Spółki CHSCP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCHS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CHS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 32 037 | 32 683 | 31 900 | 28 406 | 38 448 | 47 792 | 45 590 | 39 261 | 35 463 | 39 231 |
| Koszt sprzedaży | 31 144 | 31 591 | 30 516 | 27 425 | 37 497 | 45 665 | 43 214 | 37 510 | 34 326 | 37 443 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 894 | 1092 | 1384 | 982 | 951 | 2127 | 2376 | 1751 | 1137 | 1788 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 611 | 640 | 725 | 705 | 746 | 998 | 1033 | 1167 | 1046 | 1196 |
| Zysk operacyjny | -174 | 452 | 660 | 277 | 206 | 1129 | 1344 | 584 | 90,8 | 592 |
| Koszty odsetkowe | 171 | 149 | 167 | 117 | 105 | 114 | 137 | 104 | 146 | 164 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -110 | 671 | 816 | 387 | 515 | 1810 | 2008 | 1098 | 615 | 1129 |
| Podatek dochodowy | -181 | -104 | -12,5 | -36,7 | -38,2 | 132 | 108 | -4,87 | 16,8 | 32,7 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,63 | -0,6 | -1,82 | 1,17 | -0,38 | -0,86 | -0,31 | 0,34 | 0,08 | 0,08 |
| Zysk netto | 71,6 | 776 | 830 | 422 | 554 | 1679 | 1900 | 1102 | 598 | 1096 |
| EBITDA | 306 | 930 | 1133 | 755 | 668 | 1591 | 1883 | 1154 | 742 | 1269 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 181 | 451 | 211 | 141 | 413 | 794 | 1765 | 795 | 328 | 264 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 501 | 0 | |||||||
| Należności | 1892 | 2460 | 2731 | 2366 | 2861 | 3548 | 3106 | 3550 | 3687 | 3855 |
| Zapasy | 2602 | 2769 | 2854 | 2742 | 3335 | 3653 | 3215 | 3067 | 3270 | 3983 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 282 | 244 | 866 | 1017 | 1390 | 1383 | 1042 | 1297 | 802 | 1298 |
| Aktywa obrotowe razem | 5631 | 6693 | 6663 | 6267 | 7999 | 9378 | 9129 | 8709 | 8086 | 9400 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5356 | 5142 | 5089 | 4958 | 4810 | 4745 | 4869 | 5177 | 5501 | 5381 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 258 | 253 | 243 | 255 | 219 | 239 | 246 | |||
| Wartość firmy | 138 | 138 | 172 | 172 | 172 | 180 | 180 | 180 | 239 | 239 |
| Wartości niematerialne | 33,3 | 29,3 | 71,2 | 65 | 58,4 | 53,2 | 47 | 42,1 | 94,4 | 82 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1080 | 834 | 1012 | 1139 | 1098 | 974 | 1131 | 1048 | 1430 | 1526 |
| Aktywa razem | 15 819 | 16 381 | 16 447 | 15 994 | 17 576 | 18 825 | 18 957 | 18 715 | 18 864 | 20 113 |
| Zobowiązania handlowe | 1991 | 1844 | 1931 | 1725 | 2616 | 3063 | 2931 | 2697 | 2718 | 2938 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 455 | 511 | 555 | 502 | 623 | 784 | 773 | 784 | 696 | 840 |
| Przychody przyszłych okresów | 172 | 208 | 139 | 214 | 542 | 240 | 249 | 180 | 195 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 156 | 168 | 39,2 | 189 | 38,5 | 291 | 7,84 | 337 | 90,4 | 70,1 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 5483 | 5934 | 5584 | 4920 | 6326 | 6952 | 5899 | 5401 | 5282 | 5607 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2023 | 1763 | 1750 | 1602 | 1580 | 1668 | 1820 | 1824 | 1745 | 1983 |
| Zobowiązania leasingowe | 204 | 171 | 169 | |||||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 277 | 337 | 496 | 653 | 653 | 743 | 786 | 728 | 756 | 878 |
| Zobowiązania razem | 8113 | 8216 | 7830 | 7175 | 8559 | 9364 | 8505 | 7953 | 7784 | 8468 |
| Zadłużenie razem | 2142 | 1919 | 1755 | 1751 | 1580 | 1668 | 1820 | 2117 | 1785 | 2004 |
| Zyski zatrzymane | 1268 | 1482 | 1584 | 1618 | 1714 | 2056 | 2537 | 2806 | 3015 | 3401 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -180 | -200 | -227 | -234 | -216 | -255 | -265 | -297 | -306 | -280 |
| Kapitał własny | 7693 | 8156 | 8610 | 8810 | 9009 | 9456 | 10 448 | 10 755 | 11 077 | 11 641 |
| Udziały niekontrolujące | 12,5 | 9,45 | 7,39 | 9,3 | 8,47 | 5,65 | 4,61 | 6,53 | 3,48 | 3,58 |
| Kapitał własny razem | 7706 | 8165 | 8618 | 8819 | 9017 | 9461 | 10 452 | 10 762 | 11 080 | 11 645 |
| Pasywa razem | 15 819 | 16 381 | 16 447 | 15 994 | 17 576 | 18 825 | 18 957 | 18 715 | 18 864 | 20 113 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 71 | 775 | 828 | 424 | 554 | 1678 | 1900 | 1103 | 598 | 1096 |
| Amortyzacja | 480 | 478 | 473 | 477 | 462 | 462 | 540 | 570 | 651 | 677 |
| Podatek odroczony | -194 | -147 | -13,9 | -41,8 | -40,7 | 41,5 | 0,32 | -80,6 | -37,7 | -46 |
| Zmiana należności | 147 | 211 | -218 | 308 | -569 | -548 | 646 | -336 | 7 | -151 |
| Zmiana zapasów | -333 | -170 | 285 | 105 | -549 | -318 | 438 | 148 | -53,2 | -456 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 228 | -78,4 | -38,2 | -331 | 1007 | 555 | -127 | -214 | -276 | 359 |
| Przepływy operacyjne | 955 | 1074 | 1140 | 1087 | 758 | 1947 | 3284 | 1273 | 636 | 1584 |
| Nakłady inwestycyjne | -444 | -355 | -443 | -418 | -318 | -354 | -565 | -809 | -729 | -463 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -119 | 0,23 | 0 | 0 | 0 | -237 | 0 | |
