Spółki CMG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCHIPOTLE MEXICAN GRILL INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3904 | 4476 | 4865 | 5586 | 5985 | 7547 | 8635 | 9872 | 11 314 | 11 926 |
| Sprzedaż i marketing | 103 | 106 | 112 | 169 | 223 | 222 | 251 | 264 | 286 | 364 |
| Ogólne i administracyjne | 276 | 296 | 375 | 452 | 466 | 607 | 564 | 634 | 697 | 652 |
| Zysk operacyjny | 34,6 | 271 | 258 | 444 | 290 | 805 | 1160 | 1558 | 1916 | 1936 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 4,17 | 4,95 | 10,1 | 14,3 | 3,62 | 7,82 | 21,1 | 62,7 | 93,9 | 73,7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 38,7 | 276 | 268 | 458 | 294 | 813 | 1182 | 1621 | 2010 | 2010 |
| Podatek dochodowy | 15,8 | 99,5 | -91,9 | 108 | -62 | 160 | 282 | 392 | 476 | 474 |
| Zysk netto | 22,9 | 176 | 177 | 350 | 356 | 653 | 899 | 1229 | 1534 | 1536 |
| EBITDA | 181 | 434 | 460 | 657 | 529 | 1060 | 1447 | 1877 | 2251 | 2297 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,02 | 0,12 | 0,13 | 0,25 | 0,25 | 0,46 | 0,65 | 0,89 | 1,12 | 1,15 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,02 | 0,12 | 0,13 | 0,25 | 0,25 | 0,46 | 0,64 | 0,89 | 1,11 | 1,14 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 1465 | 1426 | 1393 | 1389 | 1398 | 1408 | 1393 | 1378 | 1368 | 1337 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 1490 | 1430 | 1400 | 1417 | 1423 | 1427 | 1403 | 1386 | 1377 | 1343 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 87,9 | 185 | 250 | 481 | 608 | 815 | 384 | 561 | 749 | 351 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 330 | 324 | 427 | 400 | 344 | 261 | 515 | 735 | 674 | 699 |
| Należności | 40,5 | 40,5 | 62,3 | 80,5 | 105 | 99,6 | 107 | 116 | 144 | 156 |
| Zapasy | 15 | 19,9 | 21,6 | 26,1 | 26,4 | 32,8 | 35,7 | 39,3 | 48,9 | 49,5 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 44,1 | 50,9 | 54,1 | 57,1 | 54,9 | 78,8 | 17,2 | 19,8 | 17,3 | 22,4 |
| Aktywa obrotowe razem | 522 | 630 | 815 | 1072 | 1420 | 1382 | 1176 | 1621 | 1781 | 1467 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1304 | 1338 | 1379 | 1459 | 1584 | 1769 | 1951 | 2170 | 2390 | 2679 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 2505 | 2767 | 3118 | 3302 | 3579 | 4000 | 4463 | ||
| Wartość firmy | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 21,9 | 21,9 |
| Inwestycje długoterminowe | 125 | 0 | 0 | 102 | 274 | 388 | 564 | 868 | 197 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 53,2 | 26,3 | 19,3 | 18,5 | 59 | 56,7 | 63,2 | 63,1 | 114 | 131 |
| Aktywa razem | 2026 | 2046 | 2266 | 5105 | 5983 | 6653 | 6928 | 8044 | 9204 | 8995 |
| Zobowiązania handlowe | 78,4 | 82 | 113 | 116 | 122 | 163 | 185 | 198 | 211 | 213 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 127 | 95,7 | 148 | 156 | 165 | 173 | 148 | 148 | 180 | 182 |
| Przychody przyszłych okresów | 63,6 | 70,5 | 95,2 | 128 | 156 | 183 | 210 | 239 | 240 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 282 | 324 | 450 | 667 | 822 | 874 | 922 | 1031 | 1169 | 1188 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 2678 | 2952 | 3302 | 3495 | 3804 | 4263 | 4773 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 33,9 | 40 | 31,6 | 38,8 | 38,8 | 38,5 | 43,8 | 58,9 | 71,1 | 76,7 |
| Zobowiązania razem | 624 | 681 | 824 | 3422 | 3963 | 4356 | 4559 | 4982 | 5549 | 6164 |
| Zadłużenie razem | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Kapitał wpłacony | 1239 | 1305 | 1374 | 1466 | 1550 | 1729 | 1829 | 1938 | 2078 | 2205 |
| Zyski zatrzymane | 2221 | 2397 | 2574 | 2921 | 3276 | 3929 | 4828 | 6057 | 1574 | 620 |
| Akcje własne | -2049 | -2334 | -2501 | -2699 | -2802 | -3356 | -4282 | -4945 | 0 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -8,16 | -3,66 | -6,24 | -5,36 | -4,23 | -5,35 | -7,89 | -6,66 | -10,3 | -7,29 |
| Kapitał własny | 1402 | 1364 | 1441 | 1683 | 2020 | 2297 | 2368 | 3062 | 3656 | 2831 |
| Kapitał własny razem | 1402 | 1364 | 1441 | 1683 | 2020 | 2297 | 2368 | 3062 | 3656 | 2831 |
| Pasywa razem | 2026 | 2046 | 2266 | 5105 | 5983 | 6653 | 6928 | 8044 | 9204 | 8995 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 22,9 | 176 | 177 | 350 | 356 | 653 | 899 | 1229 | 1534 | 1536 |
| Amortyzacja | 146 | 163 | 202 | 213 | 239 | 255 | 287 | 319 | 335 | 361 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 64,2 | 65,3 | 69,2 | 91,4 | 82,6 | 176 | 98 | 124 | 132 | 120 |
| Podatek odroczony | -14,2 | -18 | 10,6 | 30 | 108 | -12,4 | -43,2 | -9,51 | -42,9 | 79,5 |
| Zmiana należności | -1,92 | -0,14 | -8,3 | -2,63 | 3,01 | -1,69 | -14 | -11,2 | -29,3 | -11,4 |
| Zmiana zapasów | -0,09 | -5,25 | -1,72 | -4,53 | -0,39 | -6,39 | -3,01 | -3,65 | -9,8 | -0,71 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -6,73 | 10,9 | 32,1 | -0,97 | -3,86 | 21,4 | 18,2 | 5,31 | 8,47 | -7,45 |
| Przepływy operacyjne | 355 | 468 | 622 | 722 | 664 | 1282 | 1323 | 1783 | 2105 | 2114 |
| Nakłady inwestycyjne | -259 | -217 | -287 | -334 | -373 | -442 | -479 | -561 | -594 | -666 |
