Spółki CMBT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCMB.TECH NV: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CMB.TECH NV składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2015 | FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 847 | 684 | 513 | 600 | 915 | 1210 | 420 | 855 | 1235 | 940 |
| Badania i rozwój | 10,5 | |||||||||
| Ogólne i administracyjne | 21,4 | 21,3 | 22,6 | 33,5 | 19,2 | 21,7 | 18,4 | 38 | 42,8 | 50,3 |
| Zysk operacyjny | 352 | 208 | 13,4 | -74,6 | 196 | 534 | -282 | 294 | 970 | 1002 |
| Koszty odsetkowe | 50,9 | 51,7 | 50,7 | 89,4 | 120 | 91,6 | 95,5 | 133 | 172 | 169 |
| Przychody odsetkowe | 3,31 | 6,86 | 7,27 | 15 | 20,6 | 21,5 | 14,9 | 27,1 | 67,2 | 38,7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 356 | 204 | 0,03 | -110 | 113 | 475 | -339 | 206 | 864 | 873 |
| Podatek dochodowy | 5,63 | -0,17 | -1,36 | 0,24 | 0,6 | 1,94 | -0,43 | 2,8 | 6,01 | 1,89 |
| Zysk netto | 350 | 204 | 1,38 | -110 | 112 | 473 | -339 | 203 | 858 | 871 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,25 | 1,29 | 0,01 | -0,57 | 0,52 | 2,25 | -1,68 | 1,01 | 4,25 | 4,44 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,22 | 1,29 | 0,01 | -0,57 | 0,52 | 2,25 | -1,68 | 1,01 | 4,25 | 4,44 |
Bilans
| FY2015 | FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 132 | 207 | 144 | 173 | 297 | 161 | 153 | 180 | 429 | 38,9 |
| Należności | 166 | 137 | 283 | 309 | 214 | 238 | 367 | 307 | 236 | |
| Zapasy | 22,3 | 183 | 75,8 | 69 | 41,6 | 22,5 | 26,5 | |||
| Aktywa obrotowe razem | 373 | 281 | 521 | 802 | 452 | 459 | 607 | 1632 | 471 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2383 | 2470 | 2337 | 3522 | 3238 | 3127 | 3179 | 3309 | ||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 87,6 | 58,9 | 53 | 29 | 21,5 | 32,9 | 1,91 | |||
| Wartości niematerialne | 0,16 | 0,07 | 0,11 | 0,04 | 0,16 | 0,19 | 15,7 | 14,2 | 16,2 | |
| Aktywa razem | 3047 | 2811 | 4127 | 4165 | 3687 | 3769 | 3969 | 3419 | 3905 | |
| Zobowiązania handlowe | 69,9 | 61,4 | 87,2 | 94,4 | 85,2 | 83,9 | 90,5 | 124 | 79,6 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 189 | 159 | 287 | 316 | 204 | 321 | 254 | 425 | 393 | |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 43,2 | 21,2 | 16,8 | 5,82 | 3,36 | 1,45 | |||
| Zobowiązania razem | 1159 | 966 | 1867 | 1853 | 1375 | 1808 | 1796 | 1062 | 2713 | |
| Zadłużenie razem | 1052 | 1086 | 899 | 1769 | 1745 | 1273 | 1712 | 1696 | 931 | 2622 |
| Kapitał wpłacony | 1215 | 1215 | 1703 | 1703 | 1703 | 1703 | 1678 | 1467 | 460 | |
| Zyski zatrzymane | 516 | 474 | 336 | 420 | 541 | 180 | 386 | 808 | 777 | |
| Kapitał własny | 1888 | 1846 | 2261 | 2312 | 2312 | 1961 | 2173 | 2357 | 1192 | |
| Kapitał własny razem | 1906 | 1888 | 1845 | 2261 | 2312 | 2312 | 1961 | 2173 | 2357 | 1192 |
| Pasywa razem | 3047 | 2811 | 4127 | 4165 | 3687 | 3769 | 3969 | 3419 | 3905 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2015 | FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 350 | 204 | 1,38 | -110 | 112 | 473 | -339 | 203 | 858 | 871 |
| Przepływy operacyjne | 451 | 438 | 211 | 0,84 | 272 | 970 | -25,3 | 256 | 837 | 459 |
| Nakłady inwestycyjne | -40,6 | |||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -206 | -101 | -40,2 | 190 | 43,8 | -117 | -353 | -159 | 870 | -680 |
| Emisja długu | 931 | 740 | 526 | 984 | 1100 | 894 | 1510 | 1270 | 2694 | 2723 |
| Spłata długu | -1368 | -774 | -711 | -1116 | -1318 | -995 | -726 | -977 | -2934 | -1177 |
| Wypłacone dywidendy | -138 | -217 | -44,1 | -22,6 | -26 | -352 | -24,2 | -24,2 | -631 | -1127 |
| Przepływy finansowe | -365 | -261 | -235 | -160 | -191 | -1000 | 374 | -62,9 | -1461 | -173 |
| Różnice kursowe | -1,77 | -1,4 | 0,88 | -1,23 | -0,73 | 11,5 | -4,29 | -6,41 | 3,27 | 3,64 |
| Wolne przepływy pieniężne | 231 | |||||||||
| Zapłacone odsetki | 50,8 | 33,4 | 39,6 | 67,2 | 98,9 | 56,1 | 61 | 99,7 | 130 | 109 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,11 | 0,1 | -0,01 | 0,07 | 0,99 | -0,08 | -0,01 | -2,76 | 6,68 | 4,55 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 106,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 92,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 92,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 48,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 0,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 49,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 23,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 30,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 1,1% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -23,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 30,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 0,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 3,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 38,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 1,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 50,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 4,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 5 lat | 53,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -45,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -49,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -15,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -12,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 14,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -1,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,20x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,70x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,10x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 2,20x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 67,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 69,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,58 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | 5,92x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 78,2 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,18 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,26x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja należności | 3,46x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 105 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,44 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,44 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 129,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 6,01 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 8,59 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 6,90x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 6,39x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 5,04x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 5,11x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 13,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 9,14x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 8,57x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| Stopa zysku | 14,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 18,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 18,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CMB.TECH NV w roku obrotowym 2024?
CMB.TECH NV wykazała przychody 940,2 mln USD za rok obrotowy 2024, o 23,9% mniej niż rok wcześniej.
Czy CMB.TECH NV była rentowna w roku obrotowym 2024?
Tak. Zysk netto wyniósł 870,8 mln USD, marża netto 92,6%.