Spółki CHSCP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCHS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CHS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 30 355 | 32 037 | 32 683 | 31 900 | 28 406 | 38 448 | 47 792 | 45 590 | 39 261 | 35 463 |
| Koszt sprzedaży | 29 387 | 31 144 | 31 591 | 30 516 | 27 425 | 37 497 | 45 665 | 43 214 | 37 510 | 34 326 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 969 | 894 | 1092 | 1384 | 982 | 951 | 2127 | 2376 | 1751 | 1137 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 601 | 611 | 640 | 725 | 705 | 746 | 998 | 1033 | 1167 | 1046 |
| Zysk operacyjny | 292 | -174 | 452 | 660 | 277 | 206 | 1129 | 1344 | 584 | 90,8 |
| Koszty odsetkowe | 114 | 171 | 149 | 167 | 117 | 105 | 114 | 137 | 104 | 146 |
| Przychody odsetkowe | 38,4 | |||||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 402 | -110 | 671 | 816 | 387 | 515 | 1810 | 2008 | 1098 | 615 |
| Podatek dochodowy | 19,1 | -181 | -104 | -12,5 | -36,7 | -38,2 | 132 | 108 | -4,87 | 16,8 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,22 | -0,63 | -0,6 | -1,82 | 1,17 | -0,38 | -0,86 | -0,31 | 0,34 | 0,08 |
| Zysk netto | 383 | 71,6 | 776 | 830 | 422 | 554 | 1679 | 1900 | 1102 | 598 |
| EBITDA | 740 | 306 | 930 | 1133 | 755 | 668 | 1591 | 1883 | 1154 | 742 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 290 | 181 | 451 | 211 | 141 | 413 | 794 | 1765 | 795 | 328 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 501 | 0 | |||||||
| Należności | 2881 | 1892 | 2460 | 2731 | 2366 | 2861 | 3548 | 3106 | 3550 | 3687 |
| Zapasy | 2371 | 2602 | 2769 | 2854 | 2742 | 3335 | 3653 | 3215 | 3067 | 3270 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 203 | 282 | 244 | 866 | 1017 | 1390 | 1383 | 1042 | 1297 | 802 |
| Aktywa obrotowe razem | 6935 | 5631 | 6693 | 6663 | 6267 | 7999 | 9378 | 9129 | 8709 | 8086 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5488 | 5356 | 5142 | 5089 | 4958 | 4810 | 4745 | 4869 | 5177 | 5501 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 258 | 253 | 243 | 255 | 219 | 239 | ||||
| Wartość firmy | 144 | 138 | 138 | 172 | 172 | 172 | 180 | 180 | 180 | 239 |
| Wartości niematerialne | 44,8 | 33,3 | 29,3 | 71,2 | 65 | 58,4 | 53,2 | 47 | 42,1 | 94,4 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1093 | 1080 | 834 | 1012 | 1139 | 1098 | 974 | 1131 | 1048 | 1430 |
| Aktywa razem | 17 312 | 15 819 | 16 381 | 16 447 | 15 994 | 17 576 | 18 825 | 18 957 | 18 715 | 18 864 |
| Zobowiązania handlowe | 1819 | 1991 | 1844 | 1931 | 1725 | 2616 | 3063 | 2931 | 2697 | 2718 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 422 | 455 | 511 | 555 | 502 | 623 | 784 | 773 | 784 | 696 |
| Przychody przyszłych okresów | 172 | 208 | 139 | 214 | 542 | 240 | 249 | 180 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 214 | 156 | 168 | 39,2 | 189 | 38,5 | 291 | 7,84 | 337 | 90,4 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 6521 | 5483 | 5934 | 5584 | 4920 | 6326 | 6952 | 5899 | 5401 | 5282 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2083 | 2023 | 1763 | 1750 | 1602 | 1580 | 1668 | 1820 | 1824 | 1745 |
| Zobowiązania leasingowe | 204 | |||||||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 354 | 277 | 337 | 496 | 653 | 653 | 743 | 786 | 728 | 756 |
| Zobowiązania razem | 9553 | 8113 | 8216 | 7830 | 7175 | 8559 | 9364 | 8505 | 7953 | 7784 |
| Zadłużenie razem | 2175 | 2142 | 1919 | 1755 | 1751 | 1580 | 1668 | 1820 | 2117 | 1785 |
| Zyski zatrzymane | 1582 | 1268 | 1482 | 1584 | 1618 | 1714 | 2056 | 2537 | 2806 | 3015 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -212 | -180 | -200 | -227 | -234 | -216 | -255 | -265 | -297 | -306 |
| Kapitał własny | 7852 | 7693 | 8156 | 8610 | 8810 | 9009 | 9456 | 10 448 | 10 755 | 11 077 |
| Udziały niekontrolujące | 14,3 | 12,5 | 9,45 | 7,39 | 9,3 | 8,47 | 5,65 | 4,61 | 6,53 | 3,48 |
| Kapitał własny razem | 7759 | 7706 | 8165 | 8618 | 8819 | 9017 | 9461 | 10 452 | 10 762 | 11 080 |
| Pasywa razem | 17 312 | 15 819 | 16 381 | 16 447 | 15 994 | 17 576 | 18 825 | 18 957 | 18 715 | 18 864 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 383 | 71 | 775 | 828 | 424 | 554 | 1678 | 1900 | 1103 | 598 |
| Amortyzacja | 447 | 480 | 478 | 473 | 477 | 462 | 462 | 540 | 570 | 651 |
| Podatek odroczony | 28,2 | -194 | -147 | -13,9 | -41,8 | -40,7 | 41,5 | 0,32 | -80,6 | -37,7 |
| Zmiana należności | 1,57 | 147 | 211 | -218 | 308 | -569 | -548 | 646 | -336 | 7 |
| Zmiana zapasów | 354 | -333 | -170 | 285 | 105 | -549 | -318 | 438 | 148 | -53,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -130 | 228 | -78,4 | -38,2 | -331 | 1007 | 555 | -127 | -214 | -276 |
| Przepływy operacyjne | 1261 | 955 | 1074 | 1140 | 1087 | 758 | 1947 | 3284 | 1273 | 636 |
| Nakłady inwestycyjne | -693 | -444 | -355 | -443 | -418 | -318 | -354 | -565 | -809 | -729 |
| Przejęcia | -11,9 | 0 | 0 | -119 | 0,23 | 0 | 0 | 0 | -237 | |
