Spółki CARR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCARRIER GLOBAL Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które CARRIER GLOBAL Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 18 914 | 18 608 | 17 456 | 20 613 | 17 288 | 18 951 | 22 486 | 21 747 |
| Koszt sprzedaży | 12 991 | 13 789 | 16 505 | |||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 4297 | 5162 | 5981 | |||||
| Badania i rozwój | 400 | 401 | 419 | 503 | 416 | 493 | 686 | 625 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 2689 | 2761 | 2820 | 3120 | 1977 | 2607 | 3197 | 3092 |
| Zysk operacyjny | 3637 | 2491 | 3083 | 2645 | 3984 | 2160 | 2646 | 2172 |
| Koszty odsetkowe | 298 | 319 | 238 | 306 | 580 | 458 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 3842 | 2672 | 2855 | 2400 | 3823 | 1999 | 2274 | 1798 |
| Podatek dochodowy | 1073 | 517 | 849 | 699 | 616 | 521 | 1062 | 240 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 35 | 39 | 24 | 37 | 50 | 91 | 104 | 103 |
| Zysk netto | 2734 | 2116 | 1982 | 1664 | 3534 | 1349 | 5604 | 1484 |
| EBITDA | 3994 | 2826 | 3419 | 2983 | 4312 | 2651 | 3878 | 3446 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,16 | 2,44 | 2,29 | 1,92 | 4,19 | 1,61 | 6,24 | 1,74 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,16 | 2,44 | 2,25 | 1,87 | 4,10 | 1,58 | 6,15 | 1,72 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 866 | 866 | 867 | 868 | 843 | 837 | 898 | 852 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 866 | 866 | 880 | 890 | 861 | 853 | 912 | 862 |
| Dywidenda na akcję | 0,28 | 0,51 | 0,64 | 0,75 | 0,80 | 0,68 |
Bilans
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1129 | 952 | 3115 | 2987 | 3298 | 9852 | 3969 | 1555 |
| Należności | 2726 | 2781 | 2403 | 2833 | 2080 | 2651 | 2639 | |
| Zapasy | 1332 | 1629 | 1970 | 2640 | 1823 | 2299 | 2483 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 327 | 343 | 376 | 349 | 728 | 972 | 1264 | |
| Aktywa obrotowe razem | 5959 | 8524 | 11 407 | 9879 | 19 576 | 9891 | 8533 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1663 | 1810 | 1826 | 2241 | 2160 | 2999 | 3165 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 832 | 788 | 640 | 642 | 421 | 554 | 546 | |
| Wartość firmy | 9849 | 9884 | 10 139 | 9349 | 7626 | 7520 | 14 601 | 15 501 |
| Wartości niematerialne | 1083 | 1037 | 509 | 1342 | 945 | 6432 | 6326 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 256 | 279 | 242 | 219 | 310 | 558 | 668 | |
| Aktywa razem | 22 406 | 25 093 | 26 172 | 26 086 | 32 822 | 37 403 | 37 190 | |
| Zobowiązania handlowe | 1701 | 1936 | 2334 | 2833 | 2483 | 2458 | 2702 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 2088 | 2471 | 2561 | 2610 | 2997 | 4098 | 3774 | |
| Przychody przyszłych okresów | 443 | 512 | 415 | 449 | 419 | 553 | 691 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 237 | 191 | 183 | 140 | 51 | 1336 | 468 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 4469 | 5110 | 6627 | 6032 | 6981 | 7892 | 7114 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 82 | 10 036 | 9513 | 8702 | 14 242 | 11 026 | 11 365 | |
| Zobowiązania leasingowe | 682 | 642 | 527 | 529 | 333 | 432 | 418 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1183 | 1724 | 1677 | 1830 | 1589 | 1429 | 2140 | |
| Zobowiązania razem | 7971 | 18 515 | 19 078 | 18 010 | 23 817 | 23 008 | 23 062 | |
| Zadłużenie razem | 319 | 10 227 | 9696 | 8842 | 14 293 | 12 278 | 11 473 | |
| Kapitał wpłacony | 0 | 5345 | 5411 | 5481 | 5535 | 8610 | 8665 | |
| Zyski zatrzymane | 0 | 1643 | 2865 | 5866 | 6591 | 11 483 | 12 193 | |
| Akcje własne | 0 | -529 | -1910 | -1972 | -3915 | -6795 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1253 | -745 | -989 | -1688 | -1486 | -2106 | -269 | |
| Kapitał własny | 14 102 | |||||||
| Udziały niekontrolujące | 333 | 326 | 327 | 318 | 328 | 314 | 324 | |
| Kapitał własny razem | 14 269 | 14 435 | 6578 | 7094 | 8076 | 9005 | 14 395 | 14 128 |
| Pasywa razem | 22 406 | 25 093 | 26 172 | 26 086 | 32 822 | 37 403 | 37 190 | |
| Akcje w obrocie | 868 | 863 | 835 | 840 | 878 | 836 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 2769 | 2155 | 2006 | 1701 | 3584 | 1440 | 5708 | 1587 |
| Amortyzacja | 357 | 335 | 336 | 338 | 328 | 491 | 1232 | 1274 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 44 | 52 | 77 | 92 | 77 | 81 | 98 | 74 |
| Podatek odroczony | 133 | -122 | 97 | -74 | -106 | -243 | -352 | -401 |
| Zmiana należności | -211 | -129 | 49 | -97 | -51 | -161 | -40 | -98 |
| Zmiana zapasów | -151 | -2 | -240 | -408 | -173 | 123 | 292 | -81 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 88 | -296 | 237 | 829 | -17 | 541 | 87 | -219 |
| Przepływy operacyjne | 2055 | 2063 | 1692 | 2237 | 1743 | 2607 | 563 | 2513 |
| Nakłady inwestycyjne | -263 | -243 | -312 | -344 | -317 | -439 | -519 | -392 |
| Przejęcia | -310 | 0 | 0 | -366 | -506 | -84 | -10 890 | -107 |
