Spółki CACC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCREDIT ACCEPTANCE CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CREDIT ACCEPTANCE CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 969 | 1110 | 1286 | 1489 | 1669 | 1856 | 1832 | 1902 | 2162 | 2317 |
| Sprzedaż i marketing | 49,4 | 58,4 | 67,7 | 70,2 | 69,5 | 65,3 | 75,6 | 91,7 | 94,4 | 101 |
| Ogólne i administracyjne | 48,2 | 55,5 | 55,7 | 65,1 | 69,6 | 100 | 88,7 | 87,2 | 97,9 | 161 |
| Koszty operacyjne | 384 | 426 | 459 | 502 | 600 | |||||
| Koszty odsetkowe | 97,7 | 120 | 157 | 196 | 192 | 164 | 167 | 267 | 420 | 463 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 531 | 584 | 755 | 856 | 550 | 1261 | 712 | 368 | 330 | 565 |
| Podatek dochodowy | 198 | 114 | 181 | 200 | 129 | 303 | 176 | 81,5 | 81,6 | 142 |
| Zysk netto | 333 | 470 | 574 | 656 | 421 | 958 | 536 | 286 | 248 | 424 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 16,37 | 24,12 | 29,52 | 34,71 | 23,57 | 59,57 | 39,50 | 22,09 | 20,12 | 37,02 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 16,31 | 24,04 | 29,39 | 34,57 | 23,47 | 59,52 | 39,32 | 21,99 | 19,88 | 36,38 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 20,3 | 19,5 | 19,4 | 18,9 | 17,9 | 16,1 | 13,6 | 13 | 12,3 | 11,5 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 20,4 | 19,6 | 19,5 | 19 | 17,9 | 16,1 | 13,6 | 13 | 12,5 | 11,7 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 14,6 | 8,2 | 25,7 | 187 | 16 | 23,3 | 7,7 | 13,2 | 344 | 22,8 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 18,2 | 20,5 | 40,2 | 59,7 | 59,4 | 57,3 | 51,4 | 46,5 | 14,7 | 12,6 |
| Aktywa razem | 4218 | 4986 | 6237 | 7423 | 7489 | 7051 | 6905 | 7610 | 8855 | 8632 |
| Zobowiązania handlowe | 186 | 206 | 187 | 175 | 261 | 319 | 316 | 400 | ||
| Zadłużenie długoterminowe | 541 | 543 | 544 | 1188 | 791 | 793 | 795 | 989 | 991 | 1088 |
| Zobowiązania razem | 3044 | 3450 | 4247 | 5068 | 5187 | 5227 | 5281 | 5857 | 7105 | 7108 |
| Kapitał wpłacony | 132 | 146 | 155 | 158 | 162 | 197 | 246 | 279 | 335 | 403 |
| Zyski zatrzymane | 1042 | 1390 | 1836 | 2197 | 2139 | 1627 | 1381 | 1476 | 1415 | 1119 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,2 | -0,2 | -0,3 | 0,8 | 1,6 | 0,2 | -2,9 | -1 | -0,3 | 1 |
| Kapitał własny | 1174 | 1536 | 1991 | 2355 | 2303 | 1824 | 1624 | 1754 | 1750 | 1524 |
| Kapitał własny razem | 1174 | 1536 | 1991 | 2355 | 2303 | 1824 | 1624 | 1754 | 1750 | 1524 |
| Pasywa razem | 4218 | 4986 | 6237 | 7423 | 7489 | 7051 | 6905 | 7610 | 8855 | 8632 |
| Akcje w obrocie | 19,9 | 19,3 | 19 | 18,4 | 17,1 | 14,1 | 12,8 | 12,5 | 12 | 10,7 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 333 | 470 | 574 | 656 | 421 | 958 | 536 | 286 | 248 | 424 |
| Amortyzacja | 6,1 | 6 | 5,4 | 7,3 | 8,8 | 9,7 | 9 | 8,9 | 6,7 | 3,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 7,4 | 15,4 | 10,3 | 7,6 | 6,2 | 24,8 | 36,5 | 39,1 | 45 | 50,7 |
| Podatek odroczony | 24,2 | -85,7 | 49,3 | 85,5 | 68,3 | 44,6 | -7,7 | -38 | -70,4 | 34,6 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 11,8 | 10,3 | 41,6 | 17,3 | -18,4 | -10,7 | 67,9 | 49,7 | 6,8 | 82,9 |
| Przepływy operacyjne | 507 | 566 | 704 | 812 | 985 | 1069 | 1239 | 1204 | 1138 | 1055 |
| Nakłady inwestycyjne | -5,5 | -8,4 | -25,1 | -26,8 | -8,5 | -7,6 | -3,1 | -4 | -1,8 | -1,6 |
| Zakup inwestycji | -40,1 | -43,2 | -38,8 | -50,1 | -43,3 | -59 | -43,3 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 5,8 | 5,6 | 11,5 | 11,9 | 13 | 18,3 | 24,3 | 8,5 | 9,3 | 12,2 |
| Przepływy inwestycyjne | -878 | -872 | -1238 | -1024 | -674 | 437 | -461 | -1417 | -1721 | -674 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 0 | 800 | 0 | 0 | 0 | 600 | 0 | 500 |
| Spłata długu | 0 | 0 | 0 | -148 | -402 | 0 | 0 | -400 | 0 | -400 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 0 | 11,8 | 15,1 | 5,2 | 15,6 | 23,5 | ||
| Skup akcji własnych | -122 | -124 | -129 | -300 | -481 | -1472 | -785 | -203 | -313 | -725 |
| Przepływy finansowe | 437 | 330 | 600 | 400 | -433 | -1469 | -795 | 266 | 957 | -725 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 65,6 | 24,5 | 65,5 | 188 | -122 | 38 | -16,5 | 53,2 | 374 | -344 |
| Wolne przepływy pieniężne | 502 | 558 | 679 | 786 | 977 | 1062 | 1236 | 1200 | 1136 | 1053 |
| Zapłacone odsetki | 88 | 109 | 141 | 176 | 192 | 149 | 147 | 242 | 393 | 438 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 111 | 175 | 169 | 172 | 142 | 213 | 72,7 | 31,9 | 104 | 279 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 27,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 21,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 52,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 52,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 31,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 71,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -7,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 83,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -7,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -5,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 1,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -7,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -5,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -12,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -7,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -6,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -8,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 81,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,59 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,27x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 165x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 243,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 0,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 46,76 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 217,03 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 113,75 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 114,12 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 153,13 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 153,13 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,13 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 50,7% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,77 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 5,77 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 11,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,48x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,63x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,63x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 4,72x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,71x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,48x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 4,72x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 21,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 10,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CREDIT ACCEPTANCE CORP w roku obrotowym 2025?
CREDIT ACCEPTANCE CORP wykazała przychody 2,32 mld USD za rok obrotowy 2025, o 7,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy CREDIT ACCEPTANCE CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 423,9 mln USD, marża netto 18,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CREDIT ACCEPTANCE CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,05 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,6 mln USD dały wolne przepływy 1,05 mld USD.