Cango Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Cango Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	159	207	315	615	287	1702	110	688
Koszt sprzedaży	62,5	77,5	168	464	265	213	75,1	660
Zysk brutto ze sprzedaży	96,2	129	146	151	21,8	1489	35,1	28,1
Badania i rozwój	6,79	8,25	9,59	11	6,66	4,24	0,75
Sprzedaż i marketing	24,3	27,7	30	37,6	19,3	5,48	1,79
Ogólne i administracyjne	22	34	40,7	43,3	43,4	7,02	15,8
Koszty operacyjne	118	160	266	619	424
Zysk operacyjny	40,2	46,4	48,8	-3,65	-137	-7,02	-5,11	-437
Koszty odsetkowe	2,76	1,93	0,42	2,27	2,44	0,58	0,09
Przychody odsetkowe	8,94	13,8	11,2
Pozostałe przychody pozaoperacyjne			7,53	6,58	7,55
Zysk przed opodatkowaniem	57,6	70,1	574	1,93	-127	2,94	4,76	-452
Podatek dochodowy	13	11,9	56,7	3,27	34,3	13,2	0,18	0,84
Zysk z działalności kontynuowanej						2,94	4,76	-453
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,62	2	0,6	0	0
Zysk netto	44	56,2	516	-1,34	-161	-5,48	41,7	-622
EBITDA	41,3	47,9	50,2	-2,31	-136	-6,91	6,73	-320
Liczba akcji, podstawowa (średnia)				290	274	243	208	283
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)				290	274	254	233	283

Bilans

	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	424	288	219	225	54,9	102	90,4	41,2
Inwestycje krótkoterminowe	38,7	85,8	665	408	281	89,4	40,1
Należności	12,6	21,3	21,7	35,1	38,7	9,13	3,15
Pozostałe aktywa obrotowe	3,1	2,68	3,75	2,96	3,2	1,7	0,64
Aktywa obrotowe razem	692	796	1364	1194	793	547	474	125
Rzeczowe aktywa trwałe	2,66	2,12	1,58	3,07	2,13	1,16	0,07	18,8
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				15	11,7	6,64	0,18	2,08
Wartość firmy	21,1	20,8	22,2	23,3	20,9
Wartości niematerialne	0,25	6,43	6,88	7,21	7,01	6,81	6,5	0,29
Inwestycje długoterminowe	42,5	78,7
Pozostałe aktywa trwałe	5,34	1,21	40,1	1,82	0,96	0,66	45,5
Aktywa razem	1062	1255	1861	1718	1017	655	818	1133
Zobowiązania handlowe	2,45	1,18	0,78	0,63	0,31
Przychody przyszłych okresów	5,82	9,64	21	12,2	21,1	2,35	1,44
Zadłużenie krótkoterminowe	68	124	188	147	81,9	0,13	17,1
Zobowiązania krótkoterminowe razem	228	418	377	536	367	110	257	177
Zadłużenie długoterminowe	68,8	43,3	150	76,3	11	0,1
Zobowiązania leasingowe					11,1	5,95	5,08	1,66
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1,11	3,13	0,75	0,16	0,05	0,03	0
Zobowiązania razem	298	466	578	621	391	117	264	736
Zadłużenie razem	137	167	338	224	92,9	0,23		558
Kapitał wpłacony	646	650	704	733	697	678	729	1136
Zyski zatrzymane	102	122	606	469	1,32	-47,3	-13,6	-636
Akcje własne		-2,96	-8,65	-76,1	-81	-109	-112	-103
Skumulowane inne całkowite dochody	15,9	17,2	-17,7	-29,4	9,62	15,8	-49,6
Kapitał własny	764	787	1284	1097	623	533	554	397
Udziały niekontrolujące	0,52	1,98
Kapitał własny razem	764	789	1284	1097	627	538	560	397
Pasywa razem	1062	1255	1861	1718	1017	655	818	1133
Akcje w obrocie	223

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	44,6	58,2	517	-1,34	-161	-5,48	41,7	-622
Amortyzacja	1,05	1,5	1,46	1,34	0,98	0,11	11,8	117
Wynagrodzenia w akcjach	4,86	11,8	12,1	13,8	23	3,5	1,4	4,88
Podatek odroczony	-4,76	-1,3	38	-91,5	53,8	12,6
Zmiana należności	-0,13	-8,06	1,07	-12,2	-6,28	28,4	7,38	-1,25
Przepływy operacyjne	26,9	60,7	-95,3	-63,5	-82,3	146	-40,8	-110
Nakłady inwestycyjne	-2,09	-6,18	-0,82	-2,97	-0,67	-0,25	-0,07	-9,41
Przejęcia	-15,8			0,27	0
Zakup inwestycji	-410	-1094	-171			-177
Przepływy inwestycyjne	-238	-172	-75,6	418	284	303	-179	78,7
Emisja długu	89,6	387	516	243	99,3	32,1
Spłata długu	-10,6	-242	-524	-330	-247	-166	-5,35	-174
Emisja akcji			1,03	1,29	1,02	0,56	0,36	0,5
Skup akcji własnych		-2,96	-7,54	-69,7	-15,3	-34,2	-12,6	-1,25
Wypłacone dywidendy	-3,94	-36,9	-41	-150	-271
Przepływy finansowe	595	105	-58,4	-305	-434	-170	-17,7	-149
Różnice kursowe	16,1	1,65	-5,53	-2,36	39,2	6,89	-1,78
Zmiana stanu środków pieniężnych	400	-4,8	-235	46,4	-193	277	-246	-176
Wolne przepływy pieniężne	24,8	54,6	-96,1	-66,4	-82,9	146	-40,9	-119
Zapłacone odsetki	0,55	22,2	21,4	21,1	12,1	2,41
Zapłacony podatek dochodowy	19	11,2	15,6	32,8	4,9	1,12	0,37

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 1,91 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	4,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-63,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-46,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-65,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-90,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-17,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-16,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-130,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-63,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-50,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	17,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	524,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	33,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	16,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-19,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	8,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-28,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-4855,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	-1593,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-28,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-13,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-20,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	38,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	3,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-9,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	21,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,71x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,23x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,23x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,40x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	49,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	65,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	516,3 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	-51,6 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	396,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,71x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	73,0x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody na akcję	2,43 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,42 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,39 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,40 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,40 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,15 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	78,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	594,7 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,11x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,20x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,20x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,86x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-152,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-793,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,6%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Cango Inc. w roku obrotowym 2025?

Cango Inc. wykazała przychody 688,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 524,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy Cango Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 622,0 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Cango Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 109,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 9,4 mln USD dały wolne przepływy -119,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Cango Inc.