COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP /DE/: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP /DE/ składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	411	550	571	672	617	582	486	550	540	500
Koszt sprzedaży	240	332	347	424	390	368	306	366	383	372
Zysk brutto ze sprzedaży	171	218	224	247	227	214	180	184	157	128
Badania i rozwój	42,2	54,3	53,9	56,4	52,2	49,1	52,5	48,6	24,1	17,4
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	94,9	116	114	129	117	112	115	120	123	143
Koszty operacyjne	172	181	189	206	212	282	214	199	237	267
Zysk operacyjny	-0,58	37	35,1	41,4	15,2	-68,3	-33,8	-14,7	-79,9	-139
Koszty odsetkowe	7,75	11,6	10,2	9,25	6,05	6,82	5,03	15	22,2	45,7
Przychody odsetkowe	0,13	0,07
Pozostałe przychody pozaoperacyjne				-0,04	0,19	0,14	0,7	-1,23	-0,68	-0,16
Zysk przed opodatkowaniem	-8,19	25,5	24,6	28,9	9,31	-75	-37,1	-30,8	-100	-155
Podatek dochodowy	-0,45	9,65	-5,14	3,87	2,29	-1,5	-4,02	-3,95	-0,3	-0,08
Zysk netto	-7,74	15,8	29,8	25	7,02	-73,5	-33,1	-26,9	-100	-155
EBITDA	9,25	51,4	48,7	53,3	25,7	-58,9	-23,4	-2,74	-67,7	-127
Zysk na akcję, podstawowy	-0,46	0,68	1,25	1,04	0,28	-2,86	-1,63	-1,21	-4,70	-6,95
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,46	0,67	1,24	1,03	0,28	-2,86	-1,63	-1,21	-4,70	-6,95
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	17	23,4	23,8	24,1	24,8	25,7	26,5	28	28,8	29,4
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	17	23,5	24	24,3	24,9	25,7	26,5	28	28,8	29,4
Dywidenda na akcję	1,20	0,60	0,40	0,40	0,40	0,40	0,40	0,20

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	66,8	41,8	43,5	45,6	47,9	30,9	21,7	19	32,4	40
Należności	151	125	147	145	127	158	124	163	196	145
Zapasy	71,4	60,6	75,1	74,8	82,3	80,4	96,3	106	93,1	69
Pozostałe aktywa obrotowe	14,5	13,6	13,8	14,9	20,1	18,2	21,6	17,5	15,4	16,4
Aktywa obrotowe razem	304	241	280	280	277	287	263	305	337	270
Rzeczowe aktywa trwałe	38,7	32,8	29	28	27	35,3	50,4	53	47,3	43,4
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0	30	44,5	49,8	44,4	31,6	30,8
Wartość firmy	288	291	291	310	331	348	348	348	284	205
Wartości niematerialne	285	262	241	262	258	269	247	226	195	173
Pozostałe aktywa trwałe	3,27	2,6	2,74	3,86	4,55	7,62	14,8	17,4	14,7	16,8
Aktywa razem	921	832	845	888	930	993	974	996	793	741
Zobowiązania handlowe	33,5	29,4	43,9	24,3	23,4	36,2	44,6	64,2	42,5	26
Rozliczenia międzyokresowe bierne	98	68,6	65	78,6	85,2	89,6	72,7	67	62,2	58,4
Przychody przyszłych okresów			34,5	38,7	40,3	66,1	64,6	66,4	65,8	62,5
Zadłużenie krótkoterminowe	11,1	15,5	17,2	0			0	4,38	4,05	4,05
Zobowiązania krótkoterminowe razem	184	144	165	145	160	204	193	212	184	158
Zadłużenie długoterminowe	240	176	148	165	150	201	130	160	174	114
Zobowiązania leasingowe				0	24,1	39,6	44,4	41,8	30,3	29,4
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	4,11	2,66	4,12	18,8	17,8	14,5	6,29	1,84	4,06	3,95
Zobowiązania razem	451	352	339	353	380	492	403	446	426	447
Zadłużenie razem	251	192	165	165	150	201	130	164	178	118
Kapitał wpłacony	525	533	538	553	570	605	625	637	640	549
Zyski zatrzymane	384	385	405	420	417	333	279	239	104	-6,9
Akcje własne	-442	-442	-442	-442	-442	-442	-442	-442	-442	-442
Kapitał własny	470	480	506	535	549	501	467	438	306	104
Kapitał własny razem	470	480	506	535	549	501	467	438	306	104
Pasywa razem	921	832	845	888	930	993	974	996	912	741

