Compass Diversified Holdings: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Compass Diversified Holdings składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	978	1270	1357	1450	1561	1724	1757	1690	1788	1874
Koszt sprzedaży	652	641	887	806	914	1062	1107	1015	1038	1059
Zysk brutto ze sprzedaży	327	361	470	457	534	662	649	675	750	814
Badania i rozwój	1,7	1,4	1,2	0,8	3	11,4	11,7	13,9	16,9	16,6
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	218	262	320	308	360	418	442	502	588	661
Zysk operacyjny	19,1	24,5	56,6	26	78	123	44,4	-69,4	-14,9	11,1
Koszty odsetkowe	24,7	27,3	55,2	58,2	45,8	58,8	85,3	110	123	175
Przychody odsetkowe		0	0,08	1,89	0,25	0,01	0,05	1,95	2,05	0,83
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-2,92	2,75	-5,15	-2,05	-2,61	-1,3	-68,8	-83,1	-143	-14,7
Zysk przed opodatkowaniem	63,2	-9,63	-8,41	-60,1	27,2	26,7	-114	-266	-309	-298
Podatek dochodowy	9,47	-23,7	10,5	9,91	13,6	15,3	29,5	8,2	18,6	-0,95
Zysk z działalności kontynuowanej	51,8	5,87	-24,1	-70,7	10	4,46	-93,2	-199	-217	-229
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	1,85	5,62	3,91	5,28	4,42	12,3	-49	-76,1	-114	-67,3
Zysk netto	54,7	28	-5,7	302	22,8	115	-59,2	109	-209	-226
EBITDA	108	112	152	113	181	235	160	64,2	128	154
Zysk na akcję, podstawowy							-1,37	0,70	-3,83
Zysk na akcję, rozwodniony	1,09	-0,94	-0,90	7,80	-0,73	1,56	-1,37	0,70	-3,83	-3,59
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	25,5	28	28	28	29,5	30,5
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	25,5	28	28	28	29,5	30,5	70,7	72,1	75,5	75,2
Dywidenda na akcję	3,09	3,09	3,09	3,09	3,09	4,74	1,00	1,00	1,00	0,50

