Chefs' Warehouse, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Chefs' Warehouse, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	1193	1302	1445	1592	1112	1746	2613	3434	3794	4150
Koszt sprzedaży	892	972	1096	1205	863	1355	1995	2619	2880	3145
Zysk brutto ze sprzedaży	301	329	349	387	248	390	619	814	914	1004
Sprzedaż, ogólne i administracyjne			298	330	336	379	518	705	785	850
Koszty operacyjne	254	288	0	0
Zysk operacyjny	47,2	41,1	48,6	50,7	-103	10,8	85,7	101	128	145
Koszty odsetkowe	41,6	22,7	20,7	18,3	20,9	17,6	43,8	45,5	48,7	41,6
Zysk przed opodatkowaniem	5,68	18,4	27,8	32,4	-124	-6,78	41,9	55,5	79,5	104
Podatek dochodowy	2,65	4,04	7,44	8,21	-40,7	-1,85	14,1	20,9	24,1	31,2
Zysk netto	3,02	14,4	20,4	24,2	-82,9	-4,92	27,8	34,6	55,5	72,4
EBITDA	54,3	49,6	58,9	64	-82,9	32,8	110	134	169	199
Zysk na akcję, podstawowy	0,12	0,55	0,71	0,82	-2,46	-0,13	0,75	0,92	1,46	1,87
Zysk na akcję, rozwodniony	0,12	0,54	0,70	0,81	-2,46	-0,13	0,73	0,88	1,32	1,68
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	25,9	26,1	28,7	29,5	33,7	36,7	37,1	37,6	37,9	38,7
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	26	27,4	29,7	30,1	33,7	36,7	38,7	45,6	46	46

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	32,9	41,5	42,4	140	193	115	159	49,9	115	121
Należności	128	142	162	175	96,4	173	260	334	366	392
Zapasy	87,5	102	113	124	82,5	144	246	285	316	386
Pozostałe aktywa obrotowe	16,1	11,1	12	13,8	33,5	37,8	56,2	62,5	71,1	70,8
Aktywa obrotowe razem	264	297	329	453	406	470	721	731	868	970
Rzeczowe aktywa trwałe	62,2	68,4	85,3	92,8	115	134	186	235	276	342
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				128	115	131	157	192	191	205
Wartość firmy	164	173	184	198	215	222	287	356	356	363
Wartości niematerialne	131	140	130	139	112	105	156	185	160	137
Pozostałe aktywa trwałe	6,02	2,98	4,07	3,53	3,88	3,61	3,26	6,38	6,76	10,8
Aktywa razem	634	688	732	1014	974	1074	1509	1705	1859	2028
Zobowiązania handlowe	65,5	70	87,8	94,1	57,5	118	163	201	267	276
Rozliczenia międzyokresowe bierne	17,5	21,9	24,8	29,8	27,9	35,4	54,3	70,7	68,5	78,5
Przychody przyszłych okresów		1,28	1,5	1,35	2,56	2,29	2,21	2,46	1,94	1,93
Zadłużenie krótkoterminowe	14,8	3,83	0,06	0,72	6,1	5,14	12,4	53,2	18	28,2
Zobowiązania krótkoterminowe razem	107	108	126	150	118	197	284	386	425	473
Zadłużenie długoterminowe	318	314	278	386	398	394	654	665	689	720
Zobowiązania leasingowe				121	109	127	151	184	187	202
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	7,72	10,9	10,4	10	4,42	5,11	13	1,6	3,94	5,94
Zobowiązania razem	440	439	424	678	630	724	1108	1251	1321	1424
Zadłużenie razem	333	318	278	392	396	393	675	713	673	651
Kapitał wpłacony	127	167	207	212	304	314	338	356	399	405
Zyski zatrzymane	68,5	82,9	103	125	42,5	37,6	65,4	100	142	202
Akcje własne								0
Skumulowane inne całkowite dochody	-2,19	-1,55	-2,22	-2,05	-2,05	-2,02	-2,19	-1,83	-3,81	-2,76
Kapitał własny	194	249	309	336	345	350	402	455	538	604
Kapitał własny razem	194	249	309	336	345	350	402	455	538	604
Pasywa razem	634	688	732	1014	974	1074	1509	1705	1859	2028
Akcje w obrocie	26,3	28,4	30	30,3	37,3	37,9	38,6	39,7	40,2	40,7

