Spółki BXP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweBXP, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które BXP, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2551 | 2602 | 2717 | 2961 | 2766 | 2889 | 3109 | 3274 | 3408 | 3482 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1605 | 1649 | 1826 | 1694 | 1814 | 1930 | 1999 | 2041 | 2059 | |
| Ogólne i administracyjne | 105 | 114 | 122 | 141 | 133 | 152 | 146 | 170 | 160 | 169 |
| Zysk operacyjny | 826 | 908 | ||||||||
| Koszty odsetkowe | 413 | 374 | 378 | 413 | 432 | 423 | 437 | 580 | 645 | 653 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 502 | 452 | 572 | |||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 101 | 69,9 | 107 | |||||||
| Zysk netto | 513 | 462 | 583 | 522 | 873 | 505 | 849 | 190 | 14,3 | 277 |
| EBITDA | 1520 | 1526 | ||||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,27 | 2,93 | 3,71 | 3,31 | 5,55 | 3,18 | 5,42 | 1,21 | 0,09 | 1,75 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,26 | 2,93 | 3,70 | 3,30 | 5,54 | 3,17 | 5,40 | 1,21 | 0,09 | 1,74 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 154 | 154 | 154 | 155 | 155 | 156 | 157 | 157 | 157 | 158 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 154 | 154 | 155 | 155 | 156 | 156 | 157 | 157 | 158 | 159 |
| Dywidenda na akcję | 2,70 | 3,05 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 357 | 435 | 543 | 645 | 1669 | 453 | 690 | 1531 | 1255 | 1478 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 149 | 146 | 170 | 167 | 324 | 335 | 326 | ||
| Aktywa razem | 18 852 | 19 372 | 20 256 | 21 285 | 22 858 | 22 365 | 24 208 | 26 026 | 26 085 | 26 166 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 500 | 750 | |||||||
| Zobowiązania razem | 10 920 | 11 270 | 12 043 | 13 262 | 14 512 | 14 322 | 15 837 | 17 834 | 18 137 | 18 474 |
| Zadłużenie razem | 2032 | 3014 | 2995 | 2949 | 2932 | 3300 | ||||
| Kapitał wpłacony | 6333 | 6378 | 6408 | 6295 | 6357 | 6498 | 6539 | 6715 | 6836 | 6836 |
| Zyski zatrzymane | -694 | -712 | -676 | -761 | -510 | -626 | -391 | -816 | -1420 | -1675 |
| Akcje własne | -2,72 | -2,72 | -2,72 | -2,72 | -2,72 | -2,72 | -2,72 | -2,72 | -2,72 | -2,72 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -52,3 | -50,4 | -47,7 | -48,3 | -49,9 | -36,7 | -13,7 | -21,1 | -2,07 | -12,9 |
| Kapitał własny | 5786 | 5814 | 5883 | 5685 | 5996 | 5834 | 6133 | 5877 | 5413 | 5147 |
| Kapitał własny razem | 7932 | 8102 | 8214 | 8014 | 8340 | 8033 | 8364 | 8184 | 7938 | 7685 |
| Pasywa razem | 18 852 | 19 372 | 20 256 | 21 285 | 22 858 | 22 365 | 24 208 | 26 026 | 26 085 | 26 166 |
| Akcje w obrocie | 154 | 154 | 154 | 155 | 156 | 157 | 157 | 157 | 158 | 159 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 570 | 562 | 713 | 652 | 1019 | 632 | 1021 | 291 | 84,2 | 384 |
| Amortyzacja | 694 | 618 | 646 | 678 | 684 | 717 | 750 | 831 | 887 | 912 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 32,9 | 35,4 | 40,1 | 41 | 44,1 | 50,9 | 52 | 51,5 | 43,9 | 44,3 |
| Zmiana należności | 3,69 | 2,43 | 29,2 | -24,9 | 22,6 | 4,82 | -7,62 | -31,5 | 13,7 | 32,5 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 15,7 | 10,5 | 1,35 | 12,6 | -4,06 | 20 | -22,8 | 41,7 | -2,4 | 27,2 |
| Przepływy operacyjne | 1035 | 912 | 1150 | 1181 | 1157 | 1133 | 1282 | 1302 | 1235 | 1245 |
| Nakłady inwestycyjne | -151 | -222 | -190 | -181 | -160 | -151 | -177 | -171 | -190 | -217 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -13,2 | 6,09 | 0 | |||||
| Zakup inwestycji | -1,16 | -1,67 | -0,9 | -2,13 | -2,55 | 1,45 | 4,9 | 1,5 | 0,14 | |
| Przepływy inwestycyjne | -1337 | -882 | -1099 | -1015 | -614 | -1040 | -1603 | -1194 | -1237 | -645 |
| Wypłacone dywidendy | -672 | -527 | -588 | -666 | -689 | -684 | -685 | -688 | -690 | -643 |
| Przepływy finansowe | -74,6 | 55,3 | 82,5 | -113 | 484 | -1311 | 556 | 768 | -274 | -379 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -377 | 85,3 | 134 | 52,7 | 1027 | -1218 | 236 | 876 | -277 | 222 |
| Wolne przepływy pieniężne | 884 | 689 | 960 | 1001 | 997 | 982 | 1105 | 1130 | 1045 | 1028 |
| Zapłacone odsetki | 434 | 598 | 416 | 439 | 433 | 465 | 450 | 554 | 676 | 677 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 59,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża netto | 8,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 32,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 36,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 5,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 26,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 0,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 1839,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -31,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -20,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 1833,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -31,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -20,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -1,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -1,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -2,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 0,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -4,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -5,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -3,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 69,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 5,16 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,14x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 384,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 11,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,86 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 22,03 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 7,15 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 8,05 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 32,32 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 32,32 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,10 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 183,7% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 47,8% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 10,12 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 9,63 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 34,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,88x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,96x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,96x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 8,87x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,88x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,74x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 8,44x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 11,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała BXP, Inc. w roku obrotowym 2025?
BXP, Inc. wykazała przychody 3,48 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy BXP, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 276,8 mln USD, marża netto 7,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BXP, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,25 mld USD minus nakłady inwestycyjne 216,7 mln USD dały wolne przepływy 1,03 mld USD.