Blackstone Real Estate Income Trust, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	158	723	1686	2552	3697	7646	8934	8531	7962
Koszt sprzedaży	71,5	340	775	1013	1509	3426	4132	4056	3692
Zysk brutto ze sprzedaży	86,4	383	912	1538	2188	4221	4803	4475	4270
Ogólne i administracyjne	7,69	11	18,2	25,7	32	52,7	69,2	64,5	69,5
Zysk operacyjny	104	438	1125	1573	3731	3717	5966	5400	4034
Koszty odsetkowe	36,9	233	484	712	847	2308	3073	3336
Przychody odsetkowe	10,2	44	160	187	181	473	703	612	440
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-18,6	-177	-234	-588	752	464	-827	-721	-2737
Podatek dochodowy			-0,9	-2,5	0,3	13,1	-2,9	15,5	-1,2
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-1,29
Zysk netto	-86,3	-281	-402	-853	-805	-884	-692	-891	-3284
EBITDA	226	845	1949	2935	5651	7815	9777	8974	7251
Zysk na akcję, podstawowy	-0,90	-0,91	-0,54	-0,53	-0,30	-0,20	-0,16	-0,23	-0,92
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,90	-0,91	-0,54	-0,53	-0,30	-0,20	-0,16	-0,23	-0,92
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	0,1	0,31	749	1598	2645	4334	4410	3822	3557
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	0,1	0,31	749	1598	2645	4334	4410	3822	3557
Dywidenda na akcję	0,48	0,63	0,64	0,64	0,65	0,67	0,67	0,66	0,66

Bilans

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	31,2	68,1	204	333	990	1281	1945	1933	1605
Rzeczowe aktywa trwałe					964	2300	2400	2400	2400
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			114	115	461	1091	1093	1051	1039
Wartości niematerialne	114	293	665	1176	2155	2659	1147	827	663
Aktywa razem	4625	13 237	33 040	40 684	106 339	142 687	130 798	116 238	98 604
Zobowiązania razem	3115	9313	22 404	24 470	66 558	91 933	86 978	81 370	71 935
Zadłużenie razem	2111	6833	16 930	19 976	41 327	64 963	61 694	58 540	55 541
Kapitał wpłacony	1617	4327	11 717	19 059	42 249	53 212	48 576	42 782	40 303
Zyski zatrzymane	-133	-588	-1423	-3224	-5631	-9196	-12 613	-15 848	-21 314
Skumulowane inne całkowite dochody				0	-9,57	394	346	383	308
Kapitał własny	1486	3744	10 305	15 853	36 645	44 455	36 351	27 354	19 332
Udziały niekontrolujące	23,8
Kapitał własny razem	1510	3915	10 615	16 184	39 030	50 201	43 622	34 694	26 528
Pasywa razem	4625	13 237	33 040	40 684	106 339	142 687	130 798	116 238	98 604
Akcje w obrocie	170	439	1130	1800	3689	4486	4107	3690	3521

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-87,6	-291	-414	-867	-836	-1080	-980	-980	-3648
Amortyzacja	122	406	824	1362	1920	4098	3811	3573	3217
Podatek odroczony	-0,3	-1,5	3,1	-5,8	-1,8	-6	-10,7	6,8	-4,4
Zmiana zobowiązań handlowych	29,5	92,9	147
Przepływy operacyjne	72,3	253	601	972	1783	2729	2706	2087	2286
Nakłady inwestycyjne	-9,95	-102	-200	-327	-576	-1311	-1493	-1137	-1215
Zakup inwestycji	-930	-1562
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	16,6	194
Przepływy inwestycyjne	-4322	-8484	-17 995	-8045	-40 639	-30 850	9853	11 118	11 528
Emisja akcji	1719	2702	7432	7514	23 024	17 467	6206	1928	2086
Skup akcji własnych	-0,67	-49,5	-75,3	-1201	-1082	-10 429	-12 419	-9307	-6133
Wypłacone dywidendy	-13	-58,8	-154	-421	-712	-1249	-1457	-1248	-1146
Przepływy finansowe	4408	8381	18 197	7007	41 229	26 973	-12 114	-13 122	-14 249
Różnice kursowe			307	0	1,15	-15,9	-4,05	-1,31	3,61
Zmiana stanu środków pieniężnych	158	149	803	-65,2	2373	-1148	445	83,2	-435
Wolne przepływy pieniężne	62,3	150	401	645	1207	1418	1213	950	1070
Zapłacone odsetki	27,1	208	461	675	727	2050	2849	3166	2802

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Brak wyceny: nie mamy kursu akcji tej spółki.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	53,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	58,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	98,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-24,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	13,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	30,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-10,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-2,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	5,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Nakłady inwestycyjne / przychody	16,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	40,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-6,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	1,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	25,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-4,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	0,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	22,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-25,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	2,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	20,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-19,2%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-2,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	19,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	9,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-5,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	18,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	12,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-9,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	10,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	-0,3%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	-0,5%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	0,7%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-29,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-24,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	4,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-15,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-11,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	19,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-6,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-6,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	17,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Dług / kapitał własny	2,98x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	57,9%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	72,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	51,12 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	6,76x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	17,04 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,08x	Przychody / średnie aktywa razem.
Nakłady / przepływy operacyjne	54,5%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wartość księgowa na akcję	4,99 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	4,82 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,40 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidendy / FCF	107,1%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	453,0%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Jakie przychody miała Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. w roku obrotowym 2025?

Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. wykazała przychody 7,96 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,7% mniej niż rok wcześniej.

Czy Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 3,28 mld USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 2,29 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,22 mld USD dały wolne przepływy 1,07 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Blackstone Real Estate Income Trust, Inc.