Spółki CBZ Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCBIZ, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CBIZ, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 800 | 855 | 922 | 948 | 964 | 1105 | 1412 | 1591 | 1813 | 2758 |
| Koszt sprzedaży | 698 | 756 | 790 | 823 | 825 | 946 | 1189 | 1368 | 1631 | 2403 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 102 | 99,8 | 132 | 125 | 139 | 159 | 223 | 223 | 182 | 355 |
| Ogólne i administracyjne | 36,3 | 33,3 | 39,2 | 44,4 | 46,1 | 56,2 | 55 | 58 | 109 | 121 |
| Zysk operacyjny | 65,8 | 66,5 | 92,5 | 80,5 | 92,5 | 72,7 | 168 | 165 | 73,7 | 234 |
| Koszty odsetkowe | 6,59 | 6,68 | 6,65 | 5,77 | 4,98 | 3,87 | 8,04 | 20,1 | 34,4 | 107 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,22 | 7,86 | -12,7 | 12,4 | 11 | 20,3 | -26,9 | 1,06 | -15,9 | -73,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 67 | 74,3 | 79,8 | 92,9 | 103 | 93 | 141 | 166 | 57,8 | 161 |
| Podatek dochodowy | 26,4 | 23,3 | 18,3 | 21,8 | 25,1 | 22,1 | 36,1 | 45,3 | 16,8 | 45,4 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 40,6 | 51 | 61,6 | 71 | 78,3 | 70,9 | 105 | 121 | 41 | 115 |
| Zysk netto | 40,1 | 50,4 | 61,6 | 70,7 | 78,3 | 70,9 | 105 | 121 | 41 | 115 |
| EBITDA | 87,9 | 89,5 | 116 | 103 | 116 | 99,8 | 201 | 202 | 122 | 332 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,77 | 0,94 | 1,13 | 1,30 | 1,44 | 1,35 | 2,05 | 2,42 | 0,78 | 1,84 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,75 | 0,91 | 1,09 | 1,26 | 1,41 | 1,32 | 2,01 | 2,39 | 0,78 | 1,83 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 52,3 | 53,9 | 54,6 | 54,3 | 54,3 | 52,6 | 51,5 | 50 | 52,4 | 62,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 53,5 | 55,7 | 56,5 | 55,9 | 55,4 | 53,7 | 52,4 | 50,6 | 52,7 | 63,2 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 3,49 | 0,42 | 0,64 | 0,57 | 4,65 | 2 | 4,7 | 8,09 | 13,8 | 18,3 |
| Należności | 175 | 188 | 207 | 222 | 216 | 242 | 334 | 380 | 535 | 556 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 21,4 | 23,4 | 26,8 | 24,3 | 24,2 | 19,2 | 29,4 | 34,9 | 72,5 | 79,7 |
| Aktywa obrotowe razem | 442 | 448 | 424 | 456 | 436 | 452 | 568 | 613 | 836 | 899 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 19,5 | 26,1 | 34,2 | 39,4 | 41,3 | 43,4 | 45,2 | 57 | 88,2 | 81,2 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 141 | 148 | 151 | 184 | 211 | 394 | 334 | |||
| Wartość firmy | 487 | 528 | 564 | 588 | 683 | 741 | 820 | 865 | 2331 | 2330 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,01 | 3,18 | 3,84 | 2,99 | 4,05 | 4,59 | 10,9 | 10,8 | 40,8 | 38,3 |
| Aktywa razem | 1119 | 1176 | 1183 | 1401 | 1514 | 1628 | 1879 | 2044 | 4471 | 4410 |
| Zobowiązania handlowe | 45,8 | 51,4 | 58,6 | 68,5 | 64,1 | 65,8 | 80,7 | 82,8 | 90,6 | 90,9 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 45,2 | 45,3 | 64 | 59,9 | 80 | 114 | 130 | 134 | 173 | 198 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 66,2 | 66,4 | |||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 339 | 334 | 321 | 366 | 378 | 423 | 512 | 512 | 706 | 736 |
| Zadłużenie długoterminowe | 190 | 178 | 134 | 104 | 107 | 155 | 264 | 311 | 1334 | 1390 |
| Zobowiązania leasingowe | 132 | 142 | 146 | 174 | 204 | 373 | 308 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 12,1 | 17,6 | 22,3 | 1,74 | 11,7 | 1,18 | 0,57 | 1,89 | 62,7 | 7,18 |
| Zobowiązania razem | 639 | 645 | 589 | 742 | 811 | 923 | 1166 | 1252 | 2691 | 2647 |
| Zadłużenie razem | 190 | 178 | 134 | 104 | 107 | 155 | 264 | 311 | 1400 | 1456 |
| Kapitał wpłacony | 656 | 676 | 692 | 715 | 741 | 770 | 799 | 832 | 1792 | 1831 |
| Zyski zatrzymane | 295 | 345 | 409 | 480 | 558 | 629 | 734 | 855 | 896 | 1012 |
| Akcje własne | -471 | -491 | -509 | -536 | -595 | -695 | -825 | -899 | -911 | -1079 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,5 | -0,18 | -0,48 | -0,68 | -2,27 | -0,97 | 3,6 | 1,78 | 1,22 | -3,29 |
| Kapitał własny | 480 | 531 | 594 | 659 | 703 | 705 | 713 | 792 | 1780 | 1762 |
| Kapitał własny razem | 480 | 531 | 594 | 659 | 703 | 705 | 713 | 792 | 1780 | 1762 |
| Pasywa razem | 1119 | 1176 | 1183 | 1401 | 1514 | 1628 | 1879 | 2044 | 4471 | 4410 |
| Akcje w obrocie | 54 | 54,6 | 55,1 | 55,4 | 54,1 | 52 | 50,2 | 49,8 | 50,2 | 54,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 40,1 | 50,4 | 61,6 | 70,7 | 78,3 | 70,9 | 105 | 121 | 41 | 115 |
| Amortyzacja | 22,1 | 23,1 | 23,7 | 22,3 | 23,1 | 27,1 | 32,9 | 36,3 | 48,1 | 98,3 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 5,73 | 5,71 | 6,87 | 7,25 | 8,87 | 11,4 | 14,7 | 12,3 | 13,8 | 26 |
| Podatek odroczony | 4,86 | -0,32 | 2,79 | 4,91 | -2,45 | 6,31 | 7,86 | 5,09 | -14,8 | 6,41 |