| Zakup inwestycji | 0 | -200 | -485 | -449 | -468 | -429 | -614 | -1115 | -987 | -28,2 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 45 | 330 | 385 | 477 | 419 | 346 | 264 | 730 | 723 | 659 |
| Przepływy inwestycyjne | 327 | -86,6 | -388 | -292 | -433 | -522 | -830 | -946 | -838 | -35,1 |
| Skup akcji własnych | -837 | -285 | -161 | -191 | -54,4 | -466 | -830 | -592 | -1002 | -2426 |
| Przepływy finansowe | -836 | -286 | -167 | -202 | -105 | -549 | -929 | -661 | -1074 | -2471 |
| Różnice kursowe | 0,11 | 2,06 | -1,46 | 0,41 | 1,08 | -1,04 | -1,01 | 0,38 | -1,64 | -0,42 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -154 | 97,8 | 66 | 228 | 127 | 210 | -437 | 177 | 192 | -392 |
| Wolne przepływy pieniężne | 96,3 | 251 | 334 | 388 | 290 | 840 | 844 | 1223 | 1511 | 1448 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 23,9 | 120 | 67,1 | 110 | 85 | 276 | 400 | 533 | 423 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 14,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 17,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 15,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 11,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 12,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 18,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 64,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 16,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 70,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 6,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 5,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 11,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 14,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 1,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 18,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 46,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 2,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 16,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 34,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 0,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 19,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 34,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 2,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 21,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 35,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 16,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 26,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -4,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 19,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 37,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -22,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,72x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,59x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,52x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 75,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | -374,3 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,18 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,40x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 4,33x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 124x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 3 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 110,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 32,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,11 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 9,71 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,23 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,82 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 1,72 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 1,70 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,53 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 177,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 39,65 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 38,97 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 27,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,19x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 18,0x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 18,2x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 25,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 17,0x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,14x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 21,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 17,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 24,8x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,32x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC w roku obrotowym 2025?
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC wykazała przychody 11,93 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,54 mld USD, marża netto 12,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,11 mld USD minus nakłady inwestycyjne 666,3 mln USD dały wolne przepływy 1,45 mld USD.