Spółki BRBR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweBELLRING BRANDS, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które BELLRING BRANDS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 828 | 854 | 988 | 1247 | 1372 | 1667 | 1996 | 2317 |
| Koszt sprzedaży | 550 | 543 | 650 | 861 | 950 | 1137 | 1289 | 1546 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 278 | 312 | 338 | 386 | 422 | 530 | 707 | 770 |
| Badania i rozwój | 8,1 | 7,6 | 9,4 | 11,2 | 11,4 | 12 | 14,3 | 16 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 135 | 127 | 152 | 167 | 190 | 216 | 285 | 396 |
| Sprzedaż i marketing | 33,2 | 19,9 | 33 | 39,1 | 22,6 | 40,9 | 61,3 | 75,2 |
| Zysk operacyjny | 120 | 163 | 164 | 168 | 212 | 287 | 388 | 357 |
| Koszty odsetkowe | 0 | 0 | 54,7 | 43,2 | 49,2 | 66,9 | 58,3 | 68,4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 120 | 163 | 109 | 123 | 146 | 220 | 329 | 289 |
| Podatek dochodowy | 23,7 | 39,4 | 9,2 | 8,8 | 29,6 | 54,9 | 82,9 | 72,8 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 96,1 | 123 | 76,6 | 86,8 | 33,7 | 0 | 0 | |
| Zysk netto | 0 | 0 | 23,5 | 27,6 | 82,3 | 166 | 247 | 216 |
| EBITDA | 146 | 188 | 189 | 222 | 234 | 316 | 424 | 376 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,00 | 0,00 | 0,60 | 0,70 | 0,88 | 1,24 | 1,89 | 1,70 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,00 | 0,00 | 0,60 | 0,70 | 0,88 | 1,23 | 1,86 | 1,68 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0 | 0 | 39,4 | 39,5 | 93,5 | 133 | 130 | 127 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0 | 0 | 39,5 | 39,7 | 93,8 | 134 | 132 | 129 |
Bilans
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 10,9 | 5,5 | 48,7 | 153 | 35,8 | 48,4 | 70,8 | 71,8 |
| Należności | 68,4 | 83,1 | 104 | 173 | 168 | 220 | 223 | |
| Zapasy | 138 | 151 | 118 | 200 | 194 | 286 | 330 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 7,4 | 7,9 | 13,7 | 12,4 | 13,3 | 15,1 | 22,6 | |
| Aktywa obrotowe razem | 220 | 290 | 388 | 421 | 424 | 593 | 666 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 11,7 | 10,2 | 8,9 | 8 | 8,5 | 9,2 | 19 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 11,9 | 9,7 | 7,5 | 7,4 | 5,8 | 26,2 | ||
| Wartość firmy | 65,9 | 65,9 | 65,9 | 65,9 | 65,9 | 65,9 | 65,9 | |
| Wartości niematerialne | 297 | 274 | 223 | 203 | 177 | 142 | 125 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,9 | 12,9 | 10,5 | 8,7 | 12 | 14,5 | 33,2 | |
| Aktywa razem | 595 | 654 | 697 | 707 | 692 | 837 | 941 | |
| Zobowiązania handlowe | 61,7 | 56,7 | 91,9 | 93,8 | 89 | 121 | 120 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 63,8 | 116 | 0 | ||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 92,7 | 153 | 251 | 144 | 150 | 204 | 283 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | 623 | 481 | 930 | 857 | 833 | 1084 | |
| Zobowiązania leasingowe | 11 | 8,6 | 6,6 | 6,1 | 4,3 | 26,9 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,3 | 29,8 | 21,9 | 8,2 | 7,7 | 5,7 | 27,4 | |
| Zobowiązania razem | 108 | 815 | 762 | 1083 | 1015 | 1043 | 1395 | |
| Zadłużenie razem | 0 | 623 | 481 | 930 | 857 | 833 | 1084 | |
| Kapitał wpłacony | 0 | 0 | 0 | 7 | 19,3 | 37,3 | 48,7 | |
| Zyski zatrzymane | 0 | -2179 | -3060 | -356 | -190 | 56,4 | 273 | |
| Akcje własne | 0 | -24,7 | -151 | -299 | -776 | |||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -2,6 | -4 | -3,5 | -4,3 | -3,1 | -2 | -1 | |
| Kapitał własny | 452 | 486 | -2183 | -3063 | -376 | -324 | -206 | -454 |
| Kapitał własny razem | 452 | 486 | -2183 | -3063 | -376 | -324 | -206 | -454 |
| Pasywa razem | 595 | 654 | 697 | 707 | 692 | 837 | 941 | |
| Akcje w obrocie | 39,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 96,1 | 123 | 100 | 114 | 116 | 166 | 247 | 216 |
| Amortyzacja | 25,9 | 25,3 | 25,3 | 53,7 | 21,3 | 28,3 | 36,5 | 18,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0 | 0 | 2,5 | 4,6 | 9,8 | 14,2 | 21 | 22,1 |
| Podatek odroczony | -8,6 | 0,5 | -3,3 | -1,5 | -4 | -6 | -8,7 | -20,4 |
| Zmiana należności | -24,3 | 18,5 | -14,2 | -21 | -70,7 | 5,5 | -51,6 | -1,3 |
| Zmiana zapasów | 24,1 | -77,2 | -11,5 | 32,4 | -83,9 | 6,4 | -90,9 | -43,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 17,4 | -1,9 | -12,1 | 42,1 | 10,3 | 3,1 | 49,2 | 69,6 |
| Przepływy operacyjne | 141 | 98,3 | 97,2 | 226 | 21 | 216 | 200 | 261 |
| Nakłady inwestycyjne | -5 | -3,2 | -2,1 | -1,6 | -1,8 | -1,8 | -1,8 | -4,7 |
| Przepływy inwestycyjne | -5 | -3,2 | -2,1 | -1,6 | -1,8 | -1,8 | -1,8 | -4,7 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 881 | 20 | 164 | 115 | 0 | 700 |
| Spłata długu | 0 | 0 | -1416 | -114 | -675 | -189 | -25 | -450 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 524 | 0 | 0 | |||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -42,8 | -126 | -147 | -475 | ||
| Przepływy finansowe | -133 | -100 | -52,6 | -121 | -135 | -202 | -175 | -238 |
| Różnice kursowe | -0,1 | -0,3 | 0,7 | 0,3 | -1 | 0,5 | 0 | 0,4 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 3,1 | -5,4 | 43,2 | 104 | -117 | 12,6 | 22,7 | 18 |
