Spółki CE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCelanese Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Celanese Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5389 | 6140 | 7155 | 6297 | 5655 | 8537 | 9673 | 10 926 | 10 268 | 9544 |
| Koszt sprzedaży | 3984 | 4629 | 5183 | 4691 | 4362 | 5855 | 7293 | 8343 | 7932 | 7592 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1405 | 1511 | 1972 | 1606 | 1293 | 2682 | 2380 | 2583 | 2336 | 1952 |
| Badania i rozwój | 78 | 73 | 72 | 67 | 74 | 86 | 112 | 146 | 130 | 125 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 378 | 496 | 546 | 483 | 482 | 633 | 824 | 1077 | 1033 | 899 |
| Zysk operacyjny | 934 | 857 | 1334 | 834 | 664 | 1946 | 1378 | 1665 | -720 | -786 |
| Koszty odsetkowe | 120 | 122 | 125 | 115 | 109 | 91 | 405 | 720 | 676 | 701 |
| Przychody odsetkowe | 2 | 2 | 6 | 6 | 6 | 8 | 69 | 39 | 33 | 24 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -2 | 3 | 8 | -8 | 5 | -5 | 9 | 25 | 40 | 7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1030 | 1075 | 1510 | 988 | 2251 | 2248 | 1421 | 1161 | -1019 | -1220 |
| Podatek dochodowy | 122 | 213 | 292 | 124 | 247 | 330 | -489 | -795 | 507 | -90 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 902 | 856 | 1212 | 858 | 1997 | 1912 | 1902 | 1952 | -1534 | -1144 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 6 | 6 | 6 | 6 | 7 | 6 | 8 | 4 | 8 | 14 |
| Zysk netto | 900 | 843 | 1207 | 852 | 1985 | 1890 | 1894 | 1943 | -1542 | -1165 |
| EBITDA | 1224 | 1162 | 1677 | 1186 | 1014 | 2317 | 1840 | 2371 | 81 | -26 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 6,21 | 6,11 | 8,99 | 6,88 | 16,85 | 16,99 | 17,48 | 17,85 | -14,11 | -10,64 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,18 | 6,09 | 8,91 | 6,84 | 16,75 | 16,86 | 17,34 | 17,76 | -14,11 | -10,64 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 145 | 138 | 134 | 124 | 118 | 111 | 108 | 109 | 109 | 110 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 146 | 138 | 135 | 125 | 118 | 112 | 109 | 109 | 109 | 110 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 638 | 576 | 439 | 463 | 955 | 536 | 1508 | 1805 | 962 | 1263 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 30 | 32 | 31 | 40 | 533 | 10 | ||||
| Należności | 801 | 986 | 1017 | 850 | 792 | 1161 | 1379 | 1243 | 1121 | 922 |
| Zapasy | 720 | 900 | 1046 | 1038 | 978 | 1524 | 2808 | 2357 | 2284 | 2220 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 60 | 54 | 40 | 43 | 55 | 80 | 241 | 272 | 266 | 251 |
| Aktywa obrotowe razem | 2472 | 2792 | 2874 | 2765 | 3763 | 3807 | 6611 | 6218 | 5126 | 5693 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 3577 | 3762 | 3719 | 3713 | 3939 | 4193 | 5584 | 5584 | 5273 | 5076 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 203 | 232 | 236 | 413 | 422 | 388 | 359 | ||
| Wartość firmy | 796 | 1003 | 1057 | 1074 | 1166 | 1412 | 7142 | 6977 | 5387 | 4171 |
| Wartości niematerialne | 194 | 301 | 310 | 312 | 319 | 735 | 4105 | 3975 | 3641 | 3184 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 307 | 338 | 290 | 338 | 411 | 521 | 547 | 524 | 555 | 601 |
| Aktywa razem | 8357 | 9538 | 9313 | 9476 | 10 909 | 11 975 | 26 272 | 26 597 | 22 838 | 21 695 |
| Zobowiązania handlowe | 625 | 807 | 819 | 780 | 797 | 1160 | 1518 | 1510 | 1228 | 1279 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 97 | 113 | 119 | 89 | 121 | 135 | 151 | 175 | 166 | 147 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 118 | 326 | 561 | 496 | 496 | 791 | 1306 | 1383 | 1501 | 1204 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1077 | 1559 | 1779 | 1754 | 1973 | 2505 | 4068 | 4072 | 3890 | 3683 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2890 | 3315 | 2970 | 3409 | 3227 | 3176 | 13 373 | 12 301 | 11 078 | 11 394 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 181 | 208 | 200 | 364 | 325 | 294 | 265 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 215 | 413 | 208 | 223 | 214 | 164 | 387 | 591 | 408 | 817 |
| Zobowiązania razem | 5336 | 6239 | 5934 | 6578 | 7014 | 7438 | 20 167 | 19 071 | 17 275 | 17 223 |
| Zadłużenie razem | 2938 | 3398 | 3355 | 3455 | 3671 | 3722 | 13 953 | 13 400 | 12 527 | 12 614 |
| Kapitał wpłacony | 157 | 175 | 233 | 254 | 257 | 333 | 372 | 394 | 409 | 431 |
| Zyski zatrzymane | 4320 | 4920 | 5847 | 6399 | 8091 | 9677 | 11 274 | 12 929 | 11 054 | 9876 |
| Akcje własne | -1531 | -2031 | -2849 | -3846 | -4494 | -5492 | -5491 | -5488 | -5486 | -5482 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -358 | -177 | -247 | -300 | -328 | -329 | -518 | -744 | -848 | -776 |
| Kapitał własny | 2588 | 2887 | 2984 | 2507 | 3526 | 4189 | 5637 | 7065 | 5129 | 4049 |
| Udziały niekontrolujące | 433 | 412 | 395 | 391 | 369 | 348 | 468 | 461 | 434 | 423 |
| Kapitał własny razem | 3021 | 3299 | 3379 | 2898 | 3895 | 4537 | 6105 | 7526 | 5563 | 4472 |
| Pasywa razem | 8357 | 9538 | 9313 | 9476 | 10 909 | 11 975 | 26 272 | 26 597 | 22 838 | 21 695 |
| Akcje w obrocie | 136 | 128 | 120 | 114 | 108 | 108 | 109 | 109 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 906 | 849 | 1213 | 858 | 1992 | 1896 | 1902 | 1947 | -1534 | -1151 |
| Amortyzacja | 290 | 305 | 343 | 352 | 350 | 371 | 462 | 706 | 801 | 760 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 31 | 47 | 71 | 48 | 28 | 95 | 60 | 40 | 32 | 24 |
| Podatek odroczony | 84 | -146 | 333 | -17 | 108 | 7 | -849 | -965 | 189 | -251 |
| Zmiana należności | -59 | -110 | -48 | 165 | 141 | -396 | 218 | 105 | 92 | 213 |
| Zmiana zapasów | 8 | -97 | -158 | 6 | 124 | -367 | -253 | 398 | 11 | 154 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 7 | 126 | 15 | -59 | -6 | 353 | -84 | 20 | -234 | 26 |
| Przepływy operacyjne | 893 | 803 | 1558 | 1454 | 1343 | 1757 | 1819 | 1899 | 966 | 1146 |
