,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,74x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	81,0x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Nakłady / przepływy operacyjne	19,4%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,05 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,05 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,27 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,03 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,03 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-0,09 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-0,09 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,11 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	70,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	31,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,73x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	7,36x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	5,93x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,33x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	3,28x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	13,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-24,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała 51Talk Online Education Group w roku obrotowym 2025?

51Talk Online Education Group wykazała przychody 95,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 88,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy 51Talk Online Education Group była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 16,8 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała 51Talk Online Education Group w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 11,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 2,3 mln USD dały wolne przepływy 9,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do 51Talk Online Education Group