Spółki CCI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCROWN CASTLE INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CROWN CASTLE INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3921 | 4356 | 5370 | 5763 | 5840 | 6340 | 6986 | 4734 | 4460 | 4264 |
| Koszt sprzedaży | 417 | 399 | 434 | 524 | 1927 | 1953 | 2024 | 1935 | 1806 | 113 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 3504 | 3957 | 4936 | 5239 | 3913 | 4387 | 4962 | 2799 | 2654 | 4151 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 371 | 426 | 563 | 614 | 678 | 680 | 750 | 502 | 435 | 383 |
| Zysk operacyjny | 949 | 967 | 1383 | 1559 | 1863 | 2001 | 2425 | 2097 | 2118 | 2075 |
| Koszty odsetkowe | 0 | 0 | 642 | 683 | 689 | 657 | -699 | 849 | 932 | 972 |
| Przychody odsetkowe | 1 | 19 | 5 | 6 | 2 | 1 | 3 | 15 | 20 | 13 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -9 | 1 | 1 | 1 | -5 | -21 | -10 | -5 | -26 | 3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 374 | 392 | 641 | 881 | 1076 | 1179 | 1691 | 1258 | 1180 | 1119 |
| Podatek dochodowy | -17 | -26 | -19 | -21 | 20 | 21 | 16 | 21 | 18 | 16 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 357 | 366 | 622 | 860 | 1056 | 1158 | 1675 | 1237 | 1162 | 1103 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | ||||||||
| Zysk netto | 357 | 445 | 509 | 747 | 999 | 1096 | 1675 | 1502 | -3903 | 444 |
| EBITDA | 2058 | 2208 | 2910 | 3131 | 3471 | 3645 | 4132 | 2884 | 2854 | 2765 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,75 | 0,80 | 1,23 | 1,80 | 2,36 | 2,54 | 3,87 | 3,46 | -8,98 | 1,02 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,75 | 0,80 | 1,23 | 1,79 | 2,35 | 2,53 | 3,86 | 3,46 | -8,98 | 1,01 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 429 | 382 | 413 | 416 | 423 | 432 | 433 | 434 | 434 | 435 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 431 | 383 | 415 | 418 | 425 | 434 | 434 | 434 | 434 | 437 |
| Dywidenda na akcję | 2,86 | 3,90 | 4,28 | 4,58 | 4,93 | 5,46 | 5,98 | 6,26 | 6,26 | 4,75 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 568 | 314 | 277 | 196 | 232 | 292 | 156 | 105 | 100 | 99 |
| Należności | 374 | 398 | 501 | 596 | 431 | 543 | 593 | 481 | 129 | 172 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 130 | 139 | 148 | 168 | 202 | 53 | 73 | 56 | 24 | 23 |
| Aktywa obrotowe razem | 1325 | 1134 | 1229 | 1204 | 1104 | 1254 | 1217 | 1032 | 1090 | 1144 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 9805 | 12 933 | 13 653 | 14 666 | 15 162 | 15 269 | 15 407 | 15 666 | 6577 | 6273 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 6133 | 6464 | 6682 | 6526 | 6187 | 5600 | 5473 | ||
| Wartość firmy | 5758 | 10 021 | 10 078 | 10 078 | 10 078 | 10 078 | 10 085 | 10 085 | 5127 | 5127 |
| Wartości niematerialne | 3650 | 5962 | 5516 | 4836 | 4433 | 4046 | 3596 | 3179 | 1037 | 861 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 820 | 879 | 920 | 116 | 119 | 123 | 136 | 139 | 58 | 61 |
| Aktywa razem | 22 675 | 32 229 | 32 762 | 38 457 | 38 768 | 39 040 | 38 921 | 38 527 | 32 736 | 31 518 |
| Zobowiązania handlowe | 189 | 249 | 313 | 334 | 230 | 246 | 236 | 252 | 48 | 71 |
| Przychody przyszłych okresów | 353 | 457 | 587 | 657 | 704 | 776 | 736 | 605 | 141 | 192 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 102 | 115 | 107 | 100 | 129 | 72 | 819 | 835 | 603 | 2783 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 961 | 1292 | 1506 | 1920 | 1969 | 2026 | 2731 | 2585 | 2177 | 4479 |
| Zadłużenie długoterminowe | 12 069 | 16 044 | 16 575 | 18 021 | 19 151 | 20 557 | 20 910 | 22 086 | 23 451 | 21 554 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 5511 | 5808 | 6031 | 5881 | 5561 | 5062 | 4961 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2087 | 2554 | 3110 | 2516 | 2379 | 2168 | 1950 | 1914 | 645 | 607 |
| Zobowiązania razem | 15 118 | 19 890 | 21 191 | 27 968 | 29 307 | 30 782 | 31 472 | 32 146 | 32 869 | 33 153 |
| Zadłużenie razem | 12 171 | 16 160 | 16 682 | 18 121 | 19 280 | 20 629 | 21 729 | 22 921 | 24 081 | 24 337 |
| Kapitał wpłacony | 10 938 | 16 844 | 17 767 | 17 855 | 17 933 | 18 011 | 18 116 | 18 270 | 18 393 | 18 527 |
| Zyski zatrzymane | -3714 | -4919 | -6195 | -7365 | -8472 | -9753 | -10 666 | -11 889 | -18 525 | -20 161 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -6 | -4 | -5 | -5 | -4 | -4 | -5 | -4 | -5 | -5 |
| Kapitał własny razem | 7222 | 11 925 | 11 571 | 10 489 | 9461 | 8258 | 7449 | 6381 | -133 | -1635 |
| Pasywa razem | 22 675 | 32 229 | 32 762 | 38 457 | 38 768 | 39 040 | 38 921 | 38 527 | 32 736 | 31 518 |
| Akcje w obrocie | 455 | 406 | 415 | 416 | 431 | 432 | 433 | 434 | 435 | 435 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 357 | 366 | 622 | 860 | 1056 | 1096 | 1675 | 1502 | -3903 | 444 |
| Amortyzacja | 1109 | 1241 | 1527 | 1572 | 1608 | 1644 | 1707 | 787 | 736 | 690 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 79 | 92 | 103 | 117 | 138 | 129 | 156 | 102 | 84 | 73 |
| Podatek odroczony | 9 | 15 | 2 | 2 | 3 | 4 | 3 | 9 | 4 | 0 |
| Zmiana należności | -59 | -71 | 105 | 96 | 166 | -113 | -49 | 152 | 35 | 3 |
| Przepływy operacyjne | 1787 | 2032 | 2500 | 2698 | 3055 | 2789 | 2878 | 3126 | 2943 | 3057 |
| Nakłady inwestycyjne | -874 | 1217 | -1739 | -2057 | -1624 | -1229 | -1310 | -243 | -176 | -182 |
| Przejęcia | -557 | 9260 | -42 | -17 | -107 | -111 | -35 | -96 | -8 | 0 |
| Przepływy inwestycyjne | -1429 | -10 482 | -1793 | -2081 | -1741 | -1332 | -1352 | -1519 | -1220 | -1158 |
