Spółki CHT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCHUNGHWA TELECOM CO LTD: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które CHUNGHWA TELECOM CO LTD składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 7676 | 7040 | 6938 | 7393 | 7588 | 7053 | 7289 | 7013 |
| Koszt sprzedaży | 4954 | 4559 | 4545 | 4880 | 4871 | 4449 | 4630 | 4470 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2722 | 2481 | 2393 | 2513 | 2717 | 2604 | 2659 | 2543 |
| Badania i rozwój | 131 | 122 | 132 | 137 | 133 | 123 | 127 | 127 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 156 | 150 | 159 | 178 | 191 | 214 | 222 | 219 |
| Zysk operacyjny | 1576 | 1426 | 1359 | 1508 | 1620 | 1524 | 1514 | 1429 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1620 | 1470 | 1400 | 1525 | 1661 | 1536 | 1535 | 1459 |
| Podatek dochodowy | 265 | 210 | 266 | 289 | 325 | 304 | 292 | 285 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 40 | 33 | 32 | 46 | 52 | 49 | 36 | 40 |
| Zysk netto | 1315 | 1227 | 1102 | 1190 | 1284 | 1183 | 1207 | 1134 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,17 | 0,16 | 0,14 | 0,15 | 0,17 | 0,15 | 0,16 | 0,15 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,17 | 0,16 | 0,14 | 0,15 | 0,17 | 0,15 | 0,16 | 0,15 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 942 | 924 | 1212 | 1097 | 1294 | 1639 | 1032 | 1106 |
| Zapasy | 298 | 494 | 580 | 442 | 408 | 368 | 376 | 369 |
| Aktywa obrotowe razem | 2677 | 2995 | 3145 | 2913 | 3281 | 3316 | 3371 | 3445 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 9740 | 9439 | 9484 | 10 022 | 10 423 | 9488 | 9547 | 8839 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 380 | 392 | 398 | 361 | 367 | 333 | ||
| Aktywa razem | 15 213 | 15 258 | 15 952 | 18 026 | 18 489 | 17 019 | 17 105 | 16 295 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2 | 3 | 3 | 2 | 2 | 23 | 19 | 7 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2157 | 2065 | 2211 | 2608 | 2387 | 2204 | 2213 | 2501 |
| Zobowiązania leasingowe | 216 | 221 | 255 | 239 | 244 | 224 | ||
| Zobowiązania razem | 2750 | 2696 | 3104 | 4235 | 4461 | 4278 | 4279 | 4224 |
| Zyski zatrzymane | 4551 | 4798 | 4889 | 5264 | 5422 | 4944 | 4982 | 4715 |
| Kapitał własny | 12 177 | 12 240 | 12 510 | 13 394 | 13 604 | 12 337 | 12 420 | 11 675 |
| Udziały niekontrolujące | 286 | 322 | 338 | 397 | 424 | 404 | 406 | 396 |
| Kapitał własny razem | 12 463 | 12 562 | 12 848 | 13 791 | 14 028 | 12 741 | 12 826 | 12 071 |
| Pasywa razem | 15 213 | 15 258 | 15 952 | 18 026 | 18 489 | 17 019 | 17 105 | 16 295 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1355 | 1260 | 1134 | 1236 | 1336 | 1232 | 1243 | 1174 |
| Przepływy operacyjne | 2393 | 2168 | 2421 | 2652 | 2699 | 2472 | 2436 | 2417 |
| Nakłady inwestycyjne | -907 | -933 | -807 | -838 | -1274 | -1026 | -1004 | -877 |
| Przepływy inwestycyjne | -1239 | -1066 | -907 | -2431 | -1125 | -1003 | -1639 | -1078 |
| Wypłacone dywidendy | -1293 | -1215 | -1162 | -1167 | -1204 | -1163 | -1191 | -1126 |
| Przepływy finansowe | -1234 | -1144 | -1302 | -349 | -1237 | -1132 | -1330 | -1266 |
| Różnice kursowe | 4 | 3 | 2 | -1 | 0 | 2 | -1 | 1 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -76 | -39 | 214 | -129 | 337 | 339 | -534 | 74 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1486 | 1235 | 1614 | 1814 | 1425 | 1446 | 1432 | 1540 |
| Zapłacone odsetki | 1 | 1 | 4 | 5 | 6 | 7 | 10 | 10 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 36,3% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 20,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 20,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 16,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 22,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 34,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 19,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 10,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 1,8% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 3,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 12,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -4,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -5,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -4,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 1,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -6,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -4,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 0,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -6,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -4,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 1,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -0,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -3,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -0,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 7,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -0,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -6,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -5,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -1,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -4,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -4,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,38x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,44x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,44x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 25,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 944,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 11,68 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,42x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,76x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 12,0x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 30 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 135,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 36,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,15 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,15 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 99,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 73,1% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 35,80 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 34,69 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 31,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,10x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,07x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,07x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 23,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 14,8x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,95x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 24,3x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 22,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CHUNGHWA TELECOM CO LTD w roku obrotowym 2024?
CHUNGHWA TELECOM CO LTD wykazała przychody 7,01 mld USD za rok obrotowy 2024, o 3,8% mniej niż rok wcześniej.
Czy CHUNGHWA TELECOM CO LTD była rentowna w roku obrotowym 2024?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,13 mld USD, marża netto 16,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CHUNGHWA TELECOM CO LTD w roku obrotowym 2024?
Przepływy operacyjne 2,42 mld USD minus nakłady inwestycyjne 877,0 mln USD dały wolne przepływy 1,54 mld USD.