| Zakup inwestycji | -2855 | -16,6 | -21,7 | -5,09 | 0 | 0 | -500 | 0 | ||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 39,2 | |||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -3747 | -405 | -79,5 | -661 | -244 | -102 | -457 | -950 | -1432 | -881 |
| Spłata długu | -208 | -154 | -25,4 | -547 | -31,1 | -283 | -366 | -332 | ||
| Przepływy finansowe | 1814 | -618 | -732 | -726 | -931 | -327 | -1114 | -1395 | -814 | -231 |
| Różnice kursowe | -5,22 | -4,71 | 8,86 | 2,73 | 4,94 | -4,06 | -14,8 | 2,59 | 2,24 | 0,77 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -677 | -73,3 | 272 | -244 | -82,7 | 325 | 361 | 941 | -971 | -475 |
| Wolne przepływy pieniężne | 568 | 510 | 719 | 697 | 669 | 440 | 1592 | 2720 | 464 | -92,8 |
| Zapłacone odsetki | 147 | 160 | 149 | 172 | 119 | 102 | 114 | 139 | 101 | 148 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 5,18 | 14,6 | 13,4 | 19,9 | 6,84 | -8,84 | 19,7 | 184 | 129 | 77,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 3,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 0,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 2,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 1,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 2,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -1,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 5,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 0,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 3,0% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -9,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -9,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -35,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -18,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -84,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -56,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -20,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -35,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -22,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -0,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -45,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -29,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -50,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -31,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -10,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -120,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 3,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,47x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,74x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,07x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,19x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 10,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 46,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,64 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,21x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 0,23x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 3,17 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 11,20 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,80x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,91x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 10,1x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 36 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 8,24x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 44 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 31 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 50 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 161,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 36,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 318,8 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,95 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 0,55x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,01x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,03x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,03x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 0,34x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 0,22x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,05x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 46,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 2,64x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 2,10x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 292,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 181,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała CHS INC w roku obrotowym 2025?
CHS INC wykazała przychody 35,46 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy CHS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 597,9 mln USD, marża netto 1,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CHS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 635,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 728,6 mln USD dały wolne przepływy -92,8 mln USD.