| Emisja długu | 5201 | 3093 | 2742 | 1894 | 3733 | 3985 | 748 | 3843 | 1244 | 0 |
| Spłata długu | -4045 | 0 | -2346 | -12 | -2490 | -2089 | 1274 | 750 | 750 | 1200 |
| Emisja akcji | 1326 | |||||||||
| Skup akcji własnych | -25 | 23 | -34 | -44 | -76 | -70 | 65 | 30 | 33 | 23 |
| Wypłacone dywidendy | -1239 | 1509 | -1782 | -1912 | -2105 | -2373 | 2602 | 2723 | 2729 | 2080 |
| Przepływy finansowe | -89 | 8192 | -733 | -692 | -1271 | -1310 | -1665 | -1654 | -1708 | -1886 |
| Różnice kursowe | 0 | 1 | -1 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0 | 0 | 0 | 1 | -1 | 0 | ||||
| Wolne przepływy pieniężne | 913 | 3249 | 761 | 641 | 1431 | 1560 | 1568 | 2883 | 2767 | 2875 |
| Zapłacone odsetki | 471 | 547 | 619 | 661 | 653 | 661 | 684 | 800 | 895 | 965 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 14 | 16 | 17 | 16 | 19 | 20 | 10 | 13 | 10 | 15 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 97,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 47,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 64,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 26,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 20,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 57,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 63,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 1,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 9,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 5,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 16,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -4,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -15,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -6,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 56,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -5,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -2,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -5,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -3,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -12,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -4,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -35,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -15,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 3 lat | -36,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -15,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 3,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 3,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 22,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 15,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -24,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -3,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -6,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -4,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,52x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,37x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,32x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 84,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 115,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 17,20 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 6,46x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,10x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -1,57 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 23,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,19x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,67x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 23,2x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 16 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 316 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 279,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 8,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,99 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 9,59 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,54 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,05 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 2,45 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 266,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 95,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 40,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 28,86 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 46,06 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 33,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 6,94x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 12,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,0x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 11,1x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 23,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 17,3x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 19,1x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 8,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 11,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CROWN CASTLE INC. w roku obrotowym 2025?
CROWN CASTLE INC. wykazała przychody 4,26 mld USD za rok obrotowy 2025, o 4,4% mniej niż rok wcześniej.
Czy CROWN CASTLE INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 444,0 mln USD, marża netto 10,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CROWN CASTLE INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 3,06 mld USD minus nakłady inwestycyjne 182,0 mln USD dały wolne przepływy 2,88 mld USD.