Spółki CME Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCME GROUP INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CME GROUP INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3595 | 3645 | 4309 | 4868 | 4884 | 4690 | 5019 | 5579 | 6130 | 6521 |
| Zysk operacyjny | 2201 | 2311 | 2608 | 2588 | 2637 | 2645 | 3016 | 3436 | 3932 | 4230 |
| Koszty odsetkowe | 124 | 117 | 158 | 178 | 166 | 167 | 163 | 159 | 161 | 173 |
| Przychody odsetkowe | 3944 | 5254 | ||||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 87,1 | 216 | 170 | 102 | 84,7 | 728 | 474 | 718 | 610 | 1101 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 2288 | 2526 | 2778 | 2690 | 2722 | 3374 | 3490 | 4154 | 4541 | 5331 |
| Podatek dochodowy | 754 | -1537 | 814 | 574 | 616 | 737 | 799 | 927 | 1016 | 1258 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 1,5 | -0,7 | 1,2 | 0,5 | 0 | 0 | |||
| Zysk netto | 1534 | 4063 | 1962 | 2117 | 2106 | 2637 | 2691 | 3226 | 3526 | 4072 |
| EBITDA | 2330 | 2424 | 2726 | 2746 | 2791 | 2793 | 3151 | 3562 | 4047 | 4337 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,55 | 12,00 | 5,73 | 5,93 | 5,88 | 7,30 | 7,41 | 8,87 | 9,69 | 11,18 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,53 | 11,94 | 5,71 | 5,91 | 5,87 | 7,29 | 7,40 | 8,86 | 9,67 | 11,16 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 337 | 339 | 342 | 357 | 358 | 358 | 359 | 359 | 359 | 360 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 339 | 340 | 344 | 358 | 359 | 359 | 359 | 360 | 360 | 360 |
| Dywidenda na akcję | 5,65 | 6,14 | 4,55 | 5,50 | 5,90 | 5,90 | 8,50 | 9,65 | 10,40 | 5,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1869 | 1904 | 1375 | 1551 | 1633 | 2835 | 2720 | 2912 | 2892 | 4417 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 83,3 | 90,1 | 72,9 | 83,2 | 101 | 115 | 96 | 112 | 113 | 125 |
| Należności | 364 | 360 | 553 | 492 | 461 | 435 | 483 | 536 | 573 | 639 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 172 | 368 | 431 | 364 | 307 | 428 | 530 | 1138 | 559 | 522 |
| Aktywa obrotowe razem | 40 032 | 46 907 | 41 887 | 39 568 | 89 284 | 161 762 | 139 078 | 94 890 | 103 034 | 165 359 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 425 | 400 | 449 | 544 | 579 | 505 | 456 | 410 | 386 | 363 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 417 | 390 | 345 | 311 | 272 | 231 | 210 | |||
| Wartość firmy | 7569 | 7569 | 10 805 | 10 743 | 10 799 | 10 528 | 10 483 | 10 495 | 10 487 | 10 515 |
| Wartości niematerialne | 2442 | 2346 | 5500 | 5118 | 4865 | 3532 | 3270 | 3050 | 2822 | 2161 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1727 | 1394 | 1660 | 2068 | 1957 | 3278 | 3714 | 3686 | 3544 | 2402 |
| Aktywa razem | 69 369 | 75 791 | 77 476 | 75 215 | 124 660 | 196 780 | 174 176 | 129 706 | 137 447 | 198 424 |
| Zobowiązania handlowe | 26,2 | 31,3 | 116 | 61,9 | 69,3 | 48,8 | 121 | 90,6 | 79,9 | 71,8 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 574 | 0 | 0 | 749 | 16 | 0 | 750 | 0 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 38 946 | 45 673 | 41 273 | 38 523 | 88 198 | 160 398 | 137 688 | 93 417 | 102 314 | 160 297 |
| Zobowiązania leasingowe | 515 | 492 | 449 | 384 | 344 | 289 | 237 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 561 | 616 | 745 | 1155 | 1059 | 897 | 826 | 798 | 721 | 735 |
| Zobowiązania razem | 49 029 | 53 379 | 51 510 | 49 056 | 98 308 | 169 381 | 147 297 | 102 968 | 110 960 | 169 696 |
| Kapitał wpłacony | 17 827 | 17 897 | 21 054 | 21 113 | 21 186 | 22 190 | 22 262 | 22 335 | 22 403 | 22 210 |
| Zyski zatrzymane | 2525 | 4497 | 4855 | 5009 | 4996 | 5152 | 4747 | 4455 | 4186 | 6433 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -14,1 | 14,3 | 5,3 | 3,4 | 135 | 53,5 | -133 | -55,6 | -106 | 81,9 |
| Kapitał własny | 20 341 | 22 412 | 25 965 | 26 159 | 26 352 | 27 399 | 26 879 | 26 738 | 26 487 | 28 728 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 46,8 | 30,4 | 31,6 | 0 | |||||
| Kapitał własny razem | 20 341 | 22 412 | 25 965 | 26 159 | 26 352 | 27 399 | 26 879 | 26 738 | 26 487 | 28 728 |
| Pasywa razem | 69 369 | 75 791 | 77 476 | 75 215 | 124 660 | 196 780 | 174 176 | 129 706 | 137 447 | 198 424 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1534 | 4063 | 1964 | 2116 | 2106 | 2637 | 2691 | 3226 | 3526 | 4072 |
| Amortyzacja | 129 | 113 | 119 | 159 | 153 | 148 | 135 | 126 | 115 | 108 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 66,2 | 58 | 96,5 | 73,1 | 96 | 75,2 | 84,3 | 82,9 | 89,5 | 94,8 |
| Podatek odroczony | -83 | -2446 | 114 | -3,7 | -41,6 | 34,8 | -23,2 | -75 | -66,4 | -6,1 |
| Zmiana należności | -8,1 | 6 | -65,5 | 60,8 | 28,2 | -45,7 | -51,1 | -51,5 | -39,4 | -67,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -2,6 | 5,1 | 32,3 | -54,1 | 7,4 | -18,6 | 72,5 | -30,8 | -10,7 | -8,1 |
| Przepływy operacyjne | 1732 | 1751 | 2441 | 2673 | 2716 | 2402 | 3056 | 3454 | 3691 | 4277 |
| Nakłady inwestycyjne | -91,8 | -81,9 | -117 | -246 | -198 | -127 | -89,7 | -76,4 | -94 | -83,5 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -1795 | 0 | 0 | |||||
