Spółki BJRI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweBJs RESTAURANTS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które BJs RESTAURANTS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2023 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1032 | 1117 | 1161 | 779 | 1087 | 1284 | 1333 | 1357 | 1399 | |
| Koszt sprzedaży | 269 | 282 | 295 | 196 | 288 | 350 | 347 | 351 | 353 | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 763 | 835 | 866 | 583 | 799 | 934 | 987 | 1007 | 1046 | |
| Ogólne i administracyjne | 55,4 | 60,4 | 62,5 | 54,7 | 68 | 73,3 | 82,1 | 88,3 | 91 | |
| Zysk operacyjny | 37,9 | 57,6 | 49,1 | -86,4 | -16,5 | -5,48 | 13,8 | 14,1 | 46,3 | |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -2,51 | -5,57 | -2,83 | -3,52 | -2,68 | -2,83 | -3,66 | -5,82 | 0,92 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 35,4 | 52 | 46,3 | -90 | -19,2 | -8,31 | 10,1 | 8,27 | 47,2 | |
| Podatek dochodowy | -9,39 | 1,19 | 1,06 | -32,1 | -15,6 | -12,4 | -9,56 | -8,42 | -1,58 | |
| Zysk netto | 44,8 | 50,8 | 50,8 | 45,2 | -57,9 | -3,61 | 4,08 | 19,7 | 16,7 | 48,8 |
| EBITDA | 107 | 128 | 121 | -13,3 | 56,2 | 64,9 | 84,8 | 86,8 | 123 | |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,10 | 2,42 | 2,23 | -2,74 | -0,16 | 0,17 | 0,84 | 0,72 | 2,22 | |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,06 | 2,35 | 2,20 | -2,74 | -0,16 | 0,17 | 0,82 | 0,70 | 2,16 | |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 21,4 | 21 | 21 | 20,3 | 21,2 | 23,2 | 23,4 | 23,5 | 23,1 | 22 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 21,8 | 21,6 | 21,6 | 20,6 | 21,2 | 23,2 | 23,7 | 23,9 | 23,8 | 22,6 |
| Dywidenda na akcję | 0,11 | 0,45 | 0,49 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2023 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 24,3 | 29,2 | 22,4 | 51,7 | 38,5 | 24,9 | 29,1 | 26,1 | 23,8 | |
| Należności | 13,9 | 31,2 | 22,2 | 23,6 | 29,1 | 28,6 | 19,5 | 20,4 | 18,4 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 11,6 | 7,94 | 8,91 | 9,33 | 11,7 | 16,9 | 21,2 | 20,3 | 19,6 | |
| Aktywa obrotowe razem | 60,3 | 78,5 | 64,6 | 95,3 | 90,8 | 82,3 | 83 | 79,6 | 74,9 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 590 | 583 | 584 | 535 | 506 | 507 | 525 | 511 | 502 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 383 | 376 | 365 | 369 | 350 | 337 | 314 | |||
| Wartość firmy | 4,67 | 4,67 | 4,67 | 4,67 | 4,67 | 4,67 | 4,67 | 4,67 | 4,67 | |
| Wartości niematerialne | 0,13 | |||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 28,7 | 29,2 | 35,8 | 42,8 | 43,4 | 39,8 | 40,6 | 42,7 | 48,1 | |
| Aktywa razem | 684 | 695 | 1072 | 1059 | 1035 | 1046 | 1058 | 1041 | 1015 | |
| Zobowiązania handlowe | 25,3 | 36,5 | 23,4 | 37,8 | 48,8 | 59,6 | 60,6 | 51 | 38,4 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 97,3 | 114 | 103 | 103 | 112 | 97,3 | 101 | 105 | 105 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 123 | 150 | 158 | 178 | 200 | 197 | 199 | 196 | 188 | |
| Zobowiązania leasingowe | 448 | 457 | 436 | 433 | 414 | 394 | 362 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 33,2 | 35,1 | 11,9 | 14,1 | 14,9 | 10,9 | 11,3 | 14,1 | 14,8 | |
| Zobowiązania razem | 425 | 386 | 782 | 766 | 701 | 700 | 693 | 671 | 649 | |
| Zadłużenie razem | 164 | 95 | 143 | 117 | 50 | 60 | 68 | 66,5 | 85 | |
| Kapitał wpłacony | 68,9 | 64,3 | 67,1 | 71,7 | 72,5 | 74,5 | 77 | 77,6 | 75 | |
| Zyski zatrzymane | 190 | 245 | 223 | 222 | 261 | 271 | 289 | 292 | 291 | |
| Kapitał własny | 259 | 309 | 290 | 294 | 334 | 346 | 366 | 370 | 366 | |
| Kapitał własny razem | 259 | 309 | 290 | 294 | 334 | 346 | 366 | 370 | 366 | |
| Pasywa razem | 684 | 695 | 1072 | 1059 | 1035 | 1046 | 1058 | 1041 | 1015 | |
| Akcje w obrocie | 20,5 | 19,1 | 19,1 | 23,3 | 23,4 | 23,4 | 23,2 | 22,7 | 21,1 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2023 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 44,8 | 50,8 | 50,8 | 45,2 | -57,9 | -3,61 | 4,08 | 19,7 | 16,7 | 48,8 |
| Amortyzacja | 68,7 | 70,4 | 72 | 73,1 | 72,8 | 70,4 | 71 | 72,7 | 76,6 | |
| Wynagrodzenia w akcjach | 6,95 | 8,26 | 8,92 | 9,79 | 10,3 | 10,1 | 10,9 | 8,63 | 8,12 | |
| Podatek odroczony | -16,5 | -2,81 | -2,77 | -26,4 | -18,7 | -13,4 | -11,8 | -12,2 | -4,98 | |
| Zmiana zapasów | -0,61 | 0,38 | -0,97 | 0,4 | -0,39 | 0,29 | -0,75 | 1,15 | -0,34 | |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -1,26 | 4,75 | -9,8 | 16,8 | 7,49 | 4,06 | 6,05 | -4,32 | -9,2 | |
| Przepływy operacyjne | 107 | 133 | 116 | 40,5 | 64,3 | 51,1 | 106 | 101 | 111 | |
| Nakłady inwestycyjne | -70,7 | -61 | -82,2 | -43,3 | -42,2 | -78,6 | -98,9 | -76,9 | -69,6 | |
| Przepływy inwestycyjne | -52,8 | -55,5 | -78,1 | -35,7 | -42,2 | -71,9 | -98,9 | -76,9 | -69,6 | |
