Spółki BRCC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweBRC Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które BRC Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 82,1 | 164 | 233 | 301 | 396 | 391 | 398 |
| Koszt sprzedaży | 46,4 | 94,5 | 143 | 202 | 270 | 230 | 260 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 35,7 | 69,4 | 89,7 | 99,2 | 125 | 161 | 138 |
| Sprzedaż i marketing | 13,3 | 25,5 | 36,4 | 38,2 | 30,8 | 35,6 | 39,2 |
| Ogólne i administracyjne | 13,9 | 26,2 | 64,5 | 71,6 | 50,8 | 54,7 | |
| Koszty operacyjne | 35,8 | 63,6 | 101 | 167 | 176 | 157 | 163 |
| Zysk operacyjny | -0,12 | 5,78 | -11,6 | -67,8 | -50,2 | 3,85 | -24,6 |
| Koszty odsetkowe | 0,73 | 1,05 | 2,03 | 1,59 | 6,33 | 11,3 | 7,51 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,64 | -1,27 | -2,09 | -270 | -6,32 | -11,3 | -7,51 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -0,76 | 4,51 | -13,7 | -338 | -56,5 | -7,48 | -32,1 |
| Podatek dochodowy | 0,01 | 0,19 | 0,18 | 0,37 | 0,19 | 0,17 | 0,13 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -255 | -40 | -4,7 | -20,3 | |||
| Zysk netto | -0,77 | 4,32 | -13,8 | -82,9 | -16,7 | -2,95 | -11,9 |
| EBITDA | 0,82 | 7,16 | -8,68 | -63,4 | -42,9 | 13,9 | -12,4 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,27 | -0,27 | -0,04 | -0,13 | |||
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,27 | -0,27 | -0,04 | -0,13 | |||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 307 | 60,9 | 71,1 | 95,2 | |||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 307 | 60,9 | 71,1 | 95,2 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 35,2 | 18,3 | 39 | 12,4 | 6,81 | 4,33 | |
| Należności | 3,63 | 7,44 | 22,3 | 25,2 | 33,6 | 35,1 | |
| Zapasy | 16 | 20,9 | 77,2 | 56,5 | 42,6 | 49,7 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 2,19 | 6,38 | 6,78 | 12,2 | 12,4 | 11,2 | |
| Aktywa obrotowe razem | 57,1 | 53 | 145 | 108 | 95,5 | 100 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 14,7 | 31,1 | 59,5 | 68,3 | 59,2 | 42,9 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 20,1 | 36,2 | 26,7 | 21,2 | |||
| Wartości niematerialne | 0,19 | 0,17 | 0,23 | 0,42 | 0,36 | 0,3 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,15 | 2,78 | 0,32 | 0,31 | 0,14 | 0,13 | |
| Aktywa razem | 72,5 | 87,1 | 225 | 236 | 227 | 209 | |
| Zobowiązania handlowe | 11,5 | 17,4 | 12,4 | 33,6 | 38,8 | 34,7 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 16,1 | 22,2 | 36,7 | 34,9 | 27,9 | 32,5 | |
| Przychody przyszłych okresów | 1,3 | 4,62 | 7,33 | 9,51 | 11 | 3,92 | 4,03 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,87 | 12 | 2,14 | 2,3 | 2,05 | 2,4 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 33,5 | 59 | 62,2 | 84,1 | 75,2 | 76,1 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 12,2 | 22,7 | 47 | 68,7 | 63 | 32,3 | |
| Zobowiązania leasingowe | 19,5 | 35,9 | 29,1 | 24,8 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,33 | 0,5 | 0,52 | 10,6 | 7,98 | ||
| Zobowiązania razem | 46,4 | 82,3 | 129 | 189 | 178 | 141 | |
| Zadłużenie razem | 13 | 34,7 | 49,2 | 71 | 65,1 | 34,7 | |
| Kapitał wpłacony | 0 | 130 | 134 | 137 | 181 | ||
| Zyski zatrzymane | -20 | -104 | -120 | -123 | -135 | ||
| Kapitał własny | -1,25 | -103 | -149 | 25,8 | 13,3 | 13,2 | 45,7 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 70,1 | 33,2 | 36,3 | 22,4 | ||
| Kapitał własny razem | -1,25 | -103 | -149 | 95,9 | 46,5 | 49,5 | 68 |
| Pasywa razem | 72,5 | 87,1 | 225 | 236 | 227 | 209 | |
| Akcje w obrocie | 0,11 | 0,09 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 0,77 | 4,32 | -13,8 | -338 | -56,7 | -7,65 | -32,2 |
| Amortyzacja | 0,93 | 1,38 | 2,9 | 4,38 | 7,26 | 10,1 | 12,2 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,14 | 1,93 | 3,2 | 6,08 | 6,97 | 10,6 | 10,3 |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Zmiana należności | -0,24 | -2,96 | -3,76 | -14,9 | -2,77 | -8,63 | -1,54 |
| Zmiana zapasów | 0,29 | -10,9 | -4,83 | -56,3 | -8,18 | -10,1 | -12 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,99 | 7,03 | 4,65 | -6,15 | 21,6 | 6,81 | -3,83 |
| Przepływy operacyjne | 4,14 | 11,5 | -7,69 | -116 | -25 | 11,3 | -9,81 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,04 | -9,76 | -19,3 | -30,4 | -27,2 | -8,67 | -3,66 |
| Przepływy inwestycyjne | -1,11 | -9,76 | -19,3 | -30,4 | -21,5 | -7,71 | 1,42 |
| Emisja długu | 2,7 | 16,4 | 38,7 | 51,6 | 295 | 353 | 248 |
| Spłata długu | -4,67 | -7,33 | -20,1 | -38,8 | -268 | -362 | -280 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 0 | 37,3 | |||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -20,1 | 0 | 0 | ||
| Wypłacone dywidendy | 0 | -7 | 0 | 0 | |||
| Przepływy finansowe | -2,17 | 28,8 | 9,68 | 167 | 21,4 | -10,7 | 5,91 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0,87 | 30,6 | -17,3 | 20,7 | -25,1 | -7,1 | -2,48 |
| Wolne przepływy pieniężne | 3,1 | 1,79 | -27 | -147 | -52,2 | 2,64 | -13,5 |
| Zapłacone odsetki | 0,33 | 1,01 | 0,72 | 1,28 | 4,48 | 9,04 | 5,38 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,01 | 0,11 | 0,15 | 0,28 | 0,56 | 0,43 | 0,13 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 34,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -2,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -0,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -4,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -1,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -0,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 0,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -14,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -3,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -14,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 19,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -14,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -739,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -189,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -186,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -609,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 246,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 21,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -8,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 23,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 33,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -32,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,59x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,63x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,12x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,68x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 17,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 62,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 22,2 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | -2,33x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 43,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 45,8 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 2,44x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 35,1x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 6,83x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 53 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 11,6x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 32 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 36 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 49 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 136,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,56 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 36,46 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,05 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,14 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 3,84 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 3,82 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,77 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,45 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,48 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 5,61x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 53,3x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 53,5x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 1463x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 5,66x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -0,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -0,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała BRC Inc. w roku obrotowym 2025?
BRC Inc. wykazała przychody 398,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 1,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy BRC Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 11,9 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BRC Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 9,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 3,7 mln USD dały wolne przepływy -13,5 mln USD.