Spółki BILL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweBILL Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które BILL Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 64,9 | 108 | 158 | 238 | 642 | 1058 | 1290 | 1463 | 1653 |
| Koszt sprzedaży | 19,4 | 29,9 | 39,1 | 61,8 | 145 | 194 | 235 | 272 | 315 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 45,5 | 78,4 | 118 | 176 | 497 | 864 | 1056 | 1190 | 1338 |
| Badania i rozwój | 18 | 28,9 | 53 | 89,5 | 220 | 315 | 337 | 340 | 301 |
| Sprzedaż i marketing | 19,3 | 30,1 | 45,1 | 67,9 | 307 | 516 | 479 | 544 | 616 |
| Ogólne i administracyjne | 16 | 29,2 | 53,5 | 128 | 221 | 249 | 278 | 282 | 299 |
| Koszty operacyjne | 53,3 | 88,2 | 153 | 290 | 814 | 1160 | 1230 | 1271 | 1411 |
| Zysk operacyjny | -7,82 | -9,8 | -34,2 | -114 | -317 | -296 | -174 | -80,6 | -73,4 |
| Koszty odsetkowe | 0,43 | 0,83 | 0,23 | 28,2 | 9,42 | 15,2 | 19,2 | ||
| Przychody odsetkowe | 1,06 | 3,21 | 4,09 | 2,99 | 6,69 | 91,3 | 122 | ||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,63 | 2,33 | 3,16 | -25,4 | -13,9 | 72,9 | 148 | 111 | 63,3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -7,19 | -7,47 | -31 | -139 | -331 | -223 | -26,3 | 30,4 | -10,1 |
| Podatek dochodowy | 0,01 | -0,16 | 0,05 | -40,6 | -4,32 | 0,81 | 2,56 | 6,61 | 1,11 |
| Zysk netto | -7,2 | -7,31 | -31,1 | -98,7 | -326 | -224 | -28,9 | 23,8 | -11,2 |
| EBITDA | -5,5 | -6,65 | -33,1 | -109 | -305 | -280 | -151 | -53,1 | -17,5 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,01 | -0,94 | -0,70 | -1,19 | -3,21 | -2,11 | -0,27 | 0,23 | -0,11 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,01 | -0,94 | -0,70 | -1,19 | -3,21 | -2,11 | -0,27 | -0,07 | -0,11 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 7,16 | 7,8 | 44,1 | 82,8 | 102 | 106 | 106 | 104 | 99,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 7,16 | 7,8 | 44,1 | 82,8 | 102 | 106 | 106 | 104 | 99,9 |
Bilans
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 22,4 | 90,3 | 574 | 510 | 1597 | 1617 | 986 | 1038 | 1031 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 72 | 124 | 655 | 1108 | 1043 | 602 | 1180 | 906 | |
| Należności | 4,4 | 4,25 | 18,2 | 24 | 28,2 | 28 | 32,3 | 31 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 12,3 | 26,8 | 67,2 | 151 | 170 | 297 | 258 | 302 | |
| Aktywa obrotowe razem | 1513 | 2379 | 3606 | 6279 | 6673 | 6315 | 7239 | 7435 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 6,56 | 13,9 | 48,9 | 57 | 81,6 | 88 | 117 | 145 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 71,9 | 76,4 | 69 | 59,4 | 56,1 | 47,8 | |||
| Wartość firmy | 0 | 1772 | 2363 | 2397 | 2397 | 2397 | 2397 | ||
| Wartości niematerialne | 417 | 433 | 361 | 281 | 223 | 162 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 6,64 | 10,7 | 52,9 | 47,7 | 54,4 | 38,6 | 33,2 | 31,6 | |
| Aktywa razem | 1526 | 2404 | 5969 | 9256 | 9636 | 9179 | 10 064 | 10 218 | |
| Zobowiązania handlowe | 5,06 | 3,48 | 11,9 | 9,95 | 8,52 | 7,45 | 16,3 | 9,64 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 6,56 | 10,8 | 72 | 120 | 195 | 300 | 252 | 387 | |
| Przychody przyszłych okresów | 3,47 | 5,89 | 12,8 | 31,9 | 26,3 | 17 | 22,4 | 19,4 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1349 | 1677 | 2326 | 3409 | 3753 | 4063 | 4589 | 4925 | |
| Zobowiązania leasingowe | 86,6 | 82,7 | 72,5 | 62,8 | 58,4 | 48,5 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,45 | 13,8 | 35 | 20,8 | 18,9 | 0,57 | 1,58 | 0,78 | |
| Zobowiązania razem | 1353 | 1693 | 3440 | 5212 | 5550 | 5045 | 6150 | 6688 | |
| Zadłużenie razem | 989 | 1773 | 1840 | 914 | 1714 | 1836 | |||
| Kapitał wpłacony | 14,7 | 857 | 2777 | 4599 | 4947 | 5233 | 5415 | 5626 | |
| Zyski zatrzymane | -118 | -149 | -247 | -545 | -856 | -1097 | -1511 | -2089 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,33 | 2,42 | -0,1 | -10,2 | -4,49 | -1,89 | 10,2 | -6,42 | |
| Kapitał własny | -102 | -103 | 711 | 2530 | 4044 | 4086 | 4134 | 3914 | 3531 |
| Kapitał własny razem | -102 | -103 | 711 | 2530 | 4044 | 4086 | 4134 | 3914 | 3531 |
| Pasywa razem | 1526 | 2404 | 5969 | 9256 | 9636 | 9179 | 10 064 | 10 218 | |
| Akcje w obrocie | 0,01 | 94,5 | 105 | 107 | 107 | 103 | 92,1 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -7,2 | -7,31 | -31,1 | -98,7 | -326 | -224 | -28,9 | 23,8 | -11,2 |
| Amortyzacja | 2,31 | 3,15 | 1,14 | 4,87 | 11,5 | 15,5 | 23,2 | 27,5 | 55,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,55 | 4,08 | 18,1 | 68,3 | 197 | 314 | 248 | 243 | 230 |
| Podatek odroczony | -0,18 | 0 | -40,6 | -4,07 | -1,36 | -0,36 | -0,08 | 0,28 | |
| Zmiana należności | -0,28 | -2,1 | -1,61 | -6,54 | -3,03 | -4,48 | 0,07 | -4,46 | 1,42 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,56 | 3,17 | -1,6 | 7,42 | -3,77 | -1,69 | -1,13 | 8,21 | -5,87 |
| Przepływy operacyjne | -8,36 | -3,95 | -4,43 | 4,62 | -18,1 | 188 | 279 | 351 | 416 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,31 | -2,74 | -11,4 | -18,9 | -5,38 | -7,59 | -0,98 | -4,34 | -3,33 |
