Spółki CENX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCENTURY ALUMINUM CO: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CENTURY ALUMINUM CO składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1319 | 1589 | 1893 | 1837 | 1605 | 2213 | 2777 | 2185 | 2220 | 2528 |
| Koszt sprzedaży | 1325 | 1458 | 1916 | 1861 | 1642 | 2088 | 2731 | 2098 | 2048 | 2272 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | -6,1 | 131 | -22,9 | -23,9 | -36,5 | 124 | 46,7 | 87,6 | 172 | 256 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 38,9 | 44,8 | 40,2 | 47,4 | 43,5 | 57,6 | 37,5 | 44,3 | 56,8 | 79,9 |
| Zysk operacyjny | -228 | 97,2 | -59 | -72,1 | -80,5 | 66 | -150 | 27,5 | 108 | 158 |
| Koszty odsetkowe | 22,2 | 22,2 | 22,4 | 23 | 29,7 | 28,8 | 29,3 | |||
| Przychody odsetkowe | 0,8 | 1,4 | 1,5 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,5 | 2 | 2,1 | 9,2 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -5,1 | -4,5 | 3 | -1,1 | 3,5 | 3,1 | 15,3 | -3,3 | -5,5 | -14,5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -251 | 55,4 | -70,6 | -85,5 | -126 | -198 | 33,4 | -71,1 | 310 | 2,7 |
| Podatek dochodowy | 2,8 | 7,6 | -0,2 | -8,4 | -3,1 | -30,6 | 47,4 | -14,6 | 3,2 | -13,1 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | -13,5 | -30,1 | -26 | |||||
| Zysk netto | -252 | 48,6 | -66,2 | -80,8 | -123 | -167 | -14,1 | -43,1 | 337 | 41,8 |
| EBITDA | -143 | 181 | 31,1 | 11,1 | 2,5 | 149 | -76,8 | 107 | 195 | 250 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -2,90 | 0,51 | -0,76 | -0,91 | -1,38 | -1,85 | -0,15 | -0,47 | 3,44 | 0,42 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -2,90 | 0,51 | -0,76 | -0,91 | -1,38 | -1,85 | -0,15 | -0,47 | 3,27 | 0,42 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 87,1 | 87,3 | 87,6 | 88,8 | 89,5 | 90,2 | 91,4 | 92,4 | 92,8 | 94,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 87,1 | 88 | 87,6 | 88,8 | 89,5 | 90,2 | 91,4 | 92,4 | 98,4 | 95,3 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 132 | 167 | 38,9 | 38,9 | 81,6 | 29 | 54,3 | 88,8 | 32,9 | 134 |
| Należności | 12,4 | 43,1 | 82,5 | 70,1 | 51 | 80,6 | 66,9 | 53,7 | 75,8 | 110 |
| Zapasy | 234 | 318 | 344 | 321 | 291 | 426 | 399 | 477 | 539 | 520 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 22,2 | 14,7 | 13,9 | 12,2 | 12,9 | 28,2 | 24,5 | 27,5 | 28,3 | 24,4 |
| Aktywa obrotowe razem | 441 | 554 | 507 | 487 | 456 | 618 | 678 | 767 | 811 | 1031 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1026 | 972 | 967 | 949 | 880 | 893 | 744 | 1184 | 1150 | 1168 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 25,2 | 24,9 | 22,9 | 20,9 | 24,7 | 21 | 24,4 | ||
| Pozostałe aktywa trwałe | 73,4 | 56 | 63,5 | 62,7 | 61,5 | 59,2 | 49,8 | 77,5 | 88,9 | 70,4 |
| Aktywa razem | 1540 | 1582 | 1538 | 1500 | 1400 | 1570 | 1472 | 2029 | 2120 | 2269 |
| Zobowiązania handlowe | 95 | 89,9 | 119 | 97,1 | 106 | 187 | 167 | 250 | 187 | 187 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 50,1 | 61,4 | 75,8 | 61,5 | 54,5 | 62,7 | 37,6 | 50,9 | 44,6 | 35,6 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 146 | |||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 179 | 191 | 224 | 234 | 240 | 547 | 411 | 764 | 467 | 524 |
| Zadłużenie długoterminowe | 248 | 248 | 249 | 249 | 243 | 246 | 382 | 431 | ||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 22,8 | 24,3 | 22,9 | 20,9 | 21,9 | 18,7 | 22 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 72 | 57,9 | 46 | 42,4 | 44,8 | 46,3 | 31,4 | 66,3 | 92,6 | 105 |
| Zobowiązania razem | 784 | 752 | 775 | 825 | 854 | 1149 | 1073 | 1502 | 1315 | 1339 |
| Zadłużenie razem | 528 | 431 | ||||||||
| Kapitał wpłacony | 2515 | 2517 | 2523 | 2527 | 2530 | 2536 | 2540 | 2543 | 2550 | 2572 |
| Zyski zatrzymane | -1559 | -1511 | -1577 | -1656 | -1780 | -1947 | -1961 | -2004 | -1667 | -1626 |
| Akcje własne | -86,3 | -86,3 | -86,3 | -86,3 | -86,3 | -86,3 | -86,3 | -86,3 | -86,3 | -86,3 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -114 | -91,7 | -98,7 | -110 | -119 | -82,3 | -94 | -97,9 | -103 | -55,2 |
| Kapitał własny | 757 | 830 | 762 | 675 | 546 | 421 | 399 | 356 | 694 | 806 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 148 | 111 | 124 | ||||||
| Kapitał własny razem | 757 | 830 | 762 | 675 | 546 | 421 | 399 | 503 | 805 | 930 |
| Pasywa razem | 1540 | 1582 | 1538 | 1500 | 1400 | 1570 | 1472 | 2029 | 2120 | 2269 |
| Akcje w obrocie | 87,3 | 87,5 | 88,1 | 89,2 | 90,1 | 91,2 | 92,3 | 92,7 | 93,3 | 99 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -252 | 48,6 | -66,2 | -80,8 | -123 | -167 | -14,1 | -56,6 | 307 | 15,8 |
| Amortyzacja | 84,8 | 84,2 | 90,1 | 83,2 | 83 | 82,6 | 73,4 | 79 | 86,7 | 91,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,5 | 1,85 | 3,7 | 6,5 | 9,6 | 20,8 | -0,6 | 6,6 | 15,4 | 47 |
| Podatek odroczony | -2,6 | -5,8 | 0,1 | -8,4 | -7,1 | -30,7 | 43,2 | -30,9 | -1,7 | -13,7 |
| Zmiana należności | -3 | -30,6 | -39,4 | 12,4 | 19,1 | -16,2 | 13,7 | 36,9 | -18,3 | -24 |
| Zmiana zapasów | 0,9 | -67,5 | -62,8 | 4,4 | -15,5 | -135 | -12,8 | 25,8 | -64,3 | 10,8 |
