CECO ENVIRONMENTAL CORP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CECO ENVIRONMENTAL CORP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	417	345	337	342	316	324	423	545	558	774
Koszt sprzedaży	282	232	226	228	211	223	294	374	362	505
Zysk brutto ze sprzedaży	135	113	112	114	105	101	128	171	196	269
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	81,7	89	87,5	86	76,9	81,8	93,5	123	147	201
Zysk operacyjny	-25,6	8,02	10	18	13,3	9,86	22,2	34,6	35,4	106
Koszty odsetkowe	7,71	6,72	7,14	5,4	3,54	2,95	5,42	13,4	13	20,9
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,31	0,11	-0,37	-0,75	2,03	-2,23	6,95	0,37	-4,69	-2,1
Zysk przed opodatkowaniem	-33	1,41	2,5	13,3	11,8	4,67	23,7	21,5	17,7	82,8
Podatek dochodowy	5,29	4,44	9,62	-4,36	3,67	2,69	5,43	7,02	3,27	29,7
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,04				-0,04	0,56	0,85	1,59	1,46	3,06
Zysk netto	-38,2	-3,03	-7,12	17,7	8,21	1,43	17,4	12,9	13	50,1
EBITDA	-6,66	24,1	23,3	28,6	23,3	19,7	32,8	47,1	49,9	131
Zysk na akcję, podstawowy	-1,12	-0,09	-0,21	-0,51	0,23	0,04	0,50	0,37	0,37	1,42
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,12	-0,09	-0,21	-0,50	0,23	0,04	0,50	0,37	0,36	1,37
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	34	34,4	34,7	35	35,3	35,3	34,7	34,7	34,9	35,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	34	34,4	34,7	35,5	35,5	35,6	35	35,3	36,4	36,6

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	45,8	29,9	43,7	35,6	36	29,9	45,5	54,8	37,8	33,1
Należności	83,1	68	53,2	68,4	63	75	83,1	113	160	173
Zapasy	21,5	21	20,8	20,6	17,3	17,1	26,5	34,1	42,6	54
Pozostałe aktywa obrotowe	13,6	10,8	10,1	9,9	11,5	10,8	12,2	11,8	16,9	29,5
Aktywa obrotowe razem	213	174	161	179	183	189	241	281	331	410
Rzeczowe aktywa trwałe	27,3	23,4	22,2	15,3	16,2	15,9	20,8	26,2	33,8	47,8
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				13,6	11,4	16,3	11,4	16,3	25,1	28,3
Wartość firmy	170	167	152	152	162	161	183	211	270	288
Wartości niematerialne	60,7	50	36	31,3	29,6	25,8	35,3	50,5	74,1	97
Aktywa razem	499	439	393	409	419	416	505	600	760	894
Zobowiązania handlowe	59	45,4	52	48,8	55,9	56,2	73,4	87,7	110	118
Rozliczenia międzyokresowe bierne	8,23	5,25	7,58	5,71	5,08	6,07	33,8	44,3	47,5	57,6
Przychody przyszłych okresów		20,1	20,1	34,4	20,7	28,9	32,7	56,9	81,5	124
Zadłużenie krótkoterminowe	8,83	11,3		2,5	3,13	2,2	3,58	10,5	1,65	1,88
Zobowiązania krótkoterminowe razem	146	108	104	115	109	117	147	203	245	306
Zadłużenie długoterminowe	114	104	74,5	63	69,5	61,6	108	127	217	211
Zobowiązania leasingowe				11,1	9,31	8,76	8,45	11,4	20,2	23
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	34,9	30,4	26,9	20,4	20,6	14,8	15,1	12,6	14,4	3,32
Zobowiązania razem	309	252	214	216	216	210	287	363	508	571
Zadłużenie razem	123	115	74,5	65,5	72,6	63,8	111	137	219	212
Kapitał wpłacony	245	248	251	254	255	253	250	255	255	269
Zyski zatrzymane	-41,7	-52,7	-59,4	-46,3	-38,1	-36,7	-19,3	-6,39	6,57	56,6
Akcje własne	-0,36	-0,36	-0,36	-0,36	-0,36
Skumulowane inne całkowite dochody	-13	-8,92	-13,4	-14,5	-14,5	-12,1	-18	-16,3	-14,4	-8,9
Kapitał własny	190	187	179	193	203	205	213	233	248	318
Udziały niekontrolujące					0,95	1,4	4,92	4,85	4,2	5,65
Kapitał własny razem	190	187	179	193	204	206	218	237	252	323
Pasywa razem	499	439	393	409	419	416	505	600	760	894
Akcje w obrocie	34,3	34,7	35	35,3	35,5	35	34,4	34,8	35	35,6

