BOS BETTER ONLINE SOLUTIONS LTD: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które BOS BETTER ONLINE SOLUTIONS LTD składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	27,4	28,9	32,7	33,8	33,6	33,6	41,5	44,2	39,9	50,6
Koszt sprzedaży	22,1	22,6	25,9	27,2	27,4	27	32,5	35	30,7	38,5
Zysk brutto ze sprzedaży	5,32	6,35	6,74	6,66	6,12	6,59	9,06	9,21	9,29	12,1
Badania i rozwój					0,11	0,21	0,17	0,16	0,18	0,18
Sprzedaż i marketing	3,11	3,39	3,71	4,06	3,92	3,96	4,92	4,89	4,39	5,24
Ogólne i administracyjne	1,5	1,87	1,83	2,26	1,75	1,91	2,12	1,76	2,11	2,55
Koszty operacyjne						5,37	6,41	6,08	7,06	8,18
Zysk operacyjny	0,71	1,09	1,2	-0,63	-0,61	0,52	1,93	2,45	1,44	2,91
Koszty odsetkowe						0,2	0,31	0,4	0,2	0,67
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,34	-0,3	-0,26	-0,33	-0,35	-0,11	-0,65	-0,44	-0,14	0,59
Zysk przed opodatkowaniem	0,37	0,79	0,95	-0,96	-0,96	0,41	1,28	2,01	1,3	3,5
Podatek dochodowy	0,01	0,02	-0,04	-0,05		-0,04	0,01	0	-1	-0,11
Zysk netto	0,36	0,77	0,99	-0,91	-0,96	0,45	1,28	2,01	2,3	3,61
EBITDA	0,95	1,33	1,49	0,34	-0,3	0,78	2,29	2,96	2	3,39
Zysk na akcję, podstawowy	1750,00	3000,00	3500,00	-0,23	-0,22	0,09	0,23	0,35	0,40	0,59
Zysk na akcję, rozwodniony	1750,00	3000,00	3500,00	-0,23	-0,22	0,08	0,23	0,34	0,39	0,57
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	0	0	3,5	0	0	5,21	5,55	5,73	5,76	6,16
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	0	0	3,5	0	0	5,42	5,59	5,91	5,89	6,31

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	1,29	1,53	1,41	0,34	1,04	1,88	1,76	2,34	3,37	11,8
Należności	7,93	9,8	8,62	10,1	9,17	9,21	10,8	12,4	11,8	15,6
Zapasy	2,31	3,24	2,87	5,41	4,87	5,57	6,43	6,07	7,87	6,54
Pozostałe aktywa obrotowe	0,06	0,03	0,03	0,06	0,07	0,08	0,1	0,02	0,07	0,11
Aktywa obrotowe razem	12,7	15,7	14,1	17,3	16,5	17,9	20,6	22	24,4	35,5
Rzeczowe aktywa trwałe	0,51	0,65	1,11	1,26	0,96		3,27	3,27	3,42	3,45
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0,72	0,77	0,94	1,11	1,03	0,78	0,93
Wartość firmy	4,68	4,68	4,68	5,15	4,68	4,68	4,9	4,9	4,19	2,99
Wartości niematerialne	0,2	0,14	0,08	0,6	0,04	0,02	0,49	1,08	0,42	0,36
Inwestycje długoterminowe			0,18	0,16	0,06	0,15	0,26
Pozostałe aktywa trwałe	0,04	0,08	0,07	0,08	0,06	0,06	0,26	0,2	0,18	0,13
Aktywa razem	18,1	21,4	20,1	25,2	23	24,8	30,6	32,5	34,3	44,6
Zobowiązania handlowe	4,6	5,95	4,11	6,5	5,49	5,2	7,98	7,71	6,36	6,78
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,26	0,3	0,31	0,42	0,39	0,11	0,72	0,98	1,09	1,27
Przychody przyszłych okresów	0,68	0,8	0,77	0,52	0,6	0,92	0,54	0,6	2	3,13
Zadłużenie krótkoterminowe	0,4	0,51	0,47	0,66	0,82	0,74	54	0,17	0,44	0,78
Zobowiązania krótkoterminowe razem	6,62	8,38	6,43	9,69	8,91	8,75	11,2	10,9	10,7	13,2
Zadłużenie długoterminowe				2,04	1,22	0,68	1,29	1,15	0,98	0,97
Zobowiązania leasingowe				0,29	0,37	0,57	0,83	0,76	0,58	0,77
Zobowiązania razem	9,56	11,2	8,6	12,6	11,2	10,4	14	13,6	13	15,9
Zadłużenie razem	3,13	3,03	2,33	2,71	2,03	1,42	1,88	1,32	1,42	1,12
Kapitał wpłacony	18	9,42	5,37	2,06
Zyski zatrzymane	-70,6	-69,8	-68,8	-69,8	-70,7	-70,3	-69,1	-67,1	-64,8	-61,2
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,28	-0,22	-0,33	-0,23	-0,24	-0,24	-0,24	-0,24	-0,24	-0,24
Kapitał własny	8,58	10,2	11,5	12,6	11,9	14,3	16,6	18,8	21,3	28,7
Kapitał własny razem	8,58	10,2	11,5	12,6	11,9	14,3	16,6	18,8	21,3	28,7
Pasywa razem	18,1	21,4	20,1	25,2	23	24,8	30,6	32,5	34,3	44,6
Akcje w obrocie	0	0	3,55	4,26	4,39	5,25	5,7	5,75	5,79	7,03