| Przepływy operacyjne | 38,2 | 51,5 | -69,1 | 17,7 | 42,9 | -64,7 | 25,9 | 106 | -24,6 | 185 |
| Nakłady inwestycyjne | -21,9 | -31,8 | -83 | -59,6 | -13,4 | -83 | -86,3 | -95 | -82,3 | -100 |
| Przejęcia | 0 | 0 | 0 | 11,5 | 0 | 0 | ||||
| Przepływy inwestycyjne | -20,9 | -17,4 | -82,9 | -38,8 | -11,8 | -82,6 | -85,5 | -57,8 | -80 | -100 |
| Emisja długu | 0 | 40 | 244 | 0 | 0 | 0 | 0 | 400 | ||
| Spłata długu | 0 | 0 | 0 | -250 | 0 | 0 | 0 | 0 | -250 | |
| Emisja akcji | 0 | 0,4 | 0,4 | 0,3 | 0 | 0 | ||||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | ||||||||
| Przepływy finansowe | 0 | 0,4 | 23,7 | 21,1 | 13,5 | 104 | 74,4 | -13 | 50 | 15,1 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 17,3 | 34,5 | -128 | 0 | 44,6 | -43,6 | 14,8 | 34,8 | -54,6 | 99,9 |
| Wolne przepływy pieniężne | 16,3 | 19,7 | -152 | -41,9 | 29,5 | -148 | -60,4 | 10,6 | -107 | 84,8 |
| Zapłacone odsetki | 19,5 | 19,5 | 19,7 | 21,8 | 14,5 | 36,8 | 27 | 35,2 | 36 | 36,6 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 13,9 | 5,6 | 13,1 | 0,5 | 0,2 | 3,1 | 0,9 | 5,9 | 14,5 | 4,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 19,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 25,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 28,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 22,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 12,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 43,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 21,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 50,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 3,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 7,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 13,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -3,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 49,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 76,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 45,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 28,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 151,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -87,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -87,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 92,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 34,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 23,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 16,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 26,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 15,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,75x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,94x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,67x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 46,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 892,2 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 1,40 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,93x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,13x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,71x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 98 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 19,6x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 19 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 37 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 80 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 25,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 55,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,76 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 25,45 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,44 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,25 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 14,17 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 14,17 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,47 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,80 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,46 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 6,30x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,42x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,71x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,71x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 25,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,30x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 5,06x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 4,51x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 22,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 15,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała CENTURY ALUMINUM CO w roku obrotowym 2025?
CENTURY ALUMINUM CO wykazała przychody 2,53 mld USD za rok obrotowy 2025, o 13,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy CENTURY ALUMINUM CO była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 41,8 mln USD, marża netto 1,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CENTURY ALUMINUM CO w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 185,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 100,2 mln USD dały wolne przepływy 84,8 mln USD.