Boqii Holding Ltd: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które Boqii Holding Ltd składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Przychody	154	187	159	98,2	64,6	61
Koszt sprzedaży	126	149	125	78,8	50,7	44,9
Zysk brutto ze sprzedaży	28,6	38,3	34	19,5	13,9	16
Sprzedaż i marketing	24,5	27	18,1	11,8	10,3	11,8
Ogólne i administracyjne	17,4	12	6,78	8,21	6,97	5,21
Zysk operacyjny	-31,4	-21,8	-15,1	-8,33	-8,18	-4,35
Koszty odsetkowe	4,22	3,29	1,94	1,02	0,9	0,12
Przychody odsetkowe	2,68	2,44	1,08	0,37	0,14	0,06
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	1,73	0,95	0,75	-0,55	0,1	4,28
Zysk przed opodatkowaniem	-29,5	-21,3	-15,6	-9,68	-8,18	-0,12
Podatek dochodowy	-0,13	-0,25	-0,13	-0,13	-0,11	0,19
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,19	-0,7	-0,46	-0,72	-0,62	0,46
Zysk netto	-29,7	-20,3	-15	-8,82	-7,46	-0,74
EBITDA	-30,4	-20,6	-14	-7,45	-7,46	-4,17
Zysk na akcję, podstawowy	-0,20	-0,30	-0,22	-0,09	-6,30	-0,21
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,20	-0,30	-0,22	-0,09	-6,30	-0,21
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	67	68	0,43	0,63	1,21	3,79
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	67	68	0,43	0,63	1,21	3,79

Bilans

	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Środki pieniężne	44,6	25,7	13,1	10,1	5,33	7,17
Inwestycje krótkoterminowe	25,7	20,2	10,2		0,55
Należności	6,98	7,77	11,2	6,94	4,04	1,73
Zapasy	14	17,3	11,8	7,64	5,52	3,8
Pozostałe aktywa obrotowe	13	18,4	11,6	13,1	12,5	12,7
Aktywa obrotowe razem	106	91,3	59,1	38,5	30,6	28,1
Rzeczowe aktywa trwałe	1,28	1,23	0,8	0,43	0,59	0,19
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	4,46	6,08	3,26	1,24	0,43	0,54
Wartość firmy	6,13	6,42
Wartości niematerialne	4,51	4,03	3,14	2,48	2,02	0,01
Inwestycje długoterminowe	11,3	13	11	9,13	8,96	5,21
Pozostałe aktywa trwałe	0,63	0,77	0,96	0,48	0,26	0,24
Aktywa razem	134	123	78,7	53,1	43,6	35
Zobowiązania handlowe	11	14,9	8,16	3,36	2,7	1,18
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,96	1,08	1	0,41	0,26	0,15
Przychody przyszłych okresów	0,59	1,11	0,65	0,22	0,24	0,28
Zadłużenie krótkoterminowe	13,1	25,4	12,6	2,11	1,25	2,32
Zobowiązania krótkoterminowe razem	33,1	49,8	28,6	9,98	6,32	8,63
Zadłużenie długoterminowe	10,4
Zobowiązania leasingowe	3,05	4,45	1,86	0,43	0,12	0,33
Zobowiązania razem	114	83,6	46	16,9	12,1	8,99
Zadłużenie razem	10,4
Kapitał wpłacony	499	520	479	461	461	488
Zyski zatrzymane	-421	-456	-436	-424	-429	-452
Skumulowane inne całkowite dochody	-3,08	-7,27	-5,42	-5,47	-5,21	-8,24
Kapitał własny	12,6	31,4	26	30,3	26,2	27,3
Udziały niekontrolujące	6,87	6,73	5,75	4,74	4,1	-1,19
Kapitał własny razem	19,5	38,1	31,7	35	30,3	26,1
Pasywa razem	134	123	78,7	53,1	43,6	35

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Zysk netto	-29,5	-21	-15,4	-9,54	-8,08	-0,27
Amortyzacja	1,08	1,21	1,14	0,88	0,72	0,17
Wynagrodzenia w akcjach	8,4	2,27	-1,12	0,09	0,01	0
Podatek odroczony	-0,29	-0,16	-0,14	-0,13	-0,11	0,17
Zmiana należności	-0,13	-0,97	-4	3,76	2,93	0,39
Zmiana zapasów	-5,93	-3,66	4,45	3,68	2,09	1,18
Zmiana zobowiązań handlowych	-3,36	2,86	-5,29	-4,36	-0,64	-1,63
Przepływy operacyjne	-37,8	-23,3	-7,87	-3,52	-9,21	-4,24
Nakłady inwestycyjne	-0,99	-0,49	-0,26	-0,07	-0,46	-0,15
Przejęcia			-0,43	-0,01		1,48
Zakup inwestycji		-2,49
Przepływy inwestycyjne	-28,1	3,34	6,77	6,62	3,39	3,44
Emisja długu	13,4	29,3	16,1	2,08	4,34	2,75
Spłata długu	-11,3	-27,9	-27,3	-11,9	-5,19	-1,74
Emisja akcji	0	41,5	12,8	4,98	2	3,53
Przepływy finansowe	99	0,32	-11,2	-4,59	1,12	2,37
Różnice kursowe				-0,88	0
Zmiana stanu środków pieniężnych	33,1	-19,6	-12,3	-1,49	-4,7	1,56
Wolne przepływy pieniężne	-38,8	-23,8	-8,14	-3,6	-9,67	-4,4

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2026. Wycena według kursu 0,83 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	26,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-7,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-6,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-0,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-1,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-7,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-7,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-2,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-1,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-16,8%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-5,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-27,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-17,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	15,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-22,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-10,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	4,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	1,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	16,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-19,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-23,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-23,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	214,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	106,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-43,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,25x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,03x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,83x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	25,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-36,2x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	19,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	27,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,55x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	156x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	9,64x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	38 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	21,1x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	17 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	16 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	39 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,21 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,21 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	16,08 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-1,16 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-1,12 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	7,19 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	7,19 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,89 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	6,5 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-624,1 tys. USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,11x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,24x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,24x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
Stopa FCF	-67,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-11,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Boqii Holding Ltd w roku obrotowym 2026?

Boqii Holding Ltd wykazała przychody 61,0 mln USD za rok obrotowy 2026, o 5,7% mniej niż rok wcześniej.

Czy Boqii Holding Ltd była rentowna w roku obrotowym 2026?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 738,0 tys. USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Boqii Holding Ltd w roku obrotowym 2026?

Przepływy operacyjne 4,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 154,0 tys. USD dały wolne przepływy -4,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Boqii Holding Ltd