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	0,36	0,77	0,99	-0,91	-0,96	0,45	1,28	2,01	2,3	3,61
Amortyzacja	0,25	0,25	0,29	0,97	0,31	0,26	0,36	0,51	0,56	0,48
Wynagrodzenia w akcjach	0,12	0,06	0,07	0,08	0,07	0,07	0,1	0,1	0,07	0,14
Podatek odroczony	0,01	0,02	-0,04	-0,05		-0,04	0,01	0	-1	-0,25
Zmiana należności	-0,86	-1,88	1,18	-1,97	0,89	-0,04	-1,63	-1,59	0,64	-3,85
Zmiana zapasów	0,19	-0,93	0,37	-2,13	0,58	-0,52	-1,07	0,45	-1,94	1,33
Przepływy operacyjne	-0,36	0,38	0,74	-0,92	1,06	0,01	1,28	1,83	1,29	5,05
Nakłady inwestycyjne	-0,14	-0,37	-0,69	-0,34	-0,08	-0,38	-2,43	-0,34	-0,52	-0,45
Przejęcia	-0,15
Przepływy inwestycyjne	-0,27	-0,32	-0,69	-2,22	0,07	-0,38	-3,09	-0,77	-0,52	-0,45
Emisja długu	3,68	2,98		0,74	0,77	0,17	1,36	0,09	0,27	0,62
Spłata długu	-1,2	-3,35	-0,47	-0,58	-1,6	-0,82	-0,69	-0,58	-0,17	-0,46
Emisja akcji	1,26	0,61	0,38	1,5	0,1	1,84	0,91	0,1	0,07	3,62
Przepływy finansowe	0,5	0,24	-0,09	1,97	-0,53	1,31	1,58	-0,39	0,22	3,78
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,13	0,25	-0,04	-1,16	0,6	0,94	-0,22	0,67	0,99	8,37
Wolne przepływy pieniężne	-0,5	0,01	0,05	-1,25	0,97	-0,37	-1,14	1,49	0,78	4,59
Zapłacone odsetki	0,19	0,16	0,09	0,1	0,1	0,06	0,06	0,12	0,1	0,1
Zapłacony podatek dochodowy	0,01	0,01	0,02	0,03						0,02

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 4,74 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	23,9%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	5,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	6,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	6,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	7,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	9,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	10,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-3,2%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	14,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	9,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	12,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	0,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	26,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	6,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	8,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	29,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	10,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	14,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	102,1%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	14,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	69,5%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	14,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	57,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	41,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	46,2%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	35,3%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	290,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	57,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	36,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	492,8%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	36,4%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	34,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	19,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	19,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	30,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	13,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	14,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	7,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	4,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	329,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,70x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,08x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,90x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,04x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	2,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	35,7%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-10,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-3,16x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	4,32x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	22,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	7,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	25,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,28x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	14,7x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	5,34x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	68 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	3,69x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	99 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	62 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	105 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	127,2%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	9,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,57 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,59 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	8,01 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,73 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,80 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	4,08 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	3,61 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,68 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	33,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	22,7 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	9,25x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,66x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,16x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,32x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	7,27x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	6,62x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,45x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	7,81x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	6,70x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	4,94x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	13,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	10,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
PEG	0,26x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała BOS BETTER ONLINE SOLUTIONS LTD w roku obrotowym 2025?

BOS BETTER ONLINE SOLUTIONS LTD wykazała przychody 50,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 26,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy BOS BETTER ONLINE SOLUTIONS LTD była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 3,6 mln USD, marża netto 7,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BOS BETTER ONLINE SOLUTIONS LTD w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 5,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 452,0 tys. USD dały wolne przepływy 4,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do BOS BETTER ONLINE SOLUTIONS LTD