Cheetah Mobile Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Cheetah Mobile Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	657	765	725	515	238	123	128	94,3	111	165
Koszt sprzedaży	222	274	224	178	72,9	40,4	36,6	32,7	35,9	45,2
Zysk brutto ze sprzedaży	435	491	500	337	165	82,7	91,6	61,6	74,7	119
Sprzedaż i marketing	238	255	278	224	118	58,1	69,1	34,2	46,9	51,9
Ogólne i administracyjne	80,9	62,6	62,7	84,4	58,3	30,1	31,1	32,3	33,5	38,1
Zysk operacyjny	-1,79	68,7	68	-160	-81,4	-36	-32,7	-29,6	-59,9	-25,7
Przychody odsetkowe	1,12							0,94	0,61	0,31
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	12,7	194	123	91,2	166	39,7	14,7	13,6	7,13	5,28
Zysk przed opodatkowaniem	-9,92	220	185	-52,5	77,9	-53,3	-79,1	-89,8	-75,9	-32,4
Podatek dochodowy	-1,76	8,85	17	1,14	14,9	2,14	-3,64	-6,17	6,47	1,21
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	3,43	4,22	-2,06	-8,56	-0,85	-0,33	-1,05	1,27	2,19	3,23
Zysk netto	-11,6	207	170	-45,1	63,9	-55,1	-74,4	-84,9	-84,6	-36,9
EBITDA	4,9	75,6	73,8	-154	-73,4	-28,8	-25,6	-25,6	-56,9	-24
Zysk na akcję, podstawowy			0,80
Zysk na akcję, rozwodniony			0,78
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	1387	1394	1403	1369	1403	1430	1444	1473	1503	1533
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	1387	1425	1440	1369	1421	1430	1444	1473	1503	1533

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	217	356	405	141	199	249	220	285	251	215
Inwestycje krótkoterminowe	52,1	215	135	197	55,3	41,2	22,6	0,14	0,05	1,36
Należności	86,5	95,5	95,3	67,4	34,6	26,7	41,1	56,5	64,9	66,9
Zapasy		4,11	1,78	4,49	3,69	2,42	2,42	5,72	8,12	7,67
Pozostałe aktywa obrotowe	82,3	141	155	134	128	75,2	140	137	187	165
Aktywa obrotowe razem	457	829	810	574	452	408	453	488	518	462
Rzeczowe aktywa trwałe	16,9	13,7	9,3	14,9	15,6	16	8,52	7,59	7,06	5,75
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				26,4	2,72	7,09	5,74	4,29	3,61	2,41
Wartość firmy	136	97,5	89,9					81,3	58,1	65,8
Wartości niematerialne	32,7	10,8	7,04	6,39	1,93	1,58	1,22	30,8	26,1	7,73
Inwestycje długoterminowe	141	177		362	369	313	260	132	112	98,4
Pozostałe aktywa trwałe	4,08	6,6	5,21	16,2	16,2	16,1	13,6	22,6	11,8	11,1
Aktywa razem	798	1145	1206	1007	860	781	745	793	754	670
Zobowiązania handlowe	28,1	25,3	24,9	12,6	16,2	21,2	19,3	24	30,1	30,3
Przychody przyszłych okresów	7,01	19	20,1	13,5	16,6	25,9	29,8	34,9	42	41,8
Zobowiązania krótkoterminowe razem	298	333	267	251	241	212	258	384	422	365
Zobowiązania leasingowe				17,5	1,83	4,81	3,93	2,49	1,77	0,89
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	5,26	8,39	9,34	27,2	29,5	32,3	29	26,8	23,6	22,1
Zobowiązania razem	337	353	292	290	280	254	295	419	452	390
Zadłużenie razem	21,8
Kapitał wpłacony	393	406	399	381	418	421	390	382	373	391
Zyski zatrzymane	34,2	241	394	279	131	79,3	-1,37	-86,4	-169	-213
Akcje własne	-25,8		-32,3
Skumulowane inne całkowite dochody	32,9	12,9	36,3	48,5	25	13,9	51,3	50,3	56,2	51,8
Kapitał własny	434	660	797	708	574	515	440	346	260	230
Udziały niekontrolujące	27,2	32,7	17,2	8,94	6,29	12,7	10,4	13,9	16	21,9
Kapitał własny razem	461	693	814	717	581	527	450	360	276	252
Pasywa razem	798	1145	1206	1007	860	781	745	793	754	670

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-8,17	211	168	-53,7	63	-55,4	-75,5	-83,6	-82,4	-33,6
Amortyzacja	6,69	6,94	5,85	5,37	7,99	7,18	7,13	3,92	3,02	1,64
Wynagrodzenia w akcjach	44,1	11,3	12,4	18,3	12,4	1,12	1,14	4,73	3,58	2,84
Podatek odroczony	-7,7	-3,89	1,17	0,86	-1,48	0,14	-1,87	-6,29	6,6	-1,58
Zmiana należności	3,75	-9,76	-3,68	23,5	27,5	8,94	-15	-17,3	-10,6	-0,83
Przepływy operacyjne	57,3	95,5	50,3	-34,4	-7,07	16,1	-61,5	77,5	-32,6	-24,6
Nakłady inwestycyjne	-10,7	-2,98
Przejęcia	-47	0,31		-4,09				-33,5		-4,49
Zakup inwestycji		-307	-362
Przepływy inwestycyjne	-142	-23,4	78,3	-156	288	34,7	27,4	-6,91	-4,67	-9,38
Emisja akcji	5,38	3,68	3,09	2,44	0,39
Skup akcji własnych	-25,8		-32,3	-0,03
Przepływy finansowe	14,9	77,7	-79,5	-69,7	-222	-1,51	-0,71	-0,96	9,47	-9,18
Różnice kursowe			6,49	0,79	-10,5	-4,67	24,9	1,28	2,21	-3,48
Zmiana stanu środków pieniężnych	-62,3	139	55,6	-259	48,2	44,6	-9,89	70,9	-25,6	-46,7
Wolne przepływy pieniężne	46,6	92,5
Zapłacone odsetki	1,05	1,84	0,43		0,03	0			0,01	0,71
Zapłacony podatek dochodowy	9,79	1,18	5,56	6,57	1,38	0,94	1,79	0,25	0,37	1,68

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 2,68 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	72,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-15,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-14,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-19,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-22,4%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-15,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-15,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-5,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-171,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	48,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	8,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-7,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	59,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	9,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-6,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-11,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-19,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-16,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-11,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-3,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-4,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	2,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,27x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,78x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,59x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	58,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	97,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	11,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	156,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,23x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	25,7x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	5,73x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	64 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	2,50x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	146 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	243 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	-34 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody na akcję	0,11 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,02 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,15 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,10 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,14 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	83,6 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-133,3 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,51x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,36x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,53x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
Stopa zysku	-44,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Cheetah Mobile Inc. w roku obrotowym 2025?

Cheetah Mobile Inc. wykazała przychody 164,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 48,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy Cheetah Mobile Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 36,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Cheetah Mobile Inc.