Baldwin Insurance Group, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Baldwin Insurance Group, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody				567	981	1219	1389	1505
Koszty operacyjne					127	140	139	183
Zysk operacyjny	9,53	-5,07	-21,9	-31,6	-31,1	-42,6	60,6	73,9
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-6,84	-17,4	-7,95	-26,5	-44,9	-120	-100	-127
Zysk przed opodatkowaniem	2,69	-22,4	-29,9	-58,1	-76	-163	-39,4	-52,4
Podatek dochodowy	0	0,02	-0,01	0,02	0,72	1,29	1,73	1,73
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	3,31	-13,8	-14,2	-27,5	-35	-73,9	-16,6	-20,3
Zysk netto	-0,62	-8,65	-15,7	-30,6	-41,8	-90,1	-24,5	-33,8
EBITDA	12,6	5,48	-1,77	19,9	55,3	55,9	170	202
Zysk na akcję, podstawowy			-0,58	-0,64	-0,74	-1,50	-0,39	-0,50
Zysk na akcję, rozwodniony			-0,58	-0,64	-0,74	-1,50	-0,39	-0,50
Liczba akcji, podstawowa (średnia)			27,2	47,6	56,8	60,1	63,5	67,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)			27,2	47,6	56,8	60,1	63,5	67,9

Bilans

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	8	67,7	108	138	118	116	90	124
Pozostałe aktywa obrotowe	1,1	3,02	4,45	8,15	0,1	12,7	11,6	13,7
Aktywa obrotowe razem	38,6	133	302	578	772	926	1026	1200
Rzeczowe aktywa trwałe	2,15	3,32	11	17,5	25,4	22,7	22	22,5
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	81,6	96,5	85,5	72,4	62
Wartość firmy	65,8	164	652	1229	1422	1412	1412	1517
Wartości niematerialne	29,7	92,5	554	944	1100	1017	953	978
Pozostałe aktywa trwałe	3,58	5,6	11,1	25,6	45,9	38,1	48	82,4
Aktywa razem	140	399	1530	2876	3462	3502	3535	3862
Zobowiązania handlowe	5,25	12,3	51,5	92,2	126	145	161	253
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,58	2,53	13	9,73	13,1	23,3	12,4	57,4
Przychody przyszłych okresów	1,45	5,35	11,6	18,2	31	30,3	40,8	36,3
Zadłużenie krótkoterminowe	0,53	0	4	8,52	8,51	10,2	8,4	12,6
Zobowiązania krótkoterminowe razem	33,2	72,8	217	541	699	1033	1056	1033
Zadłużenie długoterminowe	1,5	0
Zobowiązania leasingowe			0	71,4	87,7	79	68,8	57,7
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2,61	2,02	2,42	3,59	0,16	0,12	0,06	0
Zobowiązania razem	117	161	760	1689	2322	2483	2526	2778
Zadłużenie razem	2,02	0	399	8,52	8,51	10,2	8,4	12,6
Kapitał wpłacony	0	82,4	392	663	704	747	794	844
Zyski zatrzymane	0	-8,65	-24,3	-55	-96,8	-187	-211	-245
Skumulowane inne całkowite dochody							0	0,49
Kapitał własny	-63,7	73,3	368	608	608	560	583	600
Udziały niekontrolujące	0,94	164	402	579	531	458	425	484
Kapitał własny razem	-62,8	237	770	1187	1140	1018	1008	1084
Pasywa razem	140	399	1530	2876	3462	3502	3535	3862

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	2,69	-22,5	-29,9	-58,1	-76,7	-164	-41,1	-54,2
Amortyzacja	3,09	10,5	20,2	51,5	86,4	98,4	109	128
Wynagrodzenia w akcjach	1,24	3,23	7,74	19,2	47,4	60	65,5	71,1
Zmiana zobowiązań handlowych	1,31	9	27,3	55,2	173	6,09	-0,49	-11,2
Przepływy operacyjne	11,8	12	36,8	40,1	-2,46	0,05	51,5	-29,4
Nakłady inwestycyjne	-0,53	-1,72	-5,47	-5,32	-22	-21,4	-41	-39,5
Przejęcia	-35,1	-98,4	-669	-668	-388	0	0	-85,5
Zakup inwestycji	0	-0,2	-1,25	-1,91	-1,1	-1,69	-3,86	-16,7
Przepływy inwestycyjne	-42,5	-101	-678	-678	-414	-21,9	13,3	-140
Spłata długu	-0,53	-0,2
Przepływy finansowe	35,6	152	712	724	420	18,4	21,1	204
Zmiana stanu środków pieniężnych	4,87	63,1	71	85,7	2,73	-3,51	85,8	34,1
Wolne przepływy pieniężne	11,3	10,3	31,3	34,8	-24,4	-21,3	10,4	-68,9
Zapłacone odsetki	3,37	9,49	5,96	22,1	62,7	105	111	115
Zapłacony podatek dochodowy			0	0	1,42	1,43	2,75	1,7

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 31,85 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	-6,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	4,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-15,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-4,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	2,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	5,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-9,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-1,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-13,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	10,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	8,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	15,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	21,9%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	19,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	54,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-157,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-762,7%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	2,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-0,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	10,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	9,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	3,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	20,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	7,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	6,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	20,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,07x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,11x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,11x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,02x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	0,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	77,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-168,4 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-2,44x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	125,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	66,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-3,22 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,28x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	52,1x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Nakłady / przepływy operacyjne	51,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,88 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	18,73 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,47 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,98 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	9,53 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-34,69 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,99 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	4,44 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	4,27 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	2,56x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	5,02x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	102x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	48,9x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,46x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	62,0x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	97,8x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	1,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-1,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Baldwin Insurance Group, Inc. w roku obrotowym 2025?

Baldwin Insurance Group, Inc. wykazała przychody 1,50 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy Baldwin Insurance Group, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 33,8 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Baldwin Insurance Group, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 29,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 39,5 mln USD dały wolne przepływy -68,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Baldwin Insurance Group, Inc.