Spółki BOX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweBOX INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które BOX INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 399 | 506 | 608 | 696 | 771 | 874 | 991 | 1038 | 1090 | 1177 |
| Koszt sprzedaży | 112 | 135 | 174 | 216 | 225 | 249 | 253 | 261 | 228 | 245 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 286 | 371 | 435 | 481 | 546 | 625 | 738 | 777 | 862 | 933 |
| Badania i rozwój | 116 | 137 | 164 | 200 | 201 | 219 | 244 | 249 | 265 | 295 |
| Sprzedaż i marketing | 253 | 303 | 312 | 318 | 276 | 299 | 331 | 349 | 380 | 404 |
| Ogólne i administracyjne | 68,2 | 84,8 | 93,1 | 103 | 107 | 135 | 127 | 129 | 137 | 151 |
| Koszty operacyjne | 437 | 525 | 569 | 620 | 584 | 652 | 701 | 726 | 782 | 849 |
| Zysk operacyjny | -151 | -154 | -134 | -139 | -37,6 | -27,6 | 36,8 | 50,8 | 79,6 | 83,2 |
| Koszty odsetkowe | 4,87 | 3,84 | 6,08 | 10,7 | ||||||
| Przychody odsetkowe | 5,9 | 18,7 | 23,7 | 24,7 | ||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,68 | 0,79 | 1,34 | -3,47 | -4,58 | -9,84 | -3,47 | -3,04 | -12,1 | 1,5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -151 | -154 | -133 | -143 | -42,2 | -37,5 | 34,4 | 62,6 | 85,2 | 98,7 |
| Podatek dochodowy | 0,91 | 0,72 | 1,4 | 1,41 | 1,21 | 4 | 7,62 | -66,4 | -159 | -16,7 |
| Zysk netto | -152 | -155 | -135 | -144 | -43,4 | -41,5 | 26,8 | 129 | 245 | 115 |
| EBITDA | -111 | -114 | -87,9 | -80 | 37,8 | 50,6 | 103 | 102 | 102 | 116 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,19 | -1,16 | -0,95 | -0,98 | -0,28 | -0,35 | 0,06 | 0,69 | 1,40 | 0,60 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,19 | -1,16 | -0,95 | -0,98 | -0,28 | -0,35 | 0,06 | 0,67 | 1,36 | 0,58 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 127 | 134 | 141 | 148 | 0,16 | 156 | 144 | 144 | 144 | 144 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 127 | 134 | 141 | 148 | 0,16 | 156 | 150 | 149 | 149 | 149 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 177 | 208 | 218 | 196 | 595 | 416 | 428 | 384 | 625 | 375 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 0 | 170 | 32,8 | 96,9 | 98,2 | 103 | |||
| Należności | 120 | 162 | 175 | 209 | 228 | 256 | 265 | 281 | 293 | 325 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,57 | 2,9 | 3,24 | 4,25 | 3,44 | 28 | 33 | 34,2 | 36,3 | 42 |
| Aktywa obrotowe razem | 322 | 399 | 429 | 458 | 879 | 917 | 807 | 842 | 1098 | 891 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 117 | 124 | 138 | 191 | 160 | 106 | 70 | 31,4 | 25 | 23,8 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 198 | 194 | 173 | 131 | 99,4 | 78 | 97,6 | |||
| Wartość firmy | 16,3 | 16,3 | 18,7 | 18,7 | 18,7 | 74,5 | 73,9 | 76,8 | 77 | 82,3 |
| Wartości niematerialne | 0,54 | 0,02 | 0 | 17,7 | 39,2 | 46,8 | 74,5 | 94,3 | ||
| Pozostałe aktywa trwałe | 10,8 | 5,4 | 11 | 32 | 32,8 | 49,5 | 53,4 | 83,7 | 7,12 | 96,6 |
| Aktywa razem | 494 | 554 | 650 | 960 | 1352 | 1392 | 1207 | 1241 | 1668 | 1546 |
| Zobowiązania handlowe | 6,66 | 17 | 15,4 | 16,8 | 4,55 | |||||
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 30,4 | 37,7 | 34,5 | 32,5 | 39,1 | 54,7 | 44,1 | 36,9 | 49,7 | 57,8 |
| Przychody przyszłych okresów | 229 | 292 | 354 | 407 | 444 | 519 | 544 | 563 | 588 | 648 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 204 | 0 | |||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 298 | 394 | 463 | 577 | 613 | 719 | 716 | 679 | 922 | 803 |
| Zadłużenie długoterminowe | 40 | 40 | 40 | 40 | 298 | 367 | 369 | 371 | 449 | 451 |
| Zobowiązania leasingowe | 206 | 193 | 168 | 118 | 94,2 | 68,8 | 77 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,77 | 2,75 | 49,5 | 14,3 | 15,6 | 44,6 | 37,8 | 35,9 | 30,8 | 18,3 |
| Zobowiązania razem | 419 | 539 | 619 | 938 | 1201 | 1299 | 1241 | 1180 | 1470 | 1349 |
| Zadłużenie razem | 40 | 40 | 40 | 40 | 298 | 367 | 369 | 371 | 653 | 451 |
| Kapitał wpłacony | 960 | 1055 | 1166 | 1302 | 1474 | 972 | 819 | 785 | 677 | 548 |
| Zyski zatrzymane | -884 | -1039 | -1134 | -1278 | -1322 | -1363 | -1336 | -1207 | -962 | -847 |
| Akcje własne | -1,18 | -1,18 | -1,18 | -1,18 | -1,18 | |||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,12 | 0,29 | 0,02 | -0,31 | -0,94 | -4,54 | -7,07 | -9,69 | -11,9 | -0,14 |
| Kapitał własny | 74,7 | 15 | 31,4 | 22,4 | 151 | -395 | -524 | -431 | -297 | -299 |
| Kapitał własny razem | 74,7 | 15 | 31,4 | 22,4 | 151 | -395 | -524 | -431 | -297 | -299 |
| Pasywa razem | 494 | 554 | 650 | 960 | 1352 | 1392 | 1207 | 1241 | 1668 | 1546 |
| Akcje w obrocie | 144 | 151 | 160 | 145 | 144 | 144 | 144 | 141 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -152 | -155 | -135 | -144 | -43,4 | -41,5 | 26,8 | 129 | 245 | 115 |
| Amortyzacja | 40,2 | 40,1 | 46,3 | 59,4 | 75,5 | 78,2 | 66 | 51,2 | 22,1 | 32,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 78,4 | 97,5 | 119 | 146 | 154 | 179 | 186 | 199 | 219 | 234 |
| Podatek odroczony | -0 | -0,36 | -0,65 | -0,27 | -0,35 | -1,91 | 1,65 | -75,3 | -171 | -31,5 |
| Zmiana należności | -20,6 | -42 | -12,4 | -34,3 | -18,9 | -27,2 | -8,93 | -21,9 | -14,5 | -31,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -1,09 | 6,9 | 1,66 | -0,1 | -12,3 | |||||