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	3,02	14,4	20,4	24,2	-82,9	-4,92	27,8	34,6	55,5	72,4
Amortyzacja	7,08	8,52	10,3	13,3	19,8	22	24,3	32,9	40,6	53,7
Wynagrodzenia w akcjach	2,58	3,02	4,09	4,4	9,29	11,5	13,6	20	17,8	21,2
Podatek odroczony	2,99	-0,7	2,55	2,06	-18,4	-1,85	9,6	8,11	1,46	6,53
Zmiana należności	-2,5	-13,6	-19,5	-13,2	77,6	-70,8	-48,2	-48,8	-44,8	-35,9
Zmiana zapasów	7,04	-11,8	-6,33	-9,44	49,1	-60,8	-49,9	-28,8	-32,2	-67,1
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,94	10,4	13,7	3,78	-46,4	71,5	19,2	19,6	87,3	31,4
Przepływy operacyjne	38,9	31,5	45,1	45	42,9	-19,9	23,1	61,6	153	129
Nakłady inwestycyjne	-16,6	-12,3	-19,8	-16,1	-7,04	-38,8	-45,8	-57,4	-49,5	-41,4
Przejęcia	-19,7	-30,1	-13,9	-28,1	-60,9	-10,2	-186	-122	-0,32	-4,58
Przepływy inwestycyjne	-35,8	-42,4	-33,7	-44,2	-68	-49	-232	-179	-49,8	-46,8
Emisja długu		0	0	150	0	51,8	588	0	0
Spłata długu						-32,9	-328	-29	-23	-13
Emisja akcji		34	0	0	85,9	0	0	0,06	0,18	0
Skup akcji własnych							0	0	-17,4	-15
Przepływy finansowe	27,2	19,4	-10,4	96,9	78,1	-9,22	253	9,01	-38,5	-76,2
Różnice kursowe	0,07	0,12	-0,05	0,02	0,08	-0,01	-0,68	-0,26	0,02	0,09
Zmiana stanu środków pieniężnych	30,4	8,64	0,91	97,8	53	-78,1	43,6	-109	64,8	6,33
Wolne przepływy pieniężne	22,3	19,2	25,3	28,9	35,8	-58,7	-22,7	4,21	104	87,8
Zapłacone odsetki	17,8	20,8	17	16,3	18,2	15,4	27,2	42,1	42,8	38,5
Zapłacony podatek dochodowy	6,37	0,33	4,83	6,05	0,31	-0,23	4,28	19,4	19,2	22,9

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 27 marca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 110,27 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	24,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	3,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	5,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	2,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	1,9%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	1,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	2,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	30,2%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	13,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	4,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	8,8%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	20,5%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	9,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	16,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	30,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	9,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	17,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	32,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	13,2%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	19,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	17,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	21,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	30,4%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	37,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	27,3%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	32,0%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-15,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	77,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	24,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-15,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	19,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	12,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	14,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	11,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	9,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	10,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	15,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	5,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	6,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,18x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,17x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,29x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,23x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	37,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	69,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	627,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	2,97x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	3,73x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	503,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	24,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	114,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	2,14x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	12,3x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	8,85x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	41 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	11,3x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	32 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	26 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	47 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	102,1%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	31,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,72 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	92,40 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,76 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,56 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	14,94 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	2,81 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,01 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	30,8%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	4,50 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	5,13 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	56,6x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,06x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	7,39x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	39,4x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	55,4x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	38,2x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,20x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	33,0x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	24,2x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	63,2x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	1,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	1,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,6%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	1,77x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Chefs' Warehouse, Inc. w roku obrotowym 2025?

Chefs' Warehouse, Inc. wykazała przychody 4,15 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9,4% więcej niż rok wcześniej.

Czy Chefs' Warehouse, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 72,4 mln USD, marża netto 1,7%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Chefs' Warehouse, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 129,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 41,4 mln USD dały wolne przepływy 87,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Chefs' Warehouse, Inc.