Spółki CINF Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCINCINNATI FINANCIAL CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CINCINNATI FINANCIAL CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5449 | 5732 | 5407 | 7924 | 7536 | 9626 | 6563 | 10 013 | 11 337 | 12 631 |
| Koszty odsetkowe | 53 | 53 | 53 | 53 | 54 | 53 | 53 | 54 | 53 | 53 |
| Przychody odsetkowe | 440 | 445 | 445 | 446 | 455 | 477 | 510 | 600 | 733 | 875 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 812 | 730 | 251 | 2472 | 1499 | 3698 | -694 | 2276 | 2858 | 2980 |
| Podatek dochodowy | 221 | -315 | -36 | 475 | 283 | 730 | -207 | 433 | 566 | 587 |
| Zysk netto | 591 | 1045 | 287 | 1997 | 1216 | 2968 | -487 | 1843 | 2292 | 2393 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,59 | 6,36 | 1,76 | 12,24 | 7,55 | 18,43 | -3,06 | 11,74 | 14,65 | 15,32 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,55 | 6,29 | 1,75 | 12,10 | 7,49 | 18,24 | -3,06 | 11,66 | 14,53 | 15,17 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 165 | 164 | 163 | 163 | 161 | 161 | 159 | 157 | 156 | 156 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 167 | 166 | 165 | 165 | 162 | 163 | 159 | 158 | 158 | 158 |
| Dywidenda na akcję | 1,92 | 2,50 | 2,12 | 2,24 | 2,40 | 2,52 | 2,76 | 3,00 | 3,24 | 3,48 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 777 | 657 | 784 | 767 | 900 | 1139 | 1264 | 907 | 983 | 1431 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 298 | 148 | |||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 183 | 185 | 195 | 207 | 213 | 205 | 202 | 208 | 214 | 219 |
| Aktywa razem | 20 386 | 21 843 | 21 935 | 25 408 | 27 542 | 31 387 | 29 732 | 32 769 | 36 501 | 41 002 |
| Zadłużenie długoterminowe | 826 | 827 | 834 | 846 | 845 | 843 | 841 | 849 | 850 | 861 |
| Zobowiązania razem | 13 326 | 13 600 | 14 102 | 15 544 | 16 753 | 18 282 | 19 170 | 20 671 | 22 566 | 25 091 |
| Zadłużenie razem | 787 | 787 | 788 | 788 | 788 | 789 | 789 | 790 | 790 | 790 |
| Kapitał wpłacony | 1252 | 1265 | 1281 | 1306 | 1328 | 1356 | 1392 | 1437 | 1502 | 1561 |
| Zyski zatrzymane | 5037 | 5180 | 7625 | 9257 | 10 085 | 12 625 | 11 711 | 13 084 | 14 869 | 16 719 |
| Akcje własne | -1319 | -1387 | -1492 | -1544 | -1790 | -1921 | -2324 | -2385 | -2524 | -2732 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 1693 | 2788 | 22 | 448 | 769 | 648 | -614 | -435 | -309 | -34 |
| Kapitał własny | 7060 | 8243 | 7833 | 9864 | 10 789 | 12 764 | 10 562 | 12 098 | 13 935 | 15 911 |
| Kapitał własny razem | 7060 | 8243 | 7833 | 9864 | 10 789 | 12 764 | 10 562 | 12 098 | 13 935 | 15 911 |
| Pasywa razem | 20 386 | 21 843 | 21 935 | 25 408 | 27 542 | 31 387 | 29 732 | 32 769 | 36 501 | 41 002 |
| Akcje w obrocie | 198 | 198 | 198 | 198 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 591 | 1045 | 287 | 1997 | 1216 | 2968 | -487 | 1843 | 2292 | 2393 |
| Amortyzacja | 48 | 55 | 63 | 72 | 81 | 93 | 33 | 30 | 34 | 36 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 23 | 26 | 28 | 30 | 31 | 33 | ||||
| Podatek odroczony | 38 | -444 | -47 | 343 | 136 | 483 | -355 | 223 | 117 | 283 |
| Przepływy operacyjne | 1115 | 1052 | 1181 | 1208 | 1491 | 1981 | 2052 | 2052 | 2649 | 3112 |
| Nakłady inwestycyjne | -13 | -16 | -20 | -24 | -20 | -15 | -15 | -18 | -22 | -20 |
| Zakup inwestycji | -1994 | -1723 | -1510 | -1742 | -1382 | -2388 | -1901 | -2554 | -5732 | -5388 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 1511 | 1172 | 1127 | 1241 | 912 | 1343 | 1113 | 1136 | 3202 | 3777 |
| Przepływy inwestycyjne | -456 | -558 | -451 | -679 | -560 | -1057 | -933 | -1608 | -1696 | -1691 |
| Emisja akcji | 21 | 13 | 9 | 11 | 7 | 13 | 10 | 9 | 10 | 10 |
| Skup akcji własnych | -39 | -92 | -125 | -67 | -261 | -144 | -410 | -67 | -126 | -205 |
| Wypłacone dywidendy | -306 | -400 | -336 | -355 | -375 | -395 | -423 | -454 | -490 | -525 |
| Przepływy finansowe | -426 | -614 | -603 | -546 | -798 | -685 | -994 | -801 | -877 | -973 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 233 | -120 | 127 | -17 | 133 | 239 | 125 | -357 | 76 | 448 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1102 | 1036 | 1161 | 1184 | 1471 | 1966 | 2037 | 2034 | 2627 | 3092 |
| Zapłacone odsetki | 52 | 52 | 53 | 53 | 53 | 52 | 53 | 54 | 53 | 53 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2 | 18 | 0 | 94 | 0 | 0 | 165 | 136 | 395 | 220 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 29,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 23,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 24,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 24,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 19,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 20,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 11,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 24,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 10,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 4,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 14,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 4,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 5 lat | 15,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 17,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 14,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 15,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 17,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 14,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 16,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 7,4% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 14,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 14,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 12,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,05x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 1,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 61,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -1,10 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Materialna wartość księgowa | 16,67 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,32x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 66,1x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 102,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 0,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 21,37 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 89,62 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 21,84 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 21,95 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 107,07 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 107,07 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 12,15 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 16,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 16,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 16,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 24,95 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 23,85 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 7,50x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,79x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,50x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,50x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 7,34x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,30x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,71x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 7,01x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 13,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 13,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CINCINNATI FINANCIAL CORP w roku obrotowym 2025?
CINCINNATI FINANCIAL CORP wykazała przychody 12,63 mld USD za rok obrotowy 2025, o 11,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy CINCINNATI FINANCIAL CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 2,39 mld USD, marża netto 18,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CINCINNATI FINANCIAL CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 3,11 mld USD minus nakłady inwestycyjne 20,0 mln USD dały wolne przepływy 3,09 mld USD.