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-7,74	15,8	29,8	25	7,02	-73,5	-33,1	-26,9	-100	-155
Amortyzacja	9,83	14,4	13,7	11,9	10,6	9,38	10,3	11,9	12,2	11,8
Wynagrodzenia w akcjach	4,12	8,51	8,57	11,4	9,28	9,98	7,77	10,1	6,1	3,12
Podatek odroczony	-3,24	9,06	-6,38	4,28	0,86	-3,26	-5,86	-6,06	-2,99	-1,7
Zmiana należności	5,81	25,5	-24,6	6,32	20,9	-31,2	33,6	-39,7	-38,3	33,2
Zmiana zapasów	8,28	7,81	-20,1	-3,79	-9,13	-2,34	-20,4	-14,9	-7,76	7,71
Zmiana zobowiązań handlowych	-1,26	-4,47	13,7	-21,3	-2,21	11	6,83	20,4	-18,9	-15,2
Przepływy operacyjne	15,1	66,9	50,3	68	52,8	-40,6	2	-4,43	-54,5	-8,29
Nakłady inwestycyjne	-5,67	-8,15	-8,64	-8,79	-7,23	-16	-19,6	-18,3	-13,1	-8,57
Przejęcia	-281	0	0	-25,9
Przepływy inwestycyjne	-286	-8,15	-8,64	-44,7	-20,2	-15,5	-19,6	-18,3	20,1	-8,57
Spłata długu						0	0	-1,88	-48,8	-56,7
Emisja akcji	0	0	0,33	0,22	0,47	0	0
Skup akcji własnych	0	0
Wypłacone dywidendy	-19,4	-18,9	-9,54	-9,79	-10	-10,3	-11	-8,66	-0,27	-0,16
Przepływy finansowe	187	-83,7	-40,1	-21,3	-30,3	39,1	8,42	20,1	47,8	24,4
Zmiana stanu środków pieniężnych	-84,1	-25	1,64	2,09	2,3	-17	-9,21	-2,69	13,5	7,59
Wolne przepływy pieniężne	9,41	58,8	41,7	59,2	45,5	-56,7	-17,6	-22,7	-67,6	-16,9
Zapłacone odsetki	5,31	10,4	7,29	7,67	5,55	5,99	4,09	11,9	18,1	27,7
Zapłacony podatek dochodowy	3,68	-0,76	1,11	2,01	2,88	-1,37	2,91	0,36	4,88	1,88

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 kwietnia 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 1,39 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	33,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-1,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	1,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-5,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-5,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	3,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	6,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-47,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-3,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-3,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	4,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	25,3%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	3,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-7,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	0,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-4,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-18,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-10,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-10,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-65,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-39,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-28,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-6,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-8,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-4,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	3,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	3,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,61x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,06x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,19x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	2,06x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	15,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	62,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	79,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	11,0x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	-0,11x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	89,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	52,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-310,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,65x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	10,1x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,92x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	74 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	3,55x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	103 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	27 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	150 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	49,7%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,83 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	15,12 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,51 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,02 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,75 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-10,34 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,95 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidendy / FCF	0,2%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	41,6 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	121,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,09x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,79x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	2,71x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	1,37x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,27x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	16,8x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	7,91x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	36,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-60,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,1%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,1%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP /DE/ w roku obrotowym 2025?

COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP /DE/ wykazała przychody 499,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 7,6% mniej niż rok wcześniej.

Czy COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP /DE/ była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 155,3 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP /DE/ w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 8,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 8,6 mln USD dały wolne przepływy -16,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP /DE/