Spółki CHTR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCHARTER COMMUNICATIONS, INC. /MO/: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CHARTER COMMUNICATIONS, INC. /MO/ składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 29 003 | 41 581 | 43 634 | 45 764 | 48 097 | 51 682 | 54 022 | 54 607 | 55 085 | 54 774 |
| Sprzedaż i marketing | 2136 | 3036 | 3042 | 3044 | 3031 | 3256 | 3585 | 3469 | 3590 | 3782 |
| Koszty operacyjne | 18 655 | 26 541 | 27 860 | 29 224 | 29 930 | 31 482 | 32 876 | 33 405 | 33 167 | 32 739 |
| Zysk operacyjny | 2456 | 4106 | 5221 | 6511 | 8405 | 10 526 | 11 962 | 12 559 | 13 118 | 12 908 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -1636 | -3078 | -3535 | -283 | -255 | -101 | 56 | -517 | -387 | -408 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 820 | 1028 | 1686 | 2431 | 4302 | 6388 | 7462 | 6854 | 7502 | 7458 |
| Podatek dochodowy | -2925 | -9087 | 180 | 439 | 626 | 1068 | 1613 | 1593 | 1649 | 1692 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 223 | 220 | 276 | 324 | 454 | 666 | 794 | 704 | 770 | 779 |
| Zysk netto | 3522 | 9895 | 1230 | 1668 | 3222 | 4654 | 5055 | 4557 | 5083 | 4987 |
| EBITDA | 9363 | 14 694 | 15 539 | 16 437 | 18 109 | 19 871 | 20 865 | 21 255 | 21 791 | 21 619 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 17,05 | 38,55 | 5,29 | 7,60 | 15,85 | 25,34 | 31,30 | 30,54 | 35,53 | 36,90 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 15,94 | 34,09 | 5,22 | 7,45 | 15,40 | 24,47 | 30,74 | 29,99 | 34,97 | 36,21 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 207 | 257 | 232 | 220 | 203 | 184 | 162 | 149 | 143 | 135 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 235 | 297 | 236 | 224 | 209 | 193 | 164 | 152 | 145 | 138 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1535 | 621 | 551 | 3483 | 1001 | 601 | 645 | 709 | 459 | 477 |
| Należności | 1432 | 1635 | 1733 | 2227 | 2539 | 2579 | 2921 | 2965 | 3097 | 3680 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 333 | 299 | 446 | 761 | 369 | 386 | 451 | 458 | 677 | 987 |
| Aktywa obrotowe razem | 3300 | 2555 | 2730 | 6471 | 3909 | 3566 | 4017 | 4132 | 4233 | 5144 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 32 963 | 33 888 | 35 126 | 34 591 | 34 357 | 34 310 | 36 039 | 39 520 | 42 913 | 46 444 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 1092 | 1214 | 1306 | 1235 | 1270 | 1244 | 1281 | ||
| Wartość firmy | 29 509 | 29 554 | 29 554 | 29 554 | 29 554 | 29 562 | 29 563 | 29 668 | 29 674 | 29 710 |
| Wartości niematerialne | 15 095 | 12 481 | 9882 | 7736 | 5876 | 4294 | 2976 | 1917 | 1108 | 483 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1371 | 1356 | 1622 | 2731 | 3449 | 3647 | 4769 | 4732 | 4763 | 5004 |
| Aktywa razem | 149 067 | 146 623 | 146 130 | 148 188 | 144 206 | 142 491 | 144 523 | 147 193 | 150 020 | 154 213 |
| Zobowiązania handlowe | 454 | 740 | 758 | 786 | 763 | 724 | 952 | 931 | 880 | 1034 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1111 | 1109 | 1052 | 1028 | 1374 | 1304 | 1314 | 1283 | 1365 | 1365 |
| Przychody przyszłych okresów | 352 | 395 | 494 | 460 | 436 | 461 | 511 | 509 | 456 | 422 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2028 | 2045 | 3290 | 3500 | 1008 | 2997 | 1510 | 2000 | 1799 | 750 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 9572 | 11 090 | 12 095 | 12 385 | 9875 | 12 458 | 12 065 | 13 214 | 13 486 | 13 306 |
| Zadłużenie długoterminowe | 59 719 | 68 186 | 69 537 | 75 578 | 81 744 | 88 564 | 96 093 | 95 777 | 92 134 | 94 006 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 979 | 1110 | 1182 | 1083 | 1128 | 1135 | 1167 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2745 | 2502 | 2837 | 3703 | 4198 | 4217 | 4758 | 4530 | 4776 | 5094 |
| Zobowiązania razem | 98 701 | 99 092 | 101 858 | 109 377 | 113 925 | 124 335 | 131 974 | 132 475 | 130 313 | 133 694 |
| Zadłużenie razem | 61 747 | 70 231 | 72 827 | 79 078 | 82 752 | 91 561 | 97 603 | 97 777 | 93 933 | 94 756 |
| Kapitał wpłacony | 39 413 | 35 253 | 33 507 | 31 405 | 29 000 | 26 725 | 23 940 | 23 346 | 23 337 | 21 447 |
| Zyski zatrzymane | 733 | 3832 | 2780 | 40 | -5195 | -12 675 | -14 821 | -12 260 | -7750 | -5393 |
| Akcje własne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -7 | -1 | -2 | 0 | ||||||
| Kapitał własny | 40 139 | 39 084 | 36 285 | 31 445 | 23 805 | 14 050 | 9119 | 11 086 | 15 587 | 16 054 |
| Udziały niekontrolujące | 10 227 | 8447 | 7987 | 7366 | 6476 | 4106 | 3430 | 3632 | 4120 | 4465 |
| Kapitał własny razem | 50 366 | 47 531 | 44 272 | 38 811 | 30 281 | 18 156 | 12 549 | 14 718 | 19 707 | 20 519 |
| Pasywa razem | 149 067 | 146 623 | 146 130 | 148 188 | 144 206 | 142 491 | 144 523 | 147 193 | 150 020 | 154 213 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 3745 | 10 115 | 1506 | 1992 | 3676 | 5320 | 5849 | 5261 | 5853 | 5766 |
| Amortyzacja | 6907 | 10 588 | 10 318 | 9926 | 9704 | 9345 | 8903 | 8696 | 8673 | 8711 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 244 | 261 | 285 | 315 | 351 | 430 | 470 | 692 | 651 | 673 |
| Podatek odroczony | -2958 | -9116 | 110 | 320 | 465 | 826 | 87 | -80 | -87 | 1013 |
| Zmiana należności | -160 | -84 | -98 | -706 | -67 | -35 | -342 | -44 | -129 | -416 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 1029 | 449 | 125 | -103 | 291 | 362 | 148 | 169 | -310 | 280 |
| Przepływy operacyjne | 8041 | 11 954 | 11 767 | 11 748 | 14 562 | 16 239 | 14 925 | 14 433 | 14 430 | 16 077 |
