Clarus Corp: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Clarus Corp składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	148	171	212	229	224	266	315	286	264	250
Koszt sprzedaży	105	117	138	149	146	178	205	189	172	167
Zysk brutto ze sprzedaży	43,7	53,8	74	80,3	77,8	87,9	110	97,5	92,6	83
Badania i rozwój	6,6	7,98	9,47	10,6	10,2	10,4	13	12,7	12,2	11,9
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	49,9	56,3	65,2	68,7	71,4	90,7	121	115	112	105
Koszty operacyjne	49,7	58,6	65,8	68,9	73,9	101	216	119	163	143
Zysk operacyjny	-5,97	-4,82	8,17	11,4	3,93	-12,7	-106	-21,1	-70,4	-59,7
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-2,34	-0,95	-1,7	-1,45	-0,35	-4,41	-1,04	1,03	-0,21	2,59
Zysk przed opodatkowaniem	-8,31	-5,76	6,47	9,98	3,59	-17,1	-108	-20,1	-70,6	-57,1
Podatek dochodowy	0,67	-5,09	-0,83	-8,99	-1,96	-19,2	-14,7	-4,29	17,9	-10,5
Zysk z działalności kontynuowanej	-8,98	-0,67
Zysk netto	-8,98	-0,67	7,3	19	5,55	26,1	-69,8	-10,1	-52,3	-46,6
EBITDA	-3,71	-1,93	12,6	16	8,74	-6,72	-98,9	-13,5	-66,3	-56
Zysk na akcję, podstawowy	-0,30	-0,02	0,24	0,64	0,18	0,79	-1,88	-0,27	-1,37	-1,21
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,30	-0,02	0,24	0,61	0,18	0,73	-1,88	-0,27	-1,37	-1,21
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	30,4	30	29,9	29,8	30,2	33,1	37,2	37,5	38,3	38,4
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	30,4	30	30,3	31	31,2	35,7	37,2	37,5	38,3	38,4
Dywidenda na akcję			0,05	0,10	0,05	0,10	0,10	0,10	0,10	0,10

