Spółki CNF Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCNFinance Holdings Ltd.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CNFinance Holdings Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach CNY, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Badania i rozwój | 8,51 | 4,79 | 1,42 | 2,43 | 9,96 | 1,6 | 0,76 | 1,79 | 1,01 | 3,79 |
| Sprzedaż i marketing | 16,4 | 15 | 15,3 | 45,8 | 30,5 | 29,2 | 32,4 | 49,8 | 13,7 | 0,06 |
| Koszty operacyjne | 114 | 183 | 124 | 101 | 85,9 | 122 | 187 | 67,1 | ||
| Zysk operacyjny | -381 | -339 | -381 | -400 | -183 | |||||
| Koszty odsetkowe | 443 | 1410 | 1943 | 1310 | 731 | 776 | ||||
| Przychody odsetkowe | 1829 | 1760 | 1573 | 1580 | 1344 | 485 | ||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 288 | 809 | 1158 | 721 | 163 | 93,8 | 173 | 206 | 48,3 | -584 |
| Podatek dochodowy | 52,6 | 276 | 297 | 186 | 47,8 | 28,6 | 37,2 | 41 | 10,5 | -114 |
| Zysk netto | 235 | 533 | 861 | 535 | 115 | 65,2 | 135 | 165 | 37,8 | -470 |
| EBITDA | -377 | -336 | -380 | -388 | -167 | |||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,19 | 0,43 | 0,69 | 0,39 | 0,08 | 0,05 | 0,10 | 0,12 | ||
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,19 | 0,40 | 0,62 | 0,36 | 0,08 | 0,05 | 0,09 | 0,11 | ||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 1230 | 1230 | 1252 | 1372 | 1372 | 1372 | 1372 | 1372 | 1372 | 1372 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 1230 | 1331 | 1389 | 1468 | 1525 | 1526 | 1527 | 1446 | 1283 | 1372 |
Bilans
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 233 | 1190 | 3162 | 1705 | 1961 | 2231 | 1772 | 2002 | 1170 | 338 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 654 | 298 | 709 | 244 | 146 | 38,7 | 28,4 | |||
| Zapasy | 1855 | 1816 | 1731 | 1755 | ||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 22,5 | 19,2 | 9,2 | 4,72 | 3,04 | 2,28 | 8,16 | 187 | 178 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 38,1 | 19,5 | 16,2 | 29,8 | 27,8 | 25 | 11,8 | |||
| Wartość firmy | 0 | 0 | ||||||||
| Wartości niematerialne | 3,34 | 4,18 | 3,74 | 3,23 | 4,01 | 3,49 | 3,01 | |||
| Aktywa razem | 18 216 | 19 355 | 13 026 | 12 233 | 14 386 | 14 482 | 16 364 | 15 027 | 10 249 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 8,41 | 5,77 | 16,5 | 7,31 | 11,9 | 1,09 | ||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 8042 | 7728 | 8244 | 5933 | ||||||
| Zobowiązania leasingowe | 0,25 | 0,09 | 0,26 | |||||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 126 | 125 | 144 | 233 | 430 | 120 | ||||
| Zobowiązania razem | 16 385 | 16 309 | 9428 | 8492 | 10 568 | 10 544 | 12 355 | 10 970 | 6668 | |
| Zadłużenie razem | 1992 | 1776 | 549 | 205 | ||||||
| Kapitał wpłacony | 569 | 922 | 938 | 1000 | 1018 | 1024 | 1032 | 1047 | 1047 | |
| Zyski zatrzymane | 1267 | 2128 | 2662 | 2759 | 2824 | 2959 | 3104 | 3142 | 2671 | |
| Akcje własne | -87,6 | -118 | -123 | -125 | ||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -4,47 | -4,57 | -2,12 | -18,5 | -25,4 | -10,2 | -9,34 | -8,82 | -13,6 | |
| Kapitał własny | 1119 | 1831 | 3046 | 3599 | 3741 | 3818 | 3886 | 4009 | 4058 | 3581 |
| Udziały niekontrolujące | 51,7 | |||||||||
| Kapitał własny razem | 1119 | 1831 | 3046 | 3599 | 3741 | 3818 | 3938 | 4009 | 4058 | 3581 |
| Pasywa razem | 18 216 | 19 355 | 13 026 | 12 233 | 14 386 | 14 482 | 16 364 | 15 027 | 10 249 | |
| Akcje w obrocie | 1372 | 1372 | 1560 | 1560 | 1560 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 235 | 533 | 861 | 535 | 115 | 65,2 | 135 | 165 | 37,8 | -470 |
| Amortyzacja | 6,6 | 10,8 | 13,3 | 10,9 | 6,05 | 3,82 | 2,24 | 1,75 | 11,5 | 16 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 183 | 39,7 | 15,9 | 62,1 | 18,8 | 5,77 | 7,52 | 14,9 | ||
| Podatek odroczony | -33,5 | -57,9 | -105 | 3,91 | -94,4 | -190 | -134 | -16,5 | -38 | -180 |
| Przepływy operacyjne | 380 | 1287 | 1325 | 1299 | 1120 | 690 | 919 | 1706 | 757 | 84,4 |
| Nakłady inwestycyjne | -15,2 | -19,8 | -14,8 | -4,44 | -3,22 | -3,81 | -89,9 | -115 | -7,95 | -3,57 |
| Zakup inwestycji | -117 | -360 | -710 | -2629 | -6951 | -9496 | -8567 | -2869 | -922 | -707 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0,5 | 9,35 | 390 | 6 | 7187 | 8956 | 9002 | 2974 | 1081 | 717 |
| Przepływy inwestycyjne | -4700 | -9584 | 649 | 4936 | 524 | -2351 | -1098 | -2484 | -264 | 3274 |
| Emisja długu | 5904 | 15 024 | 10 931 | 2793 | 6015 | |||||
| Spłata długu | -1613 | -5767 | -11 353 | -10 489 | -7382 | |||||
| Skup akcji własnych | -87,6 | -30,7 | -4,58 | -1,78 | ||||||
| Przepływy finansowe | 4291 | 9257 | -2,55 | -7696 | -1367 | 1933 | -288 | 1006 | -1332 | -4186 |
| Różnice kursowe | 2,5 | -2,28 | -0,2 | 3,84 | -20,9 | -1,19 | 7,85 | 2,03 | 7,41 | -4,74 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -29,4 | 959 | 1971 | -1460 | 276 | 272 | -467 | 227 | -839 | -827 |
| Wolne przepływy pieniężne | 365 | 1267 | 1310 | 1295 | 1116 | 686 | 829 | 1591 | 749 | 80,9 |
| Zapłacone odsetki | 416 | 1299 | 2002 | 1412 | 729 | 833 | 793 | 726 | 776 | 470 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 25,7 | 45,6 | 95,8 | 179 | 46,4 | 153 | 139 | 63,5 | 27,7 | 4,64 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rentowność kapitału (ROE) | -12,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -3,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -4,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | -1345,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -88,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -54,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -40,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -89,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -54,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -40,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -11,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -2,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -0,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -31,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -10,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -3,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 6,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,06x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 2,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 65,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -161,3 mln CNY | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Materialna wartość księgowa | 3,58 mld CNY | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Nakłady / przepływy operacyjne | 4,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| FCF na akcję | 0,06 CNY | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,06 CNY | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 2,61 CNY | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 2,61 CNY | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,27 CNY | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 2,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Czy CNFinance Holdings Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 470,4 mln CNY.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CNFinance Holdings Ltd. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 84,4 mln CNY minus nakłady inwestycyjne 3,6 mln CNY dały wolne przepływy 80,9 mln CNY.