| Przepływy operacyjne | -2,39 | 35,4 | 55,3 | 44,7 | 197 | 235 | 298 | 319 | 332 | 356 |
| Nakłady inwestycyjne | -15 | -11,8 | -14,8 | -5,45 | -5,03 | -4,7 | -2,57 | -6,07 | ||
| Przejęcia | -0,46 | -59,4 | -2,73 | |||||||
| Zakup inwestycji | -170 | -102 | -169 | -121 | -104 | |||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 7,06 | |||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -7,57 | -11,7 | -16,2 | -13,3 | -16,4 | -239 | 121 | -82,8 | -23,2 | -42,7 |
| Emisja długu | 30 | |||||||||
| Emisja akcji | 15,7 | 17,5 | 21,9 | 29,4 | 28,9 | 25,4 | 24,5 | 26,9 | 25,9 | 27,2 |
| Skup akcji własnych | -562 | -274 | -177 | -211 | -290 | |||||
| Przepływy finansowe | 0,48 | -19,8 | -29,6 | -53,4 | 219 | -173 | -396 | -273 | -62,4 | -570 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -9,52 | 4,25 | 9,33 | -22,2 | 400 | -179 | 12,2 | -44,8 | 242 | -249 |
| Wolne przepływy pieniężne | -17,3 | 23,6 | 40,5 | 39,3 | 293 | 314 | 330 | 350 | ||
| Zapłacone odsetki | 1,24 | 1,94 | 2,59 | 5,55 | 7,48 | 4,69 | 2,75 | 1,68 | ||
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,24 | 1,26 | 1,6 | 2,84 | 1,47 | 2,01 | 7,04 | 8,5 | 13,6 | 12,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 79,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 9,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 12,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 9,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 10,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 31,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 32,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -7,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 9,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 24,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 19,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 8,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 4,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 31,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 14,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 25,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -52,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 62,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -57,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 113,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 7,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 6,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -7,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 294,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,06x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,92x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,62x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 32,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 89,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 8,1 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,05x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 11,5x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 42,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 13,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -535,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,88x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja należności | 5,78x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 63 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 297,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 1,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,94 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 8,83 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,79 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,82 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | -2,56 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -3,90 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,24 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 99,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 4,34 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,35 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 33,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,52x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 11,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,0x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,52x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 37,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 28,3x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 11,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 8,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,29x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała BOX INC w roku obrotowym 2026?
BOX INC wykazała przychody 1,18 mld USD za rok obrotowy 2026, o 8% więcej niż rok wcześniej.
Czy BOX INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 115,4 mln USD, marża netto 9,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BOX INC w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 356,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 6,1 mln USD dały wolne przepływy 350,4 mln USD.