| Nakłady inwestycyjne | -5325 | -8681 | -9125 | -7195 | -7415 | -7635 | -9376 | -11 115 | -11 269 | -11 659 |
| Przepływy inwestycyjne | -33 554 | -8098 | -9736 | -7331 | -8157 | -7754 | -9114 | -11 127 | -10 654 | -11 620 |
| Emisja długu | 12 344 | 25 276 | 13 820 | 19 685 | 15 754 | 20 976 | 25 643 | 22 062 | 25 893 | 15 485 |
| Spłata długu | -10 521 | -16 507 | -10 769 | -13 309 | -12 094 | -12 146 | -19 311 | -21 938 | -29 660 | -14 797 |
| Emisja akcji | 5000 | 0 | 0 | 0 | 23 | 0 | 0 | 22 | 32 | 20 |
| Skup akcji własnych | -1562 | -11 715 | -4399 | -6873 | -11 217 | -15 431 | -10 277 | -3215 | -1213 | -5132 |
| Przepływy finansowe | 4779 | -4770 | -1887 | -1633 | -8953 | -8885 | -5767 | -3242 | -3979 | -4365 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -20 734 | -914 | 144 | 2784 | -2548 | -400 | 44 | 64 | -203 | 92 |
| Wolne przepływy pieniężne | 2716 | 3273 | 2642 | 4553 | 7147 | 8604 | 5549 | 3318 | 3161 | 4418 |
| Zapłacone odsetki | 2685 | 3421 | 3865 | 3963 | 3866 | 4043 | 4509 | 5020 | 5334 | 4983 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 63 | 41 | 45 | 71 | 123 | 157 | 1321 | 1424 | 1562 | 893 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 23,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 39,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 13,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 8,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 30,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 29,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 22,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 16,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -0,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -1,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -0,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -1,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 3,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 18,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 11,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 39,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -7,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -9,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 3,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 20,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -7,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -5,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -8,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,36x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,30x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,04x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 5,54x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 60,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 85,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 93,45 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 4,36x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | -8,81 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 19,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -12,76 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,35x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,13x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 14,9x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 24 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 88,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 73,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 40,61 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 448,61 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 35,94 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 135,83 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 139,80 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -105,22 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,20 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 109,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 13,47 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 106,92 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 2,74x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,25x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,79x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 3,09x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 0,82x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,97x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 8,44x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 4,99x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 24,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 32,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 36,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 35,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,49x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała CHARTER COMMUNICATIONS, INC. /MO/ w roku obrotowym 2025?
CHARTER COMMUNICATIONS, INC. /MO/ wykazała przychody 54,77 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,6% mniej niż rok wcześniej.
Czy CHARTER COMMUNICATIONS, INC. /MO/ była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 4,99 mld USD, marża netto 9,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CHARTER COMMUNICATIONS, INC. /MO/ w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 16,08 mld USD minus nakłady inwestycyjne 11,66 mld USD dały wolne przepływy 4,42 mld USD.