| Zakup inwestycji | -9,1 | -5,3 | 0 | 0 | -5,5 | -7,8 | -4,4 | -4,1 | -4,5 | -6 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 41,7 | 2,5 | 11,8 | 18,8 | 12,3 | 9,4 | 6,3 | 5,9 | 6 | 7,9 |
| Przepływy inwestycyjne | 53,7 | 180 | -1890 | -153 | -176 | 58,4 | -490 | 20,9 | -82,6 | 1499 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 1185 | 0 | 0 | |||||
| Emisja akcji | 51,8 | 36,7 | 11,5 | |||||||
| Wypłacone dywidendy | -1787 | -1994 | -2150 | -1696 | -2110 | -2189 | -2634 | -3236 | -3584 | -3933 |
| Przepływy finansowe | -1621 | -1985 | -1080 | -2341 | 47 247 | 69 909 | -25 382 | -48 339 | 5077 | 56 510 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 165 | -54,3 | -529 | -2199 | 49 787 | 72 370 | -22 816 | -44 865 | 8684 | 62 285 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1640 | 1669 | 2324 | 2427 | 2518 | 2275 | 2966 | 3377 | 3597 | 4194 |
| Zapłacone odsetki | 84,8 | 84,8 | 108 | 146 | 133 | 133 | 133 | 130 | 130 | 136 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 707 | 763 | 577 | 591 | 653 | 755 | 973 | 1072 | 1197 | 1164 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 65,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 82,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 63,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 62,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 63,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 16,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 13,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 7,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 11,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 7,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 11,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 15,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 14,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 15,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 15,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 11,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 16,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 12,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -51,9% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -16,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -3,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 8,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 1,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 44,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,02x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,02x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,01x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 86,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 25,2x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 2,91 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 6,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 13,97 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,03x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 19,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 8,99x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 41 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 97,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 2,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 11,94 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 18,75 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 11,66 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 11,93 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 73,41 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 38,67 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 6,30 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 94,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 96,8% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 95,10 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 92,83 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 22,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 14,0x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,59x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 6,81x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 22,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 22,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 13,7x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 21,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 22,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,50x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała CME GROUP INC. w roku obrotowym 2025?
CME GROUP INC. wykazała przychody 6,52 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy CME GROUP INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 4,07 mld USD, marża netto 62,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CME GROUP INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 4,28 mld USD minus nakłady inwestycyjne 83,5 mln USD dały wolne przepływy 4,19 mld USD.