CODEXIS, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CODEXIS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	48,8	50	60,6	68,5	69,1	105	139	70,1	59,3	70,4
Koszt sprzedaży	9,75	14,3	12,6	15,6	13,7	22,2	38	12,8	16,3	9,34
Zysk brutto ze sprzedaży	39,1	35,7	48	52,8	55,3	82,5	101	57,3	43,1	61
Badania i rozwój	22,2	29,7	30	33,9	44,2	55,9	80,1	58,9	46,3	52,3
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	25,4	29	29,3	31,5	35	49,3	52,2	53,3	55,1	47,1
Koszty operacyjne	57,4	73	71,9
Zysk operacyjny	-8,56	-23	-11,3	-12,5	-23,9	-22,7	-34,9	-68,1	-58,5	-41,7
Przychody odsetkowe	0,06	0,15	0,67	1,29	0,41	0,46	1,44	4,17	3,67	2,63
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,09	-0,09	-0,29	-0,66	-0,16	1,15	0,12	-12,3	-10,4	-4,81
Zysk przed opodatkowaniem	-8,6	-22,9	-10,9	-11,9	-23,7	-21,1	-33,3	-76,2	-65,2	-43,9
Podatek dochodowy	-0,04	0,08	-0,04	0,02	0,34	0,19	0,28	0,07	0,03	0,05
Zysk netto	-8,56	-23	-10,9	-11,9	-24	-21,3	-33,6	-76,2	-65,3	-44
EBITDA	-6,83	-21,9	-10,1	-11	-22	-19,6	-29,5	-62,6	-53,6	-36,5
Zysk na akcję, podstawowy	-0,21	-0,50	-0,21	-0,21	-0,40	-0,33	-0,51	-1,12	-0,89	-0,50
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,21	-0,50	-0,21	-0,21	-0,40	-0,33	-0,51	-1,12	-0,89	-0,50
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	40,6	46,2	52,2	56,5	59,4	64,6	65,3	68,1	73,4	87,1
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	40,6	46,2	52,2	56,5	59,4	64,6	65,3	68,1	73,4	87,1

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	19,2	31,2	53	90,5	149	117	114	65,1	19,3	50,8
Inwestycje krótkoterminowe								0	54,2	27,4
Należności	5,92	11,4	11,6	9,06	13,9	25	31,9	10	18,9	10,7
Zapasy	0,83	1,04	0,59	0,37	0,96	1,16	2,03	2,69	1,8	1,82
Pozostałe aktywa obrotowe	1,24	0,98	1,07	2,52	3,42	5,7	0,7	0,6	0,5	0,5
Aktywa obrotowe razem	27,2	45	68,2	114	184	162	163	93,5	98,8	96,8
Rzeczowe aktywa trwałe	2,16	2,82	4,76	6,28	9,68	21,3	22,6	15,5	14,2	13
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	23,8	21,4	44,1	39,3	13,1	28,7	30,5
Wartość firmy	3,24	3,24	3,24	3,24	3,24	3,24	3,24	2,46	2,46	2,46
Wartości niematerialne	0
Inwestycje długoterminowe	1,14	0,67	0,59	0
Pozostałe aktywa trwałe	0,26	0,3	1,05	0,18	0,29	0,28	0,35	1,25	1,02	0,88
Aktywa razem	35,6	53,6	79,3	149	222	246	250	137	149	148
Zobowiązania handlowe	4,23	3,55	3,05	2,62	2,97	3	3,25	5,95	2,84	1,55
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2,11	4,36	4,86	6,54	10,3	12,6	15,3	4,74	6,22	2,77
Przychody przyszłych okresów	1,71	12,3	4,94	0,06	1,82	2,59	5,36	10,1	0,35	7,01
Zadłużenie krótkoterminowe										0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	12,4	25	18,1	15,4	25	33,4	49,1	35,8	23,6	25,3
Zadłużenie długoterminowe	0	0,3						0	28,9	40,1
Zobowiązania leasingowe			0	25	22,3	43,6	38,3	12,2	28,2	30,2
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2,23	1,86	1,42	1,23	1,27	1,31	1,37	1,23	1,27	1,33
Zobowiązania razem	16,5	29,1	23	43,6	51,5	82	106	49,9	82,1	97,3
Zadłużenie razem	0	0,3						0	28,9	40,1
Kapitał wpłacony	311	340	387	448	537	552	566	584	630	657
Zyski zatrzymane	-292	-315	-330	-342	-366	-388	-421	-498	-563	-607
Skumulowane inne całkowite dochody	0	-0,47	0					0	0,05	0,01
Kapitał własny	19,1	24,5	56,3	106	170	164	145	86,6	66,9	50,5
Kapitał własny razem	19,1	24,5	56,3	106	170	164	145	86,6	66,9	50,5
Pasywa razem	35,6	53,6	79,3	149	222	246	250	137	149	148
Akcje w obrocie	41,3	48,4	54,1	58,9	64,3	65,1	65,8	69,9	81,9	90,5