| Wolne przepływy pieniężne | 136 | 95,1 | 95,1 | 225 | 19,2 | 214 | 198 | 256 |
| Zapłacone odsetki | 0 | 0 | 48,8 | 35,7 | 45 | 66,6 | 59,6 | 68,3 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1 | 0,3 | 10,1 | 12 | 34,6 | 60,9 | 93,2 | 89,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 28,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 13,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 14,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 9,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 7,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 9,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 26,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 16,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 37,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 14,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 16,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 19,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 18,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 8,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 22,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 17,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -7,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 18,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 16,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -11,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 17,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -12,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 38,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 55,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -9,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 24,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 22,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 30,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 131,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 21,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 29,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 137,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 21,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 12,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 11,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 26,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,25x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,77x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,15x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 107,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 144,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,08 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,27x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 433,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 16,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -645,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 2,24x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 77,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,50x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 104 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 10,9x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 34 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 36 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 101 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 131,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,47 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 20,19 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,93 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,01 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | -4,01 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -5,53 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,43 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 919,8 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,00 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 5,37x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,39x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 4,09x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 3,93x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,85x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 6,42x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,04x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 8,91x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 24,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 18,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| PEG | 0,22x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała BELLRING BRANDS, INC. w roku obrotowym 2025?
BELLRING BRANDS, INC. wykazała przychody 2,32 mld USD za rok obrotowy 2025, o 16,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy BELLRING BRANDS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 216,2 mln USD, marża netto 9,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BELLRING BRANDS, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 260,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 4,7 mln USD dały wolne przepływy 255,9 mln USD.