Costamare Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Costamare Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	468	412	380	478	460	794	1114	848	888	878
Ogólne i administracyjne	7,27	3,15	2,91	3,05	4,1	6,87	9,74	9,68	13,3	10,1
Zysk operacyjny	166	137	117	173	60,3	441	662	595	490	456
Koszty odsetkowe	49,9	55,9	61,4	88,3	66,5	72,3	107	127	117	90,2
Przychody odsetkowe	1,63	2,64	3,45	3,35	1,83	1,59	5,96	30,1	31,7	19,3
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-84,4	-64,1	-49,9	-74,1	-51,5	-6,23	-108	-76,1	-82,4	-59,6
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym					0	0	-0,26	-4,73	-3,59	4,43
Zysk netto	81,7	72,9	67,2	99	8,88	435	555	386	320	365
EBITDA	267	233	213	287	169	578	828	722	617	586
Zysk na akcję, podstawowy	0,79	0,52	0,33	0,59	-0,18	3,28	4,26	2,95	2,44	2,86
Zysk na akcję, rozwodniony	0,79	0,52	0,33	0,59	-0,18	3,28	4,26	2,95	2,44	2,86
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	77,2	101	110	116	121	123	123	120	119	120
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	77,2	101	0	116	121	123	123	120	119	120
Dywidenda na akcję			0,10	0,10	0,10

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	165	179	114	149	144	276	718	711	657	520
Inwestycje krótkoterminowe						0	120	17,5	18,5	19,3
Należności	0,97	1,32	5,63	7,4	8,25	21	26,9	50,7	45,5
Zapasy	11,4	9,66	11	10,5	10,5	21,4	28	61,3	13,2	14,1
Pozostałe aktywa obrotowe	3,91	5,7	6,36	8,43	8,85	8,6	10,6	61,9	16,8	44,6
Aktywa obrotowe razem	210	227	171	197	192	426	1015	1118	1040	691
Rzeczowe aktywa trwałe	2073	1995	2609	2620	2650	3841	3667	3447	3387
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania							0	284	1,13	1,13
Wartości niematerialne			1,22	1,03	0,84	0,67	0,47	0,27	0,07	0
Pozostałe aktywa trwałe	8,97	9,43	9,94	3,8	8,43	1,67	0
Aktywa razem	2558	2490	3051	3012	3011	4407	4896	5287	5149	3863
Zobowiązania handlowe	3,85	6,31	8,59	6,22	7,58	18,9	18,2	46,8	49,4
Rozliczenia międzyokresowe bierne	11,1	10,8	17,6	19,4	17,6	27,3	51,6	39,5	20,7	22,6
Przychody przyszłych okresów	19,7	15,3	12,4	10,4	11,9	23,8	25,2	52,2	24,9	42,6
Zadłużenie krótkoterminowe	198	206	149	211	147	272	320	347	287	268
Zobowiązania krótkoterminowe razem	280	277	225	267	207	370	423	663	746	399
Zadłużenie długoterminowe	856	645	1159	1206	1305	2170	2265	1999	1410	1247
Zobowiązania leasingowe							0	114	87,4
Pozostałe zobowiązania długoterminowe							0	9,18	11,1	15,2
Zobowiązania razem	1484	1272	1694	1601	1662	2681	2739	2848	2578	1704
Zadłużenie razem	1055	851	1308	1417	1452	2442	2585	2346	1698	1515
Kapitał wpłacony	1057	1176	1314	1351	1366	1387	1424	1435	1337	1333
Zyski zatrzymane	31,4	43,7	38,7	60,6	-9,72	341	747	1046	1280	869
Akcje własne						0	-60,1	-120	-120	-120
Skumulowane inne całkowite dochody	-14,4	-0,97	4,54	-1,21	-7,96	-2,23	46,4	21,4	17,3	4,32
Kapitał własny	1074	1219	1357	1411	1349	1726	2157	2383	2514	2086
Udziały niekontrolujące							0	56,2	57,5	72,8
Kapitał własny razem	1074	1219	1357	1411	1349	1726	2157	2439	2571	2159
Pasywa razem	2558	2490	3051	3012	3011	4407	4896	5287	5149	3863
Akcje w obrocie		108	112	119	122	124	122	118	120	121

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	81,7	72,9	67,2	99	8,88	435	555	381	316	369
Amortyzacja	101	96,4	96,3	113	109	137	166	127	127	130
Wynagrodzenia w akcjach	4,95	3,87	3,76	3,88	3,66	7,41	7,09	5,85	8,43	6,98
Zmiana należności	-0,01	-0,58	-14,4	7,42	3,85	-12,8	-6,15	-2,98	3,75	-5,79
Zmiana zapasów	-0,84	1,75	-0,13	0,47	0,09	-9,92	-6,67	4,65	0,47	-0,97
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,2	2,47	1,93	-2,37	1,37	9,64	-0,71	-3,33	-3,64	3,32
Przepływy operacyjne	221	192	141	250	274	466	582	331	538	537
Przejęcia						0	0	2,8	0	0
Zakup inwestycji					0	0	-179	-200	-72,1	-37,8
Przepływy inwestycyjne	-28,4	-43,4	-113	-8,86	-36,4	-787	42,5	79,1	-79,5	-179
Emisja długu	71
Spłata długu	-336
Skup akcji własnych					0	0	-60,1	-60	0	0
Wypłacone dywidendy	-75	-37,8	-49,1	-58,7	-65,5	-71,3	-120	-71,9	-74,1	-79,3
Przepływy finansowe	-144	-140	-80,5	-212	-242	483	-166	-397	-505	-508
Zmiana stanu środków pieniężnych	47,7	8,32	-52,4	29,4	-3,98	162	458	13,6	-47,3	-208
Zapłacone odsetki	51,2	56,1	60,6	83,2	63,7	71,8	101	126	122	92,2

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 14,53 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	52,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	66,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	41,5%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	61,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	15,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	8,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	10,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	14,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-1,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-7,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	13,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-6,8%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-11,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	49,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-5,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-10,9%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	28,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	14,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-13,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	110,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	17,2%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-12,4%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-0,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-2,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	14,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-17,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-1,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	9,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-25,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-7,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	5,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-0,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,73x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,35x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,35x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,73x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	39,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	44,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	975,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	1,67x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	5,06x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	292,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	2,09 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,19x	Przychody / średnie aktywa razem.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,86 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	2,86 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	7,30 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	4,47 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	17,30 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	17,30 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	4,47 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	21,7%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,75 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,73 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	4,81x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,00x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,84x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,84x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	3,26x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	3,11x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	5,98x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	4,66x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	20,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	4,5%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	4,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Costamare Inc. w roku obrotowym 2025?

Costamare Inc. wykazała przychody 877,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 1,2% mniej niż rok wcześniej.

Czy Costamare Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 364,6 mln USD, marża netto 41,5%.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Costamare Inc.