Spółki CAKE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCHEESECAKE FACTORY INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CHEESECAKE FACTORY INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2023 | FY2024 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2276 | 2261 | 2332 | 2483 | 1983 | 2928 | 3303 | 3440 | 3582 | 3752 |
| Koszt sprzedaży | 527 | 519 | 533 | 562 | 458 | 653 | ||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1749 | 1741 | 1799 | 1921 | 1525 | 2274 | ||||
| Ogólne i administracyjne | 146 | 142 | 155 | 160 | 158 | 186 | 206 | 217 | 229 | 245 |
| Zysk operacyjny | 201 | 153 | 119 | 104 | -347 | 82,3 | 38,9 | 109 | 178 | 187 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,45 | 1,61 | 2,84 | 1,95 | ||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 192 | 146 | 107 | 140 | -356 | 71,6 | 32,9 | 100 | 171 | 163 |
| Podatek dochodowy | 52,3 | -10,9 | 8,38 | 13 | -103 | -0,75 | -10,2 | -1,34 | 14,3 | 14,5 |
| Zysk netto | 139 | 157 | 99 | 127 | -253 | 72,4 | 43,1 | 101 | 157 | 148 |
| EBITDA | 289 | 246 | 215 | 192 | -256 | 172 | 131 | 202 | 280 | 296 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,91 | 3,35 | 2,19 | 2,90 | -6,32 | 1,03 | 0,87 | 2,10 | 3,28 | 3,17 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,83 | 3,27 | 2,14 | 2,86 | -6,32 | 1,01 | 0,86 | 2,07 | 3,20 | 3,06 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 48 | 46,9 | 45,3 | 43,9 | 43,9 | 47,5 | 49,8 | 48,3 | 47,8 | 46,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 49,4 | 48,2 | 46,2 | 44,5 | 43,9 | 48,5 | 50,4 | 49,1 | 49 | 48,6 |
| Dywidenda na akcję | 1,06 | 1,06 | 1,24 | 1,38 | 0,36 | 0,36 | 0,81 | 1,08 | 1,08 | 1,08 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2023 | FY2024 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 53,8 | 6,01 | 26,6 | 58,4 | 154 | 190 | 115 | 56,3 | 84,2 | 216 |
| Należności | 15,6 | 19,9 | 20,9 | 25,6 | ||||||
| Zapasy | 34,9 | 42,6 | 38,9 | 47,2 | 39,3 | 42,8 | 55,6 | 57,7 | 64,5 | 54 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 52,4 | 57,7 | 40,6 | 43,9 | 35,3 | 36,4 | 48,4 | 63,1 | 54,7 | 54,7 |
| Aktywa obrotowe razem | 221 | 209 | 195 | 245 | 341 | 406 | 346 | 301 | 333 | 455 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 910 | 935 | 140 | 832 | 774 | 742 | 746 | 791 | 841 | 870 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1241 | 1251 | 1241 | 1269 | 1302 | 1400 | 1445 | |||
| Wartość firmy | 78,4 | 1,45 | 1,45 | 1,45 | 1,45 | 1,45 | 1,45 | |||
| Wartości niematerialne | 23,1 | 24,1 | 6,2 | 437 | 253 | 252 | 252 | 252 | 252 | 252 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 96,5 | 66,4 | 64,7 | 86,3 | 127 | 158 | 163 | 195 | 216 | 241 |
| Aktywa razem | 1293 | 1333 | 1314 | 2841 | 2747 | 2798 | 2775 | 2840 | 3042 | 3262 |
| Zobowiązania handlowe | 41,6 | 51 | 49,1 | 61,9 | 58,4 | 54,1 | 66,6 | 63,2 | 62,1 | 62,7 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 179 | 183 | 194 | 237 | 210 | 239 | 231 | 240 | 265 | 265 |
| Przychody przyszłych okresów | 164 | 172 | 188 | 185 | 211 | 220 | 223 | 227 | 213 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 68,8 | |||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 377 | 398 | 417 | 615 | 586 | 636 | 657 | 661 | 711 | 777 |
| Zadłużenie długoterminowe | 10 | 10 | 290 | 280 | 466 | 468 | 470 | 452 | 561 | |
| Zobowiązania leasingowe | 1190 | 1224 | 1218 | 1233 | 1255 | 1299 | 1332 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 59 | 71 | 71,7 | 141 | 150 | 147 | 125 | 137 | 136 | 155 |
| Zobowiązania razem | 690 | 720 | 743 | 2269 | 2458 | 2468 | 2483 | 2522 | 2598 | 2825 |
| Zadłużenie razem | 10 | 10 | 290 | 280 | 466 | 468 | 470 | 452 | 630 | |
| Kapitał wpłacony | 774 | 800 | 829 | 856 | 878 | 863 | 887 | 913 | 956 | 1008 |
| Zyski zatrzymane | 1238 | 1346 | 1384 | 1408 | 1110 | 1169 | 1170 | 1216 | 1318 | 1413 |
| Akcje własne | -1410 | -1533 | -1642 | -1693 | -1697 | -1703 | -1766 | -1812 | -1830 | -1985 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,09 | -0,94 | -0,44 | -3,79 | -0,29 | -0,98 | -0,69 | -1,61 | -1,04 | |
| Kapitał własny | 603 | 614 | 571 | 572 | 289 | 330 | 292 | 318 | 443 | 436 |
| Kapitał własny razem | 603 | 614 | 571 | 572 | 289 | 330 | 292 | 318 | 443 | 436 |
| Pasywa razem | 1293 | 1333 | 1314 | 2841 | 2747 | 2798 | 2775 | 2840 | 3042 | 3262 |
| Akcje w obrocie | 51,2 | 50,7 | 51,3 | 49,6 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2023 | FY2024 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 139 | 157 | 99 | 127 | -253 | 72,4 | 43,1 | 101 | 157 | 148 |
| Amortyzacja | 88 | 92,7 | 96 | 88,1 | 91,4 | 89,7 | 92,4 | 93,1 | 101 | 109 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 21,5 | 16,5 | 20 | 19,4 | 21,4 | 23 | 24,4 | 25,8 | 30 | 27,2 |
| Podatek odroczony | -1,01 | -25,2 | -5,51 | -2,2 | -67,2 | -20,8 | -18,6 | -15,7 | -6,06 | -6,71 |
| Zmiana należności | -1,47 | -4,23 | -1,02 | |||||||
| Zmiana zapasów | -0,92 | -7,63 | 3,67 | -5,77 | 7,92 | -3,48 | -12,7 | -2,09 | -6,88 | 10,6 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,75 | 3,77 | 5,6 | 2,33 | -2,01 | -3,68 | 17,6 | 3,97 | -1,83 | 1,7 |