| Przejęcia | 0 | -556 | -144 | -28,9 | 0 | 0 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -418 | -96,1 | -249 | -1427 | -1127 | 259 | -409 | -817 | -28,6 |
| Emisja długu | 0 | 1129 | 560 | 0 | 0 | 1400 | 0 | ||
| Emisja akcji | 0,69 | 1,7 | 0 | 8,86 | 12,8 | 17,9 | 16,5 | 11,6 | 11,9 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -87,6 | -212 | -430 | -560 | |||
| Przepływy finansowe | 326 | 492 | 863 | 1640 | 2879 | 235 | -743 | 667 | -173 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | -0,15 | -0,04 | -0,24 | -0,29 | -0,05 | ||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -99,9 | 392 | 609 | 217 | 1733 | 682 | -873 | 199 | 214 |
| Wolne przepływy pieniężne | -9,67 | -6,69 | -15,9 | -14,3 | -23,5 | 180 | 278 | 346 | 412 |
| Zapłacone odsetki | 0,44 | 0,87 | 0,17 | 0,11 | 4,87 | 7,44 | 12,6 | 13,8 | 19 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0 | 0 | 1,27 | 5,63 | 6,32 | 1,11 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 81,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -0,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 1,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 3,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 3,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 24,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 24,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 4,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 1,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -0,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 16,0% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 12,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 13,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 16,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 47,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 12,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 50,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -147,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 18,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 30,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 145,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 19,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 31,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -9,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,50x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,35x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,34x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,56x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 19,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 66,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 243,9 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 7,67x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 2,32 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 26,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 756,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,17x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 12,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 55,3x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 7 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 8 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 795,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 0,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,51 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 16,76 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,10 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,12 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 32,68 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 7,49 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 15,78 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 190,9% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,27 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 5,51 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 101x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,11x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,60x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 6,97x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,7x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 12,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,26x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 173x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 13,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 15,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała BILL Holdings, Inc. w roku obrotowym 2026?
BILL Holdings, Inc. wykazała przychody 1,65 mld USD za rok obrotowy 2026, o 13% więcej niż rok wcześniej.
Czy BILL Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2026?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 11,2 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BILL Holdings, Inc. w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 415,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 3,3 mln USD dały wolne przepływy 412,5 mln USD.