Spółki CERT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCertara, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Certara, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 209 | 244 | 286 | 336 | 354 | 385 | 419 |
| Koszt sprzedaży | 79,8 | 101 | 112 | 133 | 141 | 155 | 161 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 129 | 143 | 174 | 203 | 213 | 231 | 258 |
| Badania i rozwój | 11,6 | 19,6 | 20,4 | 28,2 | 34,2 | 37,1 | 41 |
| Sprzedaż i marketing | 10,7 | 19,2 | 20,1 | 27,4 | 32 | 47,4 | 53,7 |
| Ogólne i administracyjne | 47,9 | 88,5 | 79,5 | 71,8 | 95,4 | 94,2 | 85,4 |
| Koszty operacyjne | 109 | 167 | 161 | 171 | 254 | 232 | 237 |
| Zysk operacyjny | 19,6 | -24,4 | 13,6 | 32,5 | -40,8 | -1,73 | 21 |
| Koszty odsetkowe | 28 | 25,3 | 16,8 | 17,8 | 22,9 | 21,5 | 19,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -28,8 | -25,8 | -17 | -13,8 | -14,4 | -15,5 | -13,4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -9,15 | -50,2 | -3,38 | 18,8 | -55,1 | -17,2 | 7,62 |
| Podatek dochodowy | -0,23 | -0,78 | 9,89 | 4,02 | 0,21 | -5,13 | 9,21 |
| Zysk netto | -8,93 | -49,4 | -13,3 | 14,7 | -55,4 | -12,1 | -1,6 |
| EBITDA | 22,2 | -22 | 15,7 | 34,3 | 15,3 | 66,3 | 96,2 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,07 | -0,37 | -0,09 | 0,09 | -0,35 | -0,08 | -0,01 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,07 | -0,37 | -0,09 | 0,09 | -0,35 | -0,08 | -0,01 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 132 | 133 | 150 | 157 | 159 | 160 | 160 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 132 | 133 | 150 | 159 | 159 | 160 | 160 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 29,3 | 271 | 186 | 237 | 235 | 179 | 189 |
| Należności | 46,4 | 60,2 | 72,2 | 75,4 | 90,6 | 94,6 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,12 | 0,77 | 0,73 | 1,16 | 2,06 | 1,13 | |
| Aktywa obrotowe razem | 347 | 275 | 342 | 340 | 311 | 315 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 3,87 | 2,94 | 2,4 | 2,67 | 2,17 | 1,81 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 12,6 | 14,4 | 9,6 | 13,8 | 11,8 | ||
| Wartość firmy | 515 | 519 | 703 | 718 | 716 | 757 | 745 |
| Wartości niematerialne | 396 | 512 | 487 | 487 | 485 | 362 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,16 | 2,17 | 5,62 | 3,05 | 2,03 | 1,51 | |
| Aktywa razem | 1269 | 1512 | 1573 | 1563 | 1575 | 1557 | |
| Zobowiązania handlowe | 6,39 | 7,46 | 7,53 | 5,17 | 3,5 | 3,04 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 30,7 | 29,8 | 35,4 | 56,8 | 56,5 | 59,7 | |
| Przychody przyszłych okresów | 30,7 | 45,5 | 52,2 | 60,7 | 77,8 | 75,4 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 4,68 | 3,02 | 3,02 | 3,02 | 3 | 2,96 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 75,3 | 92,2 | 103 | 130 | 146 | 153 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 294 | 292 | 290 | 288 | 292 | 290 | |
| Zobowiązania leasingowe | 8,26 | 10,1 | 6,96 | 11,2 | 8,44 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,38 | 0,03 | 22,1 | 39,2 | 25,3 | 5,12 | |
| Zobowiązania razem | 447 | 470 | 493 | 516 | 516 | 494 | |
| Zadłużenie razem | 299 | 295 | 293 | 291 | 295 | 293 | |
| Kapitał wpłacony | 885 | 1120 | 1150 | 1178 | 1217 | 1256 | |
| Zyski zatrzymane | -62,3 | -75,6 | -60,9 | -116 | -128 | -130 | |
| Akcje własne | -0,04 | -3 | -9,4 | -18,2 | -66,7 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1,59 | -3,93 | -8,23 | -7,59 | -13,4 | 2,04 | |
| Kapitał własny | 492 | 822 | 1042 | 1080 | 1047 | 1059 | 1063 |
| Kapitał własny razem | 492 | 822 | 1042 | 1080 | 1047 | 1059 | 1063 |
| Pasywa razem | 1269 | 1512 | 1573 | 1563 | 1575 | 1557 | |
| Akcje w obrocie | 153 | 160 | 160 | 160 | 161 | 159 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -8,93 | -49,4 | -13,3 | 14,7 | -55,4 | -12,1 | -1,6 |
| Amortyzacja | 2,6 | 2,44 | 2,14 | 1,73 | 56,1 | 68 | 75,2 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,69 | 64,5 | 29,5 | 30,3 | 28,3 | 34,8 | 33,1 |
| Podatek odroczony | -6,7 | -7,83 | -1,18 | -11,5 | -16,5 | -12,7 | -8,32 |
| Zmiana należności | -1,52 | -3,93 | -10,1 | -15 | 0,15 | -16,2 | 0,43 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 10 | 2,38 | 1,13 | 9,08 | -5,61 | -4,77 | 4,4 |
| Przepływy operacyjne | 38 | 44,8 | 60,4 | 92,5 | 82,8 | 80,5 | 96,3 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,11 | -0,86 | -1,14 | -1,43 | -1,78 | -1,63 | -1,76 |
| Przejęcia | -0,68 | -261 | -15,3 | -64,2 | -91,3 | 0 | |
| Przepływy inwestycyjne | -9,52 | -8,61 | -270 | -27,8 | -79,6 | -112 | -26,6 |
| Emisja długu | 0,09 | 0 | 0 | ||||
| Emisja akcji | 316 | 133 | 0 | 0 | |||
| Skup akcji własnych | -0,7 | -1,08 | 0 | 0 | -42,6 | ||
| Przepływy finansowe | -8,49 | 208 | 123 | -7,36 | -9,45 | -21 | -64 |
| Różnice kursowe | -2,44 | -0,88 | -0,52 | -4,28 | 1,51 | -2,86 | 4,43 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 17,6 | 244 | -86,7 | 53,1 | -4,74 | -55,8 | 10,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | 35,9 | 43,9 | 59,2 | 91,1 | 81 | 78,8 | 94,6 |
| Zapłacone odsetki | 26,4 | 27,6 | 14,2 | 17,3 | 19,1 | 22,7 | 19,1 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 4,11 | 12,3 | 8,6 | 10,1 | 19,3 | 14,7 | 12,2 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 63,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 0,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 15,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -4,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -16,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 19,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 19,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -7,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -4,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 0,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 10,3% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 7,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 15,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 11,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 11,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 12,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -13,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 45,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 41,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 19,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 1,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 16,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 19,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 16,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 0,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -1,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,55x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,50x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,30x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 20,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 31,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 107,7 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,65x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 0,06x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 189,8 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 76,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -96,8 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,30x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 251x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,19x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 70 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 6 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,44 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 2,73 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,52 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,54 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 6,34 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -0,63 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,21 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 93,3% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,39 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,50 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 3,30x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,44x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 17,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 16,8x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,56x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 1224x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 23,0x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 18,6x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -4,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Certara, Inc. w roku obrotowym 2025?
Certara, Inc. wykazała przychody 418,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 8,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy Certara, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 1,6 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Certara, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 96,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,8 mln USD dały wolne przepływy 94,6 mln USD.