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	39,8	39,9	48,8	100	60	161	52,7	447	59,7	68
Należności	181	215	206	191	207	278	204	185	207	203
Zapasy	213	247	307	317	351	566	561	523	571	404
Pozostałe aktywa obrotowe	18,9	24,9	29,7	35,2	40,4	57	53,3	77,8	127	78,4
Aktywa obrotowe razem	453	527	681	644	708	1061	1015	1269	965	845
Rzeczowe aktywa trwałe	142	173	147	146	154	186	183	191	245	210
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	92,4			143	177	192	147
Wartość firmy	492	372	471	339	733	586	864	774	896	895
Wartości niematerialne	539	581	616	562	834	873	891	808	983	893
Pozostałe aktywa trwałe	9,35	8,2	8,38	101	97,3	142
Aktywa razem	1777	1820	2372	1892	2599	3144	3493	3325	3297	3039
Zobowiązania handlowe	61,5	84,5	77,2	70,1	91,7	124	77,1	90,7	103	96,3
Rozliczenia międzyokresowe bierne	91	107	107	109	134	179	233	238	318	163
Przychody przyszłych okresów							23	40,1	47,9	0
Zadłużenie krótkoterminowe	5,69	5,69	5	0	0	0	10	1672	1774	37,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem	203	212	259	209	295	362	457	2161	2433	350
Zadłużenie długoterminowe	552	584	1099	394	899	1285	1824	0	0	1840
Zobowiązania leasingowe			0	77			137	174	179	126
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	17,6	16,7	12,6	89,1	83,7	116	139	203	225	172
Zobowiązania razem	883	894	1453	726	1378	1860	2564	2469	2767	2466
Zadłużenie razem	557	590	1104	394	899	1285	1834	1672	1774	1877
Zyski zatrzymane	-58,8	-145	-249	-109	-211	-314	-632	-646	-1005	-1307
Akcje własne							0	-9,34	-18,9	-18,9
Skumulowane inne całkowite dochody	-9,52	-2,57	-8,78	-3,93	-1,46	-1,03	-1,14	0	-5,34	0,74
Kapitał własny	856	873	859	1115	1100	1112	878	930	679	442
Udziały niekontrolujące	38,1	33,7	39,9	50,5	123	173	13,8	-90	-148	132
Kapitał własny razem	895	926	919	1166	1220	1011	929	856	531	574
Pasywa razem	1777	1820	2372	1892	2599	3144	3493	3325	3297	3039
Akcje w obrocie	25,3	28	28	28	30,3	30,3	72,2	75,3	75,2	75,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	56,5	33,6	-1,79	307	27,2	127	-108	32,6	-323	-294
Amortyzacja	89,2	87,1	95,2	87,1	103	112	116	134	143	143
Wynagrodzenia w akcjach	4,4	4,5	6,7	5,8	9	9,8	10,5	9,5	16,3	16,1
Podatek odroczony	-9,87	-39,9	-2,25	-2,06	-1,69	-11,6	3,54	-15	-14,1	-3,73
Zmiana należności	-15,6	-15,4	4,48	13,4	-23,5	-19,9	16,3	8,92	-14,9	-3,86
Zmiana zapasów	2,89	-26,8	-18,4	-10,7	-30,7	-94,6	-126	37,1	-40,9	2,58
Zmiana zobowiązań handlowych	25,1	7,87	9,82	-12,5	58,5	53	31,4	-39,1	45,1	0,63
Przepływy operacyjne	111	81,8	114	84,6	149	134	-46,6	16,6	-151	-6,83
Nakłady inwestycyjne	-24	-38,4	-41	-26,9	-29,4	-33,1	-60,2	-55	-56,7	-44,3
Przejęcia	-536	-159	-495	0	-667	-357	-569	0	-518	0,5
Przepływy inwestycyjne	-363	-77,3	-604	743	-701	-317	-627	571	-422	-42,6
Emisja długu	0	0	400	0	202	1300	0	0
Emisja akcji	99,4	0	0	0	83,9	115	83,9	74,3	7,71	-0,06
Skup akcji własnych						0	0	-9,34	-9,57	0
Przepływy finansowe	209	-2,59	500	-780	522	273	575	-199	184	55,1
Różnice kursowe	-3,17	-1,79	2,96	-1,18	0,91	0,23	-1,33	0,79	-1,28	2,71
Zmiana stanu środków pieniężnych	-46,1	0,11	13,4	47	-29,6	90	-99,5	389	-391	8,36
Wolne przepływy pieniężne	87,4	43,3	73,5	57,6	119	101	-107	-38,4	-208	-51,1
Zapłacone odsetki	22,8	27,4	51,3	56,4	42,8	58,5	79,4	113	116	134
Zapłacony podatek dochodowy	15,3	16	14	15,4	12,2	27,4	24,6	79,1	61,9	29,1

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 11,25 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	44,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	3,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	10,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-4,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-5,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	4,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	6,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-20,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-3,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	2,5%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	34,3%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	6,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	4,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	2,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	3,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	8,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	7,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	8,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-37,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	-32,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	20,2%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-1,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-3,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	-50,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	-20,6%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	-30,5%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-34,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-20,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-16,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-7,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-4,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	3,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-0,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	2,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	20,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,26x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,84x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,27x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	3,35x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	57,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	77,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	1,49 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	8,31x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	408,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	59,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-1,18 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,65x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	9,60x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,64x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	138 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	9,62x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	38 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	28 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	148 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	28,5%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,17 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	23,82 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,06 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,48 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	6,28 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-15,63 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,16 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	846,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,34 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,47x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,79x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	10,6x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	7,61x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,31x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	37,8x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	13,0x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	29,4x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	9,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-11,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Compass Diversified Holdings w roku obrotowym 2025?

Compass Diversified Holdings wykazała przychody 1,87 mld USD za rok obrotowy 2025, o 4,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy Compass Diversified Holdings była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 226,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Compass Diversified Holdings w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 6,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 44,3 mln USD dały wolne przepływy -51,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Compass Diversified Holdings