Spółki CNA Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCNA FINANCIAL CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CNA FINANCIAL CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 9366 | 9542 | 10 134 | 10 767 | 10 808 | 11 908 | 11 879 | 13 299 | 14 270 | 14 989 |
| Koszty odsetkowe | 159 | 161 | 138 | 131 | 122 | 113 | 112 | 127 | 133 | 135 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1137 | 1310 | 964 | 1223 | 821 | 1462 | 814 | 1518 | 1211 | 1620 |
| Podatek dochodowy | 278 | 411 | 151 | 223 | 131 | 278 | 132 | 313 | 252 | 342 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 859 | 899 | 813 | 1000 | 690 | 1184 | 682 | 1205 | 959 | 1278 |
| Zysk netto | 859 | 899 | 813 | 1000 | 690 | 1184 | 682 | 1205 | 959 | 1278 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,18 | 3,32 | 2,99 | 3,68 | 2,54 | 4,36 | 2,51 | 4,44 | 3,53 | 4,71 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,17 | 3,30 | 2,98 | 3,67 | 2,53 | 4,34 | 2,51 | 4,43 | 3,52 | 4,69 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 270 | 271 | 272 | 272 | 272 | 272 | 272 | 271 | 272 | 271 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 271 | 272 | 273 | 273 | 272 | 273 | 273 | 272 | 273 | 272 |
| Dywidenda na akcję | 3,00 | 3,10 | 3,30 | 3,40 | 3,48 | 2,27 | 3,60 | 2,88 | 3,76 | 3,84 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 271 | 355 | 310 | 242 | 419 | 536 | 475 | 345 | 472 | 425 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 1407 | 1436 | 1286 | 1861 | ||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 310 | 326 | 324 | 282 | 252 | 226 | 226 | 253 | 295 | 282 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 220 | 199 | 175 | 155 | 140 | 158 | 148 | |||
| Wartość firmy | 145 | 148 | 146 | 147 | 148 | 148 | 144 | 146 | 145 | 148 |
| Aktywa razem | 55 233 | 56 567 | 57 152 | 60 612 | 64 026 | 66 639 | 61 000 | 64 711 | 66 492 | 69 443 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 150 | 0 | 0 | 243 | 550 | 0 | |||
| Zadłużenie długoterminowe | 2710 | 2708 | 2680 | 2679 | 2776 | 2779 | 2538 | 2481 | 2973 | 2971 |
| Zobowiązania razem | 43 264 | 44 323 | 45 935 | 48 397 | 51 319 | 53 830 | 52 452 | 54 818 | 55 979 | 57 822 |
| Zadłużenie razem | 2710 | 2858 | 2680 | 2679 | 2776 | 2779 | 2781 | 3031 | 2973 | 2971 |
| Kapitał wpłacony | 2173 | 2175 | 2192 | 2203 | 2211 | 2215 | 2220 | 2221 | 2229 | 2229 |
| Zyski zatrzymane | 9359 | 9414 | 9277 | 9348 | 9081 | 9663 | 9336 | 9755 | 9686 | 9915 |
| Akcje własne | -73 | -60 | -57 | -70 | -71 | -72 | -93 | -94 | -94 | -108 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -173 | 32 | -878 | 51 | 803 | 320 | -3598 | -2672 | -1991 | -1098 |
| Kapitał własny | 11 969 | 12 244 | 11 217 | 12 215 | 12 707 | 11 105 | 8548 | 9893 | 10 513 | 11 621 |
| Kapitał własny razem | 11 969 | 12 244 | 11 217 | 12 215 | 12 707 | 11 105 | 8548 | 9893 | 10 513 | 11 621 |
| Pasywa razem | 55 233 | 56 567 | 57 152 | 60 612 | 64 026 | 66 639 | 61 000 | 64 711 | 66 492 | 69 443 |
| Akcje w obrocie | 270 | 271 | 271 | 271 | 271 | 271 | 271 | 271 | 271 | 271 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 859 | 899 | 813 | 1000 | 690 | 1184 | 682 | 1205 | 959 | 1278 |
| Amortyzacja | 77 | 88 | 79 | 68 | 60 | 54 | 51 | 73 | 67 | 70 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 36 | 36 | 32 | 34 | 37 | 32 | 36 | 38 | 42 | 41 |
| Podatek odroczony | 136 | 168 | -20 | -46 | -49 | 43 | -89 | 2 | -45 | 75 |
| Przepływy operacyjne | 1416 | 1254 | 1227 | 1140 | 1775 | 1997 | 2502 | 2285 | 2571 | 2490 |
| Nakłady inwestycyjne | -146 | -102 | -99 | -26 | -23 | -26 | -52 | -90 | -95 | -86 |
| Zakup inwestycji | -9827 | -9065 | -10 785 | -8661 | -10 269 | -9307 | -9821 | -6616 | -6404 | -7118 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 3219 | 3641 | 2370 | 2997 | 3760 | 4464 | 2358 | 1334 | 2396 | 3357 |
| Przepływy inwestycyjne | -846 | -424 | -177 | -225 | -705 | -1228 | -1512 | -1843 | -1317 | -1449 |
| Emisja długu | 498 | 496 | 0 | 496 | 495 | 0 | 0 | 491 | 490 | 495 |
| Spłata długu | -358 | -391 | -180 | -520 | -419 | 0 | 0 | -243 | -550 | -500 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -23 | -18 | -18 | -39 | -24 | -20 | -34 | |
| Wypłacone dywidendy | -813 | -842 | -896 | -929 | -950 | -621 | -982 | -787 | -1025 | -1047 |
| Przepływy finansowe | -673 | -755 | -1085 | -988 | -902 | -648 | -1032 | -577 | -1117 | -1104 |
| Różnice kursowe | -13 | 9 | -10 | 5 | 9 | -4 | -19 | 5 | -10 | 16 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -116 | 84 | -45 | -68 | 177 | 117 | -61 | -130 | 127 | -47 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1270 | 1152 | 1128 | 1114 | 1752 | 1971 | 2450 | 2195 | 2476 | 2404 |
| Zapłacone odsetki | 157 | 155 | 145 | 136 | 124 | 110 | 109 | 124 | 122 | 129 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 170 | 152 | 308 | 255 | 108 | 278 | 277 | 282 | 281 | 263 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 10,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 8,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 14,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 15,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 5,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 33,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 23,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 33,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 23,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -3,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -2,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 2,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 10,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -1,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 4,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,27x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 4,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 84,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,63 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 11,04 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,22x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 52,1x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 182,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,55 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 55,76 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 8,30 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 8,58 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 41,34 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 40,79 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,25 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 85,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 47,1% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 1,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 12,44 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 15,08 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 10,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,82x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,11x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,13x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 5,52x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,34x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,00x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 6,69x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 18,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 8,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 8,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,43x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała CNA FINANCIAL CORP w roku obrotowym 2025?
CNA FINANCIAL CORP wykazała przychody 14,99 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5% więcej niż rok wcześniej.
Czy CNA FINANCIAL CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,28 mld USD, marża netto 8,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CNA FINANCIAL CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,49 mld USD minus nakłady inwestycyjne 86,0 mln USD dały wolne przepływy 2,40 mld USD.