| Zmiana należności | -19,2 | -13,8 | -10,7 | -15,5 | 6,71 | -17 | -61,1 | -36,1 | 48,2 | -27,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 10,2 | 3,74 | 0,97 | 9,83 | -8,8 | 3,31 | 14,4 | 2,21 | -18,8 | 0,44 |
| Przepływy operacyjne | 74,1 | 77 | 105 | 98,2 | 147 | 131 | 126 | 154 | 124 | 192 |
| Nakłady inwestycyjne | -4,14 | -11,9 | -14,6 | -13,9 | -11,6 | -8,98 | -8,64 | -23,1 | -12,9 | -17 |
| Przejęcia | -5,65 | -28,1 | -29,1 | -11,7 | -71,4 | -66,7 | -79,1 | -53,1 | -1088 | -1,63 |
| Zakup inwestycji | -11,4 | -15,5 | -18,4 | -27,2 | -3,45 | -27 | -19,8 | -14,1 | -23,2 | -43,4 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 9,78 | 8,79 | 12,2 | 24 | 37,5 | 14,9 | 12,4 | 18,5 | 21,9 | 39,7 |
| Przepływy inwestycyjne | -9,85 | -48,7 | -47,6 | -27,7 | -46,4 | -82 | -99,1 | -79,4 | -1129 | -15,9 |
| Emisja akcji | 8,07 | 8,01 | 6,29 | 10,6 | 6,49 | 7,31 | 10 | 8,76 | 0 | 0 |
| Skup akcji własnych | -9,14 | -19,7 | -17,5 | -27,2 | -56,5 | -97,5 | -123 | -65,4 | 0 | -160 |
| Przepływy finansowe | -18,4 | -45,6 | -109 | -54,5 | -76,6 | -69 | -17,3 | -77,1 | 1036 | -146 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 45,8 | -17,2 | -51,7 | 16 | 23,8 | -19,9 | 9,67 | -3 | 30 | 30,9 |
| Wolne przepływy pieniężne | 69,9 | 65,1 | 90,6 | 84,3 | 135 | 122 | 117 | 130 | 111 | 176 |
| Zapłacone odsetki | 6,02 | 6,12 | 6,34 | 5,56 | 4,74 | 3,35 | 7,42 | 19,1 | 25,7 | 105 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 19,3 | 25,1 | 15,3 | 17,5 | 25,9 | 17 | 27,8 | 40 | 37,5 | 23,6 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 27,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 6,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 52,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 25,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 23,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 94,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 16,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 20,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 217,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 20,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 172,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 18,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 23,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 181,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 134,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -3,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 55,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 15,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 58,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 14,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -1,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 35,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 20,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -1,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 32,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 23,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 20,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 6,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,47x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,07x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,03x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,78x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 31,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 59,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,44 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 320,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 51,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -473,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,05 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,85 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 31,28 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -7,93 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,35 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,97 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,41 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 24,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,59x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/przepływy operacyjne | 10,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| Stopa zysku | 4,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała CBIZ, Inc. w roku obrotowym 2025?
CBIZ, Inc. wykazała przychody 2,76 mld USD za rok obrotowy 2025, o 52,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy CBIZ, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 115,4 mln USD, marża netto 4,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CBIZ, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 192,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 17,0 mln USD dały wolne przepływy 175,5 mln USD.