| Przepływy inwestycyjne | 415 | -259 | 1106 | -692 | 1745 | -660 | -2025 | -307 |
| Emisja długu | 117 | 107 | 11 784 | 140 | 432 | 5609 | 3412 | 48 |
| Spłata długu | 0 | -138 | -1911 | -704 | -1275 | -111 | -5345 | -1212 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -527 | -1380 | -62 | -1944 | -2892 | |
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -138 | -417 | -509 | -620 | -670 | -772 |
| Przepływy finansowe | -2627 | -1982 | -681 | -1562 | -2931 | 4612 | -4636 | -4672 |
| Różnice kursowe | -39 | 1 | 45 | -16 | -56 | |||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -196 | -177 | 2162 | -33 | 501 | 6647 | -6201 | -2390 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1792 | 1820 | 1380 | 1893 | 1426 | 2168 | 44 | 2121 |
| Zapłacone odsetki | 28 | 196 | 317 | 297 | 320 | 610 | 422 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 284 | 819 | 675 | 833 | 942 | 2126 | 729 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 8,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 14,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 6,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 6,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 7,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 2,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 2,8% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 14,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -17,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -18,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -6,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -11,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -7,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -73,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -25,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -5,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -72,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -25,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -5,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 346,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 13,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 4720,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -15,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 19,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -0,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 12,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -5,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,05x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,52x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,16x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 30,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 62,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 10,06 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,26x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 433,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 57,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,59x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,01x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 6,99x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 52 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 128,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 20,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,55 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 25,95 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,00 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,50 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 1,63 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 59,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 46,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 113,3% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 46,47 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 56,52 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 35,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,12x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 27,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 22,0x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,58x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 31,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 18,3x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 33,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CARRIER GLOBAL Corp w roku obrotowym 2025?
CARRIER GLOBAL Corp wykazała przychody 21,75 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,3% mniej niż rok wcześniej.
Czy CARRIER GLOBAL Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,48 mld USD, marża netto 6,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CARRIER GLOBAL Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,51 mld USD minus nakłady inwestycyjne 392,0 mln USD dały wolne przepływy 2,12 mld USD.