CASI Pharmaceuticals, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które CASI Pharmaceuticals, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	15,1	30,2	43,1	33,9	28,5	20,7
Koszt sprzedaży	9,51	12,6	15,8	13,8	17,4	10,6
Zysk brutto ze sprzedaży	5,63	17,6	27,3	20,1	11,1	10,1
Badania i rozwój	11,5	14,4	16	9,86	8,92	6,31
Sprzedaż i marketing	7,82	14,7	14,3	16,5	17,9	18,3
Ogólne i administracyjne	19,7	23,7	23,4	25,4	23,6	28,3
Zysk operacyjny	-52,8	-41,5	-34	-25,1	-39,6	-45
Koszty odsetkowe	0	0	0
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,08	0,56	0,04	0,76	0,19	0,02
Zysk przed opodatkowaniem	-47,5	-35,8	-37,4	-26,3	-38,1	-45,9
Podatek dochodowy	0	0	1,98	-0,08	0
Zysk netto	-48,3	-36,7	-41	-27	-39,3	-48,1
EBITDA	-52,2	-41	-32,8	-22,6	-38,3	-43,8
Zysk na akcję, podstawowy	-4,37	-2,69	-3,01	-2,02	-2,56	-2,59
Zysk na akcję, rozwodniony	-4,37	-2,69	-3,01	-2,02	-2,56	-2,59
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	11	13,6	13,6	13,4	15,3	18,5
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	11	13,6	13,6	13,4	15,3	18,5

Bilans

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne		38,7	47,1	17,1	13,5	5,63
Inwestycje krótkoterminowe		9,87	1,46	12
Należności		9,8	13	9,55	15,3	4,09
Zapasy		1,91	6,14	15,9	5,25	1,6
Pozostałe aktywa obrotowe		1,69	2,98	2,56	2,89	2,14
Aktywa obrotowe razem		62	73,4	59,3	39,6	13,5
Rzeczowe aktywa trwałe		12,7	11,8	9,24	7,87	6,97
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		9,11	1,4	2,39	3,49	2,55
Wartości niematerialne	13,2	12,2	1,06	1,84	0,24	0,22
Inwestycje długoterminowe		40,1	4,4	1,69	1,91	1,72
Pozostałe aktywa trwałe		2,18	1,06	0,77	0,59	0,74
Aktywa razem		138	96,2	75,3	53,7	25,7
Zobowiązania handlowe		2,22	3,29	4,44	2,72	1,07
Zadłużenie krótkoterminowe					18,4	19,2
Zobowiązania krótkoterminowe razem		13,2	17	16,7	36,5	49,7
Zadłużenie długoterminowe				18,9
Zobowiązania leasingowe		1,11	0,48	1,62	2,54	1,44
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		14,3	12,3	15,5	15,4	13,3
Zobowiązania razem		30,3	29,3	51,1	51,8	62,9
Zadłużenie razem				18,9	18,4	19,2
Kapitał wpłacony		696	692	696	713	722
Zyski zatrzymane		-606	-637	-661	-700	-748
Akcje własne		-8,03	-9,33	-9,6	-9,6	-9,6
Skumulowane inne całkowite dochody		1,95	-0,7	-1,2	-1,77	-1,79
Kapitał własny	81,5	84,5	44,6	24,2	1,85	-37,3
Kapitał własny razem	81,5	84,5	44,6	24,2	1,85	-37,3
Pasywa razem		138	96,2	75,3	53,7	25,7
Akcje w obrocie		14	13,5	13,4	15,5	20,6

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2022	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-47,5	-35,8	-40,3	-26,3	-39,3	-48,1
Amortyzacja	0,6	0,5	1,2	2,5	1,3	1,2
Wynagrodzenia w akcjach	7,82	7,77	7,01	7,22	1,31	2,99
Zmiana należności	-3,35	-5,16	-3,17	3,42	-5,79	11,3
Zmiana zapasów	3,19	-0,55	-4,23	-9,74	5,83	2,51
Przepływy operacyjne	-25,9	-26,8	-21,1	-20	-29,2	-20,8
Nakłady inwestycyjne	-1,5	-8,95	-5,61	-0,2	-0,22	-0,02
Przepływy inwestycyjne	-20,7	-20,7	31,2	-9,67	11,2	0,95
Emisja akcji	3,87			0,11	2,11	0,06
Skup akcji własnych			-3,27	-0,28
Przepływy finansowe	47,2	29,6	-3,27	-0,91	15,4	11,3
Zmiana stanu środków pieniężnych	3,44	-18,4	8,41	-30	-3,62	-7,84
Wolne przepływy pieniężne	-27,4	-35,8	-26,7	-20,2	-29,4	-20,8
Zapłacone odsetki		0,04	0,06			0
Zapłacony podatek dochodowy				1,81

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 0,10 USD z 10 listopada 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	48,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-217,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-211,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-221,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-232,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-100,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-100,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-121,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	30,5%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	14,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	5,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-27,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-21,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	6,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-9,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-28,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	12,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-2114,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	-52,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-35,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	20,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	10,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	10,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,27x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,20x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,11x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	74,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	245,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	13,6 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	-36,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-37,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,52x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	2,79x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,11x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	118 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	2,13x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	171 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	65 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	224 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,59 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-2,59 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	1,12 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-1,12 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-1,12 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-1,81 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-1,82 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,27 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	15,6 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,10x	Kapitalizacja / przychody.
EV/przychody	0,75x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-1010,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-2338,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała CASI Pharmaceuticals, Inc. w roku obrotowym 2025?

CASI Pharmaceuticals, Inc. wykazała przychody 20,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 27,4% mniej niż rok wcześniej.

Czy CASI Pharmaceuticals, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 48,1 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CASI Pharmaceuticals, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 20,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 16,0 tys. USD dały wolne przepływy -20,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do CASI Pharmaceuticals, Inc.