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-38,3	-3,03	-7,12	17,7	8,17	1,98	18,3	14,5	14,4	53,1
Amortyzacja	18,9	16,1	13,3	10,6	9,92	9,85	10,6	12,5	14,5	24,9
Wynagrodzenia w akcjach	2,28	1,77	3,19	2,67	1,76	3,34	3,9	4,53	7,51	13,1
Podatek odroczony	-3,75	-3,12	-0,04	-0,94	1,04	0	-0,04	-0,12	-3,61	6,31
Zmiana należności	13,3	14,1	-6,08	-15,6	8,37	-13,2	-6,75	-26,9	-52,4	-6,77
Zmiana zapasów	9,45	0,89	-1,7	-0,21	4,37	-0,2	-6,02	-6,9	-9,81	-3,18
Zmiana zobowiązań handlowych	-6,59	-15,8	21,3	-4,03	0,34	0,81	19,8	13,9	36,2	7,22
Przepływy operacyjne	69,6	6,57	22	10,2	4,42	13,3	29,6	44,6	24,8	5,86
Nakłady inwestycyjne	-1,08	-1,03	-3,09	-5,66	-3,95	-2,62	-3,38	-8,38	-17,4	-11,3
Przepływy inwestycyjne	-1,41	-0,66	38,3	-5,15	-9,24	-2,08	-48,3	-56,5	-105	-1,08
Emisja długu						0	11	75	0	0
Spłata długu	-41,8	-11,2	-41,4	-2,95	-5,01	-2,74	-3,12	-4,99	-114	-2,2
Skup akcji własnych	-0,19				0	-5,01	-7,02	0	-5	0
Wypłacone dywidendy	-9	-7,79
Przepływy finansowe	-58	-24,1	-44,9	-12,1	3,72	-15,6	38,2	21,1	65,9	-11,6
Różnice kursowe	-1,71	0,88	-1,53	-0,45	1,94	-1,48	-4,98	-0,44	-2,67	1,8
Zmiana stanu środków pieniężnych	8,49	-17,3	13,8	-7,48	0,85	-5,82	14,6	8,86	-17,2	-4,97
Wolne przepływy pieniężne	68,5	5,54	18,9	4,57	0,48	10,7	26,3	36,3	7,46	-5,48
Zapłacone odsetki	6,92	5,69	5,56	3,55	3,17	2,15	5,01	12,1	13,3	20,4
Zapłacony podatek dochodowy	6,42	3,05	10,2	5,91	2,16	-2,57	5,38	9,92	9,55	24,7

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 73,50 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	32,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-0,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-3,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-3,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-2,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-0,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-1,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-0,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-0,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	23,1%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	38,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	22,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	19,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	37,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	28,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	20,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	199,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	68,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	51,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	161,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	58,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	41,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	286,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	42,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	43,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	280,6%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	39,9%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	42,9%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-76,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-41,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	5,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-173,5%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	28,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	14,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	9,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	17,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	21,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	16,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,50x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,80x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,09x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,35x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	19,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	44,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	666,6 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-0,23x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	327,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	67,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-424,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,24x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,14x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,90x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	126 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	1,97x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	185 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	117 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	195 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,71 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	20,85 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,50 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,17 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	35,52 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-7,27 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,04 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	4,30 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	4,97 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	4,77x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,07x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
EV/przychody	5,50x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-0,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-0,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała CECO ENVIRONMENTAL CORP w roku obrotowym 2025?

CECO ENVIRONMENTAL CORP wykazała przychody 774,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 38,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy CECO ENVIRONMENTAL CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 50,1 mln USD, marża netto 6,5%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CECO ENVIRONMENTAL CORP w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 5,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 11,3 mln USD dały wolne przepływy -5,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do CECO ENVIRONMENTAL CORP