| Przepływy operacyjne | 316 | 239 | 291 | 219 | 2,91 | 213 | 162 | 218 | 268 | 301 |
| Nakłady inwestycyjne | -116 | -121 | -103 | -73,8 | -50,3 | -66,9 | -112 | -152 | -160 | -146 |
| Przejęcia | -262 | |||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -159 | -140 | -130 | -363 | -50,9 | -68,6 | -113 | -153 | -161 | -147 |
| Emisja akcji | 28,4 | 9,04 | 8,58 | 7,72 | 0,61 | 175 | 0,08 | 12,5 | 24,6 | |
| Skup akcji własnych | -146 | -123 | -109 | -51 | -3,62 | -5,77 | -63,1 | -46,1 | -18,2 | -154 |
| Wypłacone dywidendy | -42,4 | -49,9 | -56,3 | -60,7 | -15,8 | -0,34 | -42,3 | -53,2 | -53 | -52,2 |
| Przepływy finansowe | -147 | -146 | -140 | 176 | 144 | -109 | -124 | -124 | -78,8 | -22,8 |
| Różnice kursowe | -0,1 | -0,07 | 0,12 | -0,02 | -0,03 | |||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 9,99 | -47,8 | 20,6 | 31,8 | 95,7 | 35,5 | -74,9 | -58,5 | 27,9 | 132 |
| Wolne przepływy pieniężne | 201 | 118 | 188 | 145 | -47,4 | 146 | 49,5 | 66,8 | 108 | 155 |
| Zapłacone odsetki | 6,04 | 7,13 | 8,16 | 1,65 | 13 | 9,59 | 7,23 | 9,76 | 12,9 | 8,68 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 17,9 | 31,6 | 10,1 | 20,8 | 2,97 | 13 | 14,7 | 14,5 | 19,1 | 22,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 5,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 8,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 5,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 9,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 34,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 20,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 5,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 68,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 5,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 31,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -5,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 51,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -4,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 52,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 12,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 23,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 153,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 43,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 46,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 24,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -1,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 14,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,59x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,27x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,27x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,08x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 17,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 84,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 367,7 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,16x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | -294,8 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 7,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 266,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,18x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 4,29x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 115,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 41,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,68 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 79,96 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,25 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,31 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 10,43 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 5,36 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,92 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 31,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 26,8% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 20,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,20 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 5,57 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 29,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,34x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 10,0x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 19,5x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 25,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 14,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,44x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 27,3x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 17,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 27,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,55x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała CHEESECAKE FACTORY INC w roku obrotowym 2025?
CHEESECAKE FACTORY INC wykazała przychody 3,75 mld USD za rok obrotowy 2025, o 4,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy CHEESECAKE FACTORY INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 148,4 mln USD, marża netto 4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CHEESECAKE FACTORY INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 301,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 146,2 mln USD dały wolne przepływy 155,1 mln USD.