Spółki CDE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCoeur Mining, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Coeur Mining, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 572 | 710 | 626 | 712 | 785 | 833 | 786 | 821 | 1054 | 2070 |
| Koszt sprzedaży | 335 | 440 | ||||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 237 | 269 | ||||||||
| Ogólne i administracyjne | 29,3 | 33,6 | 31,3 | 34,5 | 33,7 | 40,4 | 39,5 | 41,6 | 47,7 | 57,2 |
| Koszty operacyjne | 513 | 670 | 646 | 1056 | 704 | 776 | 825 | 860 | 890 | 1363 |
| Zysk operacyjny | -39,3 | -38,7 | 164 | 707 | ||||||
| Koszty odsetkowe | 36,9 | 16,4 | 24,4 | 24,8 | 20,7 | 16,5 | 23,9 | 29,1 | 51,3 | |
| Przychody odsetkowe | 0 | 0 | 1,78 | 0,2 | 1,65 | 1,73 | 1,74 | 1,74 | 1,42 | 4,69 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -69,7 | -0 | -45,4 | -13,2 | -19 | -53,2 | -24,2 | -29,7 | -37,8 | -24,5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -10,8 | 39,9 | -65,7 | -358 | 62,7 | 3,64 | -63,4 | -68,5 | 126 | 683 |
| Podatek dochodowy | -33,2 | 29 | -16,8 | -11,1 | 37 | 35 | 14,7 | 35,2 | 67,5 | 96,7 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 22,4 | 10,9 | -49 | -347 | 25,6 | -31,3 | -78,1 | -104 | 58,9 | 586 |
| Zysk netto | 55,4 | -1,32 | -48,4 | -341 | 25,6 | -31,3 | -78,1 | -104 | 58,9 | 586 |
| EBITDA | 72,4 | 61,1 | 289 | 958 | ||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,35 | -0,01 | -0,26 | -1,56 | 0,11 | -0,13 | -0,28 | -0,30 | 0,15 | 0,96 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,34 | -0,01 | -0,26 | -1,56 | 0,11 | -0,13 | -0,28 | -0,30 | 0,15 | 0,95 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 160 | 180 | 189 | 219 | 241 | 250 | 275 | 343 | 392 | 607 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 163 | 184 | 189 | 219 | 243 | 250 | 275 | 343 | 397 | 615 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 118 | 192 | 115 | 55,6 | 92,8 | 56,7 | 61,5 | 61,6 | 55,1 | 554 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 32 | 0 | ||||||||
| Należności | 53,4 | 19,1 | 29,7 | 18,7 | 23,5 | 32,4 | 36,3 | 31 | 29,9 | 69,2 |
| Zapasy | 93,4 | 58,2 | 66,3 | 55,9 | 51,2 | 51,3 | 61,8 | 76,7 | 78,6 | 163 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 10 | 15,1 | 11,4 | 14 | 27,3 | 13,8 | 25,8 | 18,5 | 16,7 | 29,1 |
| Aktywa obrotowe razem | 411 | 450 | 298 | 210 | 270 | 290 | 300 | 267 | 273 | 973 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 193 | 255 | 298 | 249 | 230 | 320 | 1390 | 1688 | 1818 | 2745 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 49,2 | 40,5 | 31 | 24,6 | 14,1 | 23,9 | 15,8 | |||
| Wartość firmy | 0 | 626 | ||||||||
| Inwestycje długoterminowe | 12,1 | 0 | ||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 12,6 | 17,5 | 16,8 | 62,8 | 56,6 | 57,2 | 61,5 | 67,1 | 72,6 | 21,4 |
| Aktywa razem | 1319 | 1701 | 1713 | 1379 | 1404 | 1734 | 1846 | 2081 | 2302 | 4696 |
| Zobowiązania handlowe | 44,7 | 48,6 | 47,2 | 69,2 | 90,6 | 104 | 96,1 | 115 | 126 | 149 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 12 | 30,8 | 24,9 | 22,7 | 22,1 | 29,8 | 24,6 | 22,6 | 31,4 | 17 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 117 | 229 | 161 | 191 | 234 | 236 | 219 | 290 | 331 | 393 |
| Zadłużenie długoterminowe | 199 | 381 | 434 | 273 | 253 | 458 | 491 | |||
| Zobowiązania leasingowe | 40,6 | 18,7 | 14,9 | 6,34 | 14,8 | 6,47 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 41,7 | 54,7 | 56,7 | 72,8 | 51,8 | 39,7 | 35,3 | 29,2 | 38,2 | 80,5 |
| Zobowiązania razem | 550 | 886 | 860 | 712 | 710 | 934 | 957 | 1057 | 1178 | 1383 |
| Zadłużenie razem | 199 | 381 | 434 | 273 | 253 | 458 | 491 | |||
| Kapitał wpłacony | 3315 | 3357 | 3443 | 3598 | 3610 | 3738 | 3891 | 4140 | 4182 | 5783 |
| Zyski zatrzymane | -2545 | -2547 | -2593 | -2934 | -2908 | -2939 | -3018 | -3121 | -3062 | -2476 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -2,49 | 2,52 | -0,06 | -0,14 | -11,1 | -1,21 | 12,3 | 1,33 | 0 | |
| Kapitał własny | 768 | 815 | 853 | 667 | 693 | 800 | 889 | 1024 | 1123 | 3313 |
| Kapitał własny razem | 768 | 815 | 853 | 667 | 693 | 800 | 889 | 1024 | 1123 | 3313 |
| Pasywa razem | 1319 | 1701 | 1713 | 1379 | 1404 | 1734 | 1846 | 2081 | 2302 | 4696 |
| Akcje w obrocie | 242 | 244 | 257 | 296 | 386 | 399 | 642 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 22,4 | 10,9 | -49 | -347 | 25,6 | -31,3 | -78,1 | -104 | 58,9 | 586 |
| Amortyzacja | 117 | 147 | 128 | 179 | 131 | 128 | 112 | 99,8 | 125 | 251 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 9,72 | 10,5 | 8,33 | 9,19 | 8,55 | 13,7 | 10 | 11,4 | 12 | 19,2 |
| Podatek odroczony | -54,2 | -13,9 | -48,4 | -36,8 | -7,28 | -10,9 | -18,5 | -1,5 | -8,73 | -161 |
| Zmiana należności | -2,78 | 18,9 | -9,26 | -2,74 | -9,46 | -0,98 | 4,45 | 0,93 | -0,5 | -6,69 |
| Zmiana zapasów | -34,6 | 23,5 | -44,5 | -63 | -34,5 | -27,6 | -51,4 | -47,6 | -69,6 | -51,8 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -3,11 | 11,6 | -43,4 | 23,1 | 32,9 | -7,01 | 0,51 | 55,6 | 79,2 | 101 |
| Przepływy operacyjne | 126 | 208 | 17,4 | 91,9 | 149 | 110 | 25,6 | 67,3 | 174 | 887 |
| Nakłady inwestycyjne | -94,4 | -137 | -141 | -99,8 | -99,3 | -310 | -352 | -365 | -183 | -221 |
| Przejęcia | -1,42 | -156 | -6,91 | 0 | 0 | 0 | 0 | -10 | 93,6 | |
| Zakup inwestycji | -0,18 | -15,1 | -0,43 | -5,02 | -2,5 | -1,96 | 0 | 0 | ||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 12,7 | 2,11 | 30,8 | 0,94 | 40,5 | 47,6 | 0 | 0 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -77,5 | -279 | -130 | -92,6 | -65,7 | -304 | -146 | -304 | -194 | -128 |
| Emisja akcji | 270 | 0 | 0 | 123 | 0 | 0 | 147 | 169 | 22,8 | 10 |
| Przepływy finansowe | -80,2 | 136 | -5,24 | -60,9 | -46,5 | 158 | 125 | 236 | 13,9 | -261 |
| Różnice kursowe | -0,68 | 0,2 | 0,03 | 0,53 | 0,65 | -0,42 | 0,4 | 0,57 | -1,12 | 0,43 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -32,6 | 65,9 | -118 | -61,1 | 37,2 | -35,9 | 4,88 | 0,21 | -6,5 | 499 |
| Wolne przepływy pieniężne | 31,4 | 71,7 | -123 | -7,89 | 49,4 | -199 | -327 | -297 | -8,95 | 666 |
| Zapłacone odsetki | 41,9 | 21,9 | 22,9 | 24,4 | 20,6 | 19,7 | 32,7 | 41,2 | 49,8 | 31,8 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 17,2 | 13 | 50,4 | 33,7 | 35,6 | 57,2 | 41,6 | 35 | 45,1 | 178 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 33,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 49,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 33,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 26,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 36,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 46,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 19,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 9,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 9,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 15,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 96,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 38,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 21,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 330,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 231,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 136,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 894,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 87,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 533,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 5 lat | 53,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 409,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 225,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 42,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 68,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 195,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 55,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 36,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 104,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 36,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 27,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 54,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 30,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 20,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,65x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,32x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 31,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 1,29 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 4,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 9,78 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,21x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,26x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 43,1x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 8 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 136,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 21,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,82 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 3,07 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,12 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,42 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 10,12 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 9,51 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,02 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 19,76 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 18,70 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 23,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 6,23x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,90x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,02x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 17,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 13,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 5,90x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 17,5x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 11,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 16,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała Coeur Mining, Inc. w roku obrotowym 2025?
Coeur Mining, Inc. wykazała przychody 2,07 mld USD za rok obrotowy 2025, o 96,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy Coeur Mining, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 585,9 mln USD, marża netto 28,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Coeur Mining, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 886,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 221,2 mln USD dały wolne przepływy 665,7 mln USD.