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	94,7	1,86	2,49	1,7	17,8	19,5	12	11,3	45,4	36,7
Należności	23,2	35,8	35,9	41,6	50,5	66,2	48,1	54	43,7	44,8
Zapasy	45,4	58,1	64,9	73,4	68,4	129	108	91,4	82,3	83
Pozostałe aktywa obrotowe	3,48	3,63	5,12	3,79	5,39	11,8	6,3	4,87	5,56	5,46
Aktywa obrotowe razem	167	99,4	109	121	142	227	239	300	178	171
Rzeczowe aktywa trwałe	11,1	24,3	23,4	22,9	27	42,8	17,3	16,6	17,6	18,3
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				1,2	5,33	17,6	15,2	15,2	13,8	11,5
Wartość firmy	0	17,7	18,1	18,1	26,7	91,4	36,3	39,3	3,8
Wartości niematerialne	9,77	23,2	19,4	15,8	19,4	73,7	48,3	41,5	31,5	23,8
Pozostałe aktywa trwałe	0,15	0,83	2,03	3,03	6,85	19,6	17,4	16,8	16,6	15,9
Aktywa razem	210	207	213	230	281	632	518	495	294	249
Zobowiązania handlowe	17,7	19,5	21,5	24,3	21,5	31,5	24,8	20	11,9	15,9
Rozliczenia międzyokresowe bierne			7,45	9,56	13,2	27,5	20,6	24,6	22,3	24,4
Zadłużenie krótkoterminowe	21,9		0,04		4	9,59	11,9	120	1,89
Zobowiązania krótkoterminowe razem	40,6	19,8	21,7	24,6	39,6	73	64,6	171	36	40,5
Zadłużenie długoterminowe		20,8	22,1	22,7	30,6	132	127
Zobowiązania leasingowe				0,5	4,41	15,1	12,8	13	11,3	9,27
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,08	0,18	0,16	0,62	4,63	21,4	15,9	14,2	12,8	10,7
Zobowiązania razem	49,6	44,5	46,9	49,1	76,1	262	226	203	61	52,6
Zadłużenie razem	21,9	20,8	22,1	22,7	34,6	142	139	120	1,89	0
Kapitał wpłacony	484	485	488	492	514	663	679	691	698	703
Zyski zatrzymane	-310	-310	-305	-289	-286	-263	-337	-351	-407	-457
Akcje własne	-12,4	-12,4	-18,1	-22,3	-23,8	-24,4	-32,7	-32,9	-33,1	-33,2
Skumulowane inne całkowite dochody	-1,01	0,5	0,48	-0,3	0,5	-5,05	-17,7	-15,4	-24,5	-16,7
Kapitał własny	161	163	166	181	205	370	292	292	233	196
Kapitał własny razem	161	163	166	181	205	370	292	292	233	196
Pasywa razem	210	207	213	230	281	632	518	495	294	249
Akcje w obrocie	30	30	29,7	29,8	31,2	37,1	37	38,1	38,4	38,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-8,98	-0,67	7,3	19	5,55	26,1	-69,8	-10,1	-52,3	-46,6
Amortyzacja	2,26	2,88	4,42	4,55	4,8	5,99	7,63	7,6	4,03	3,64
Wynagrodzenia w akcjach	0,23	1,18	2,65	2,95	6,79	9,48	11,4	5,29	5,83	5,9
Podatek odroczony	-3,67	16,3	2,4	4,25	3,04	2,91	-16,4	-5,21	15,2	-11,3
Zmiana należności	2,77	-8,67	-0,77	-6,16	-7,67	-6,46	-8,33	6,08	10,8	-0,97
Zmiana zapasów	5,38	1,36	-7,2	-9,15	11	-34,1	-19,5	13,2	3,74	-1,58
Zmiana zobowiązań handlowych	-4,11	-0,14	2,52	1,22	5,01	2,75	1,37	-4,94	-7,97	3,6
Przepływy operacyjne	4,81	-8,92	11,4	9,52	29,4	-0,3	14,6	31,9	-7,3	-4,75
Nakłady inwestycyjne	-2,57	-2,85	-3,37	-4,12	-5,41	-17,4	-8,25	-5,72	-6,74	-5,16
Przejęcia		-79,2	-0,72		-30,5	-161		-5,65	-3,84
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	10,2
Przepływy inwestycyjne	6,77	-82	-4,08	-4,1	-35,6	-178	-7,75	-11,4	165	2,77
Spłata długu		-22,7	-0,04	-0,03
Emisja akcji		0,18	0,47	1	11,5	80,3	2,72	3,44	0,57
Skup akcji własnych	-5,22	-0,02	-5,69	-4,17	-1,52	-0,65	-8,27	-0,22	-0,19	-0,04
Wypłacone dywidendy			-1,49	-2,99	-1,52	-3,34	-3,72	-3,75	-3,83	-3,84
Przepływy finansowe	-5,22	-2,06	-6,56	-6,29	22,3	181	-13,9	-20,3	-123	-5,88
Różnice kursowe	-0,02	0,13	-0,13	0,08	0,02	-0,56
Zmiana stanu środków pieniężnych	6,34	-92,9	0,63	-0,78	16,1	1,68	-7,4	-0,74	34	-7,16
Wolne przepływy pieniężne	2,24	-11,8	8,03	5,41	24	-17,7	6,36	26,2	-14	-9,91
Zapłacone odsetki	1,24	0,6	0,95	1,09	0,97	2,25	6,59	10,4	1,96	0,02
Zapłacony podatek dochodowy	-0,43	0,93	0,42	0,21	0,43	1,98	8,64	-0,76	2,46	0,94

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 3,58 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	36,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-17,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-15,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-15,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-12,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-0,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	1,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-15,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-12,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-20,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	40,5%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,5%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-5,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-7,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	2,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-10,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-9,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	1,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	0,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	0,0%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	14,9%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-15,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-12,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-0,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-15,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-21,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-2,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	4,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,45x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,85x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,74x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	22,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	134,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	8,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	176,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,99x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	13,4x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,74x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	210 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,86x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	62 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	41 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	231 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	109,7%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,82 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	6,59 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,01 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,11 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	5,17 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	4,61 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,76 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	137,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	108,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,54x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,69x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,78x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	31,5x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,43x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-0,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-23,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	2,8%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	3,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Clarus Corp w roku obrotowym 2025?

Clarus Corp wykazała przychody 250,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 5,2% mniej niż rok wcześniej.

Czy Clarus Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 46,6 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Clarus Corp w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 4,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,2 mln USD dały wolne przepływy -9,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Clarus Corp