| Emisja akcji | 1,38 | 26,1 | 1,07 | 67,3 | 28,9 | 0 | 0,88 | 0,21 | 7,63 | |
| Skup akcji własnych | -66,9 | -20,3 | -82,8 | -15 | -2,39 | -11 | -25,1 | -67,8 | ||
| Wypłacone dywidendy | -2,27 | -9,49 | -10 | -0,15 | -0,12 | -0,1 | -0,03 | -0,01 | 0 | |
| Przepływy finansowe | -52,6 | -72,6 | -44,7 | 24,4 | -35,3 | 7,13 | -2,73 | -27,6 | -43,3 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 1,57 | 4,89 | -6,83 | 29,3 | -13,1 | -13,7 | 4,2 | -2,97 | -2,32 | |
| Wolne przepływy pieniężne | 36,3 | 72 | 33,8 | -2,78 | 22,1 | -27,5 | 6,92 | 24,6 | 40,9 | |
| Zapłacone odsetki | 4,25 | 4,16 | 3,99 | 5,95 | 3,71 | 1,79 | 3,76 | 4,66 | 4 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 5,16 | 9,6 | 5,15 | 1,31 | 0,39 | 0,54 | -0,73 | 3,33 | 4,75 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 74,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 2,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 8,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 2,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 3,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -7,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 7,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 5,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 12,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 3,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 12,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 228,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 41,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 23,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 192,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 128,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 208,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 133,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 8,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 29,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 22,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 66,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -1,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -0,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -4,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,29x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,08x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,11x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 4,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 59,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 29,6 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,24x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | -132,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 391,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,44x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,82x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 85,8x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 4 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 45 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 112,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 60,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,87 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 65,45 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,10 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,37 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 18,76 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 18,47 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,68 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 100,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,28 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,31 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 31,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,89x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,22x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,27x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 27,8x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,91x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 33,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 10,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 28,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,23x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała BJs RESTAURANTS INC w roku obrotowym 2025?
BJs RESTAURANTS INC wykazała przychody 1,40 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy BJs RESTAURANTS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 48,8 mln USD, marża netto 3,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BJs RESTAURANTS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 110,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 69,6 mln USD dały wolne przepływy 40,9 mln USD.