| Zakup inwestycji | -16,6 | -21,7 | -5,09 | 0 | 0 | -500 | 0 | -167 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -405 | -79,5 | -661 | -244 | -102 | -457 | -950 | -1432 | -881 | -802 |
| Spłata długu | -208 | -154 | -25,4 | -547 | -31,1 | -283 | -366 | -332 | -80,6 | |
| Przepływy finansowe | -618 | -732 | -726 | -931 | -327 | -1114 | -1395 | -814 | -231 | -797 |
| Różnice kursowe | -4,71 | 8,86 | 2,73 | 4,94 | -4,06 | -14,8 | 2,59 | 2,24 | 0,77 | 2,77 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -73,3 | 272 | -244 | -82,7 | 325 | 361 | 941 | -971 | -475 | -12,4 |
| Wolne przepływy pieniężne | 510 | 719 | 697 | 669 | 440 | 1592 | 2720 | 464 | -92,8 | 1121 |
| Zapłacone odsetki | 160 | 149 | 172 | 119 | 102 | 114 | 139 | 101 | 148 | 167 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 14,6 | 13,4 | 19,9 | 6,84 | -8,84 | 19,7 | 184 | 129 | 77,1 | 5,3 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 4,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 1,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 3,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 2,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 2,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 2,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 4,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 3,0% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 10,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -4,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 57,3% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -9,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 13,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 552,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -23,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 23,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 71,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -12,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 83,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -16,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 14,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 149,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -21,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 15,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -25,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 20,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 5,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,68x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,73x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,05x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,17x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 10,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 42,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,74 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,37x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 3,62x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 3,79 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 11,32 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 2,01x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,21x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 10,3x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 35 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 10,4x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 35 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 28 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 43 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 102,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 29,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 312,6 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,05 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 0,29x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,01x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,03x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,03x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 0,28x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 0,20x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,05x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 3,47x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 1,62x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 1,83x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 358,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 350,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała CHS INC w roku obrotowym 2026?
CHS INC wykazała przychody 39,23 mld USD za rok obrotowy 2026, o 10,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy CHS INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,10 mld USD, marża netto 2,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CHS INC w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 1,58 mld USD minus nakłady inwestycyjne 463,3 mln USD dały wolne przepływy 1,12 mld USD.