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-8,56	-23	-10,9	-11,9	-24	-21,3	-33,6	-76,2	-65,3	-44
Amortyzacja	1,73	1,04	1,15	1,57	1,95	3,11	5,4	5,52	4,95	5,25
Wynagrodzenia w akcjach	5,67	7,09	7,89	6,94	7,73	11,6	14,5	9,97	13,1	9,62
Podatek odroczony	-0,03	0,01	-0,03	-0,01	-0,01	-0,01	-0,01	0	-0	-0
Zmiana należności	1,41	-5,3	0,96	2,52
Zmiana zapasów	0,17	-0,21	0,45	0,22	-0,59	-0,2	-0,87	-0,66	0,89	-0,02
Zmiana zobowiązań handlowych	0,94	-0,8	-0,52	-0,43	0,1	0,27	0,21	2,29	-2,57	-1,29
Przepływy operacyjne	-1,86	-8,76	-14,1	-12,6	-16,5	-14,3	11,3	-52,6	-49,4	-19,4
Nakłady inwestycyjne	-0,89	-0,99	-2,77	-3,73	-3,75	-13,8	-8,31	-4,42	-4,31	-4,47
Zakup inwestycji							0	0	-90,2	-57,2
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	0	0	0	0,06	0	0
Przepływy inwestycyjne	-0,85	-0,98	-2,77	-3,67	-5,75	-21,4	-13,6	-4,86	-57	23,5
Emisja długu							0	0	29,5	9,9
Emisja akcji	0	23,8	37,5	0	86,3	0	0	8,65	31,3	17,3
Przepływy finansowe	-0,49	21,7	38,6	54	80,8	3,77	-0,58	8,17	60,5	27,9
Zmiana stanu środków pieniężnych	-3,2	11,9	21,7	37,7	58,6	-31,9	-2,87	-49,3	-45,9	32,1
Wolne przepływy pieniężne	-2,75	-9,74	-16,9	-16,3	-20,2	-28,1	2,98	-57,1	-53,7	-23,8
Zapłacone odsetki	0,01	0,14	0,08	0,05	0,05	0,01	0,03	0,04	2,57	3,15
Zapłacony podatek dochodowy	0,01	0,03	0,01	0,01	0,31	0,1	0,1	0,19	0,02	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 1,32 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	87,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-35,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-29,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-39,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-39,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-15,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-13,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-93,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-25,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-46,8%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	62,7%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	55,5%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	9,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	6,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	18,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-20,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	0,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	41,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-15,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	2,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-24,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-29,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-21,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-0,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-16,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-7,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	18,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	10,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	8,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,06x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,83x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	2,34x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,24x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	34,0%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	72,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-14,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	48,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	2,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	30,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,65x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	6,52x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	6,29x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	58 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,67x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	55 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	94 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	18 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,34 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,85 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,13 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,11 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,36 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,33 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,60 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	144,5 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	130,5 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,86x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,39x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	4,74x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	1,68x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-8,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-21,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała CODEXIS, INC. w roku obrotowym 2025?

CODEXIS, INC. wykazała przychody 70,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 18,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy CODEXIS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 44,0 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CODEXIS, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 19,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 4,5 mln USD dały wolne przepływy -23,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do CODEXIS, INC.