BKV Corp: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 4 lat obrotowych, z danych XBRL, które BKV Corp składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Przychody	1660	1303	1038	1141
Ogólne i administracyjne	149	134	110	132
Koszty operacyjne	726	1062	1102	1227
Zysk operacyjny	305	241	-64,2	304
Przychody odsetkowe	1,14	4,72	7,35	4,11
Zysk przed opodatkowaniem	473	162	-176	225
Podatek dochodowy	62,7	30,1	-42,4	36,9
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym		8,47	5,27	9,16
Zysk netto	410	124	-139	179
EBITDA	435	497	192	501
Zysk na akcję, podstawowy	7,37	2,03	-1,94	2,05
Zysk na akcję, rozwodniony	6,98	1,92	-1,94	2,05
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	55,6	60,7	71,3	86,6
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	58,8	64,4	71,3	86,8

Bilans

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	166	105	81,2	248
Zapasy		9,94	20,1	20
Pozostałe aktywa obrotowe		0,22	6,72	8,15
Aktywa obrotowe razem		312	235	511
Wartość firmy		18,4	18,4	18,4
Pozostałe aktywa trwałe		19,9	13,3	17,1
Aktywa razem		2683	3099	3939
Zobowiązania handlowe		47,5	75,2	100
Rozliczenia międzyokresowe bierne		18,2	25	31,1
Przychody przyszłych okresów		21,8	17,9	36,3
Zadłużenie krótkoterminowe			9,39	200
Zobowiązania krótkoterminowe razem		412	237	565
Zadłużenie długoterminowe		75	850	938
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		11,7	5,47	5,22
Zobowiązania razem		1205	1546	1873
Zadłużenie razem		579	859	1138
Kapitał wpłacony		1034	1375	1682
Zyski zatrzymane		260	131	309
Akcje własne		-4,58	-6,66	-6,66
Kapitał własny	1037	1291	1501	1986
Udziały niekontrolujące			51,8	68
Kapitał własny razem	1015	1274	1553	2054
Pasywa razem		2683	3099	3939
Akcje w obrocie		63,9	84,6	96,9

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Zysk netto	410	132	-133	188
Amortyzacja	130	256	256	197
Wynagrodzenia w akcjach	31,9	25,8	16,3	12,8
Podatek odroczony	89,1	34,3	-43,6	37,9
Zmiana należności	-39,4	86,1	-13	-46,8
Zmiana zobowiązań handlowych	62,5	-90,9	-27,9	28,3
Przepływy operacyjne	349	260	115	280
Nakłady inwestycyjne		-202	-105	-305
Przejęcia	-619	0	0
Przepływy inwestycyjne	-866	-663	34,3	-576
Spłata długu		-43,8		-19
Emisja akcji	0	150	0	171
Skup akcji własnych		-0,6	0
Przepływy finansowe	535	498	-315	463
Zmiana stanu środków pieniężnych	18,5	95,6	-165	167
Wolne przepływy pieniężne		58,8	10	-24,7
Zapłacone odsetki	32,1	68,5	60,5	16,4
Zapłacony podatek dochodowy	0,4	1,55	0,01	0,23

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 21,81 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	34,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	50,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	27,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	21,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-1,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	27,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	19,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	11,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	6,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	10,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	28,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	16,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	9,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-11,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-0,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	161,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	4,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-24,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 3 lat	-33,5%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	142,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-7,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-346,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	32,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	24,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	27,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zmiana liczby akcji r/r	21,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	13,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,15x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,38x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,38x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,54x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	29,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	43,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	1,10 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	1,67x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	59,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	2,28 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,31x	Przychody / średnie aktywa razem.
Konwersja zysku na FCF	-6,6%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	105,1%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,49 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	11,83 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,16 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	3,25 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	20,99 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	20,83 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,39 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,39 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	3,48 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	8,74x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,84x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,04x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,05x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	6,70x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,68x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	7,74x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	5,29x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-0,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	11,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała BKV Corp w roku obrotowym 2025?

BKV Corp wykazała przychody 1,14 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9,9% więcej niż rok wcześniej.

Czy BKV Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 179,2 mln USD, marża netto 15,7%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BKV Corp w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 280,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 305,1 mln USD dały wolne przepływy -24,7 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do BKV Corp