Spółki CBU Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCOMMUNITY FINANCIAL SYSTEM, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które COMMUNITY FINANCIAL SYSTEM, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 684 | 709 | 750 | 823 | ||||||
| Koszty operacyjne | 267 | |||||||||
| Koszty odsetkowe | 11,3 | 13,8 | 17,7 | 26,6 | 20,9 | 13 | 23,1 | 104 | 194 | 193 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 155 | 160 | 213 | 209 | 206 | 241 | 240 | 168 | 237 | 275 |
| Podatek dochodowy | 50,8 | 9,25 | 44,3 | 40,3 | 41,4 | 51,7 | 52,2 | 36,3 | 54,2 | 64,9 |
| Zysk netto | 104 | 151 | 169 | 169 | 165 | 190 | 188 | 132 | 182 | 210 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,34 | 3,07 | 3,28 | 3,26 | 3,10 | 3,51 | 3,48 | 2,45 | 3,44 | 3,98 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,32 | 3,03 | 3,24 | 3,23 | 3,08 | 3,48 | 3,46 | 2,45 | 3,44 | 3,97 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 44,1 | 48,8 | 51,2 | 51,7 | 53 | 54 | 53,9 | 53,6 | 52,8 | 52,7 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 44,5 | 49,5 | 51,7 | 52,2 | 53,3 | 54,4 | 54,2 | 53,7 | 52,9 | 52,8 |
| Dywidenda na akcję | 1,26 | 1,32 | 1,44 | 1,58 | 1,66 | 1,70 | 1,74 | 1,78 | 1,82 | 1,86 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 174 | 221 | 212 | 205 | 1646 | 1875 | 210 | 191 | 197 | 302 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 112 | 123 | 120 | 165 | 166 | 161 | 161 | 173 | 184 | 247 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 39,9 | 34,9 | 31,8 | 30,1 | 40 | 46,2 | 53,2 | |||
| Wartość firmy | 465 | 734 | 734 | 774 | 794 | 799 | 842 | 845 | 853 | 888 |
| Wartości niematerialne | 15,7 | 90,7 | 73,8 | 63,1 | 52,9 | 65,2 | 61 | 52,6 | 48,2 | 54,7 |
| Aktywa razem | 8666 | 10 746 | 10 607 | 11 410 | 13 931 | 15 553 | 15 836 | 15 556 | 16 386 | 17 303 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 146 | 24 | 54,4 | |||||||
| Zadłużenie długoterminowe | 990 | |||||||||
| Zobowiązania razem | 7468 | 9111 | 8894 | 9555 | 11 827 | 13 452 | 14 284 | 13 858 | 14 623 | 15 297 |
| Zadłużenie razem | 146 | 990 | ||||||||
| Kapitał wpłacony | 546 | 895 | 912 | 927 | 1025 | 1041 | 1050 | 1060 | 1076 | 1088 |
| Zyski zatrzymane | 615 | 701 | 796 | 883 | 960 | 1058 | 1152 | 1189 | 1275 | 1388 |
| Akcje własne | -15,2 | -21 | -11,5 | -6,82 | -6,2 | -10,6 | -26,5 | -55,6 | -101 | -111 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 7,84 | -3,7 | -45,3 | -10,2 | 62,1 | -50,6 | -686 | -557 | -548 | -419 |
| Kapitał własny | 1198 | 1635 | 1714 | 1855 | 2104 | 2101 | 1552 | 1698 | 1763 | 2006 |
| Kapitał własny razem | 1198 | 1635 | 1714 | 1855 | 2104 | 2101 | 1552 | 1698 | 1763 | 2006 |
| Pasywa razem | 8666 | 10 746 | 10 607 | 11 410 | 13 931 | 15 553 | 15 836 | 15 556 | 16 386 | 17 303 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 104 | 151 | 169 | 169 | 165 | 190 | 188 | 132 | 182 | 210 |
| Amortyzacja | 14,4 | 16 | 15,7 | 15,9 | 16 | 15,6 | 14,4 | 13 | 13,7 | 15,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,78 | 5,14 | 6,06 | 5,29 | 6,42 | 6,33 | 7,74 | 9,27 | 8,37 | 10,9 |
| Przepływy operacyjne | 136 | 190 | 221 | 203 | 179 | 203 | 215 | 228 | 242 | 302 |
| Nakłady inwestycyjne | -12,4 | -10,8 | -12,6 | -5,69 | -14,8 | -13,4 | -12,9 | -18,6 | -20,7 | -68,5 |
| Przejęcia | -0,58 | -107 | -1,74 | -4,65 | 34,4 | -29,3 | -0,67 | -8,52 | -15,6 | 470 |
| Zakup inwestycji | -90,4 | -78,1 | -810 | -1115 | -1964 | -1355 | 0 | 0 | ||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 110 | 157 | 141 | 210 | 886 | 424 | 262 | 598 | 59,7 | 52,6 |
| Przepływy inwestycyjne | -122 | 131 | 17,5 | -157 | -399 | -1531 | -2139 | 336 | -836 | -182 |
| Spłata długu | 0 | -81,5 | -0,1 | -0,65 | -3,09 | -4,77 | ||||
| Emisja akcji | 10,5 | 4,56 | 6,44 | 6,92 | 15,8 | 9,82 | 1,18 | 1,02 | 7,09 | 5,28 |
| Skup akcji własnych | -3,47 | -3,31 | -0,3 | -0,29 | -0,27 | -5,11 | -16,6 | -30 | -45,8 | -11,2 |
| Wypłacone dywidendy | -55 | -62,3 | -71,5 | -80,2 | -87,1 | -91,1 | -93,4 | -95,1 | -95,8 | -97,6 |
| Przepływy finansowe | 6,87 | -274 | -248 | -52,3 | 1660 | 1557 | 259 | -583 | 599 | -15 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 20,6 | 47,2 | -9,2 | -6,8 | 1441 | 229 | -1665 | -18,9 | 6,04 | 105 |
| Wolne przepływy pieniężne | 123 | 179 | 209 | 197 | 165 | 189 | 202 | 210 | 222 | 233 |
| Zapłacone odsetki | 11,3 | 13,7 | 17,9 | 25,4 | 21,2 | 13,8 | 23,4 | 100 | 193 | 193 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 32,2 | 41,2 | 30,3 | 46,5 | 39,6 | 41,5 | 57,1 | 41,7 | 43,7 | 40,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 34,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 26,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 28,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 35,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 7,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 9,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 15,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 15,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 24,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 12,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 5,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 2,2% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 13,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -1,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 88,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 5,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,11 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,05x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 3,45x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 108,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 20,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,32 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 16,36 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,67 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,84 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 39,27 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 21,01 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,89 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 43,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 40,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 11,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,24 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,98 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 14,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,75x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,56x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,92x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 13,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,45x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 12,1x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 3,03x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała COMMUNITY FINANCIAL SYSTEM, INC. w roku obrotowym 2025?
COMMUNITY FINANCIAL SYSTEM, INC. wykazała przychody 823,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 9,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy COMMUNITY FINANCIAL SYSTEM, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 210,5 mln USD, marża netto 25,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała COMMUNITY FINANCIAL SYSTEM, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 301,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 68,5 mln USD dały wolne przepływy 233,3 mln USD.