| Nakłady inwestycyjne | -246 | -267 | -337 | -370 | -364 | -467 | -543 | -568 | -435 | -343 |
| Przejęcia | -178 | -269 | -144 | -91 | -100 | -1142 | -10 589 | 52 | 0 | 0 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -16 | -544 | 0 | 0 | ||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 43 | 516 | 0 | 0 | ||||
| Przepływy inwestycyjne | -439 | -549 | -507 | -493 | 592 | -1119 | -11 141 | -134 | -470 | -349 |
| Emisja długu | 1509 | 351 | 561 | 499 | 0 | 990 | 10 769 | 3001 | 328 | 4352 |
| Spłata długu | -1127 | -77 | -536 | -360 | -30 | -786 | -526 | -3660 | -1033 | -4652 |
| Emisja akcji | 6 | 1 | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | |
| Skup akcji własnych | -500 | -500 | -805 | -996 | -650 | -1000 | -17 | 0 | 0 | |
| Wypłacone dywidendy | -201 | -241 | -280 | -300 | -293 | -304 | -297 | -305 | -307 | -13 |
| Przepływy finansowe | -759 | -351 | -1165 | -935 | -1471 | -1042 | 10 290 | -1456 | -1313 | -513 |
| Różnice kursowe | -24 | 35 | -23 | -2 | 28 | -15 | 4 | -12 | -26 | 17 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -329 | -62 | -137 | 24 | 492 | -419 | 972 | 297 | -843 | 301 |
| Wolne przepływy pieniężne | 647 | 536 | 1221 | 1084 | 979 | 1290 | 1276 | 1331 | 531 | 803 |
| Zapłacone odsetki | 130 | 130 | 133 | 118 | 120 | 105 | 122 | 780 | 701 | 671 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 129 | 123 | 100 | 157 | 167 | 215 | 273 | 237 | 349 | 255 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 20,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -7,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 1,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -11,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -12,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 7,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 10,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -28,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -5,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -3,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 1,2% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 9,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 8,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -7,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -0,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -16,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -6,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -132,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 18,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -14,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -3,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 51,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -14,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -3,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -21,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -10,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -5,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -6,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,45x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,66x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,34x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 2,88x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 56,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 78,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 10,65 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 74,5x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -0,96x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 1,79 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 33,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -3,06 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,45x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,02x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,33x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 110 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 7,54x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 48 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 71 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 87 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 28,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -10,60 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 88,09 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 6,42 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 8,93 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 37,80 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -27,75 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 12,37 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 1,8% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,17 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 15,82 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,53x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,24x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 7,30x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,25x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,63x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 111x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 22,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 13,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -22,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Celanese Corp w roku obrotowym 2025?
Celanese Corp wykazała przychody 9,54 mld USD za rok obrotowy 2025, o 7,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy Celanese Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 1,17 mld USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Celanese Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,15 mld USD minus nakłady inwestycyjne 343,0 mln USD dały wolne przepływy 803,0 mln USD.