Ile jest warta Cal-Maine Foods Inc?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Cal-Maine Foods Inc daje 229,55 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 67,09 USD (10 listopada 2026), czyli 71% poniżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | 10,0% | 10,0% | 140,41 USD | +109% |
| Bazowy | 15,0% | 9,0% | 229,55 USD | +242% |
| Optymistyczny | 20,0% | 8,0% | 395,53 USD | +490% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 297,04 USD | 318,08 USD | 343,80 USD | 375,95 USD | 417,29 USD |
| 8,0% | 246,34 USD | 259,99 USD | 276,11 USD | 295,47 USD | 319,12 USD |
| 9,0% | 209,45 USD | 218,78 USD | 229,55 USD | 242,11 USD | 256,95 USD |
| 10,0% | 181,48 USD | 188,12 USD | 195,64 USD | 204,23 USD | 214,15 USD |
| 11,0% | 159,59 USD | 164,46 USD | 169,90 USD | 176,01 USD | 182,94 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Cal-Maine Foods Inc z ostatnich 5 lat obrotowych (16,6% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia