Spółki BHP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweBHP Group Ltd: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które BHP Group Ltd składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 28 567 | 35 740 | 43 129 | 44 361 | 38 924 | 56 921 | 65 504 | 53 910 | 55 658 | 51 262 |
| Zysk operacyjny | 2804 | 12 554 | 15 996 | 16 113 | 13 683 | 25 515 | 34 106 | 22 932 | 17 537 | 19 464 |
| Koszty odsetkowe | 1150 | 1560 | 1567 | 1510 | 1192 | 1290 | 1050 | 2060 | 2198 | 1771 |
| Przychody odsetkowe | 137 | 143 | 322 | 446 | 334 | 67 | 81 | 529 | 709 | 660 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1791 | 11 137 | 14 751 | 15 049 | 12 825 | 24 292 | 33 137 | 21 401 | 16 048 | 18 353 |
| Podatek dochodowy | 2103 | 4443 | 7007 | 5529 | 4197 | 10 616 | 10 737 | 7077 | 6447 | 7210 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -312 | 6694 | 7744 | 9520 | 8628 | 13 676 | 22 400 | 14 324 | 9601 | |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 178 | 332 | 1118 | 879 | 780 | 2147 | 2155 | 1403 | 1704 | 2124 |
| Zysk netto | -6385 | 5890 | 3705 | 8306 | 7956 | 11 304 | 30 900 | 12 921 | 7897 | 9019 |
| EBITDA | 9014 | 18 738 | 22 284 | 21 942 | 18 350 | 30 599 | 39 789 | 27 993 | 22 832 | 25 004 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,20 | 1,11 | 0,70 | 1,60 | 1,57 | 2,24 | 6,11 | 2,55 | 1,56 | 1,78 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,20 | 1,10 | 0,69 | 1,60 | 1,57 | 2,23 | 6,09 | 2,55 | 1,56 | 1,77 |
Bilans
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 10 319 | 14 153 | 15 871 | 15 613 | 13 426 | 15 246 | 17 236 | 12 428 | 12 501 | 11 894 |
| Należności | 2836 | 3096 | 3462 | 3364 | 6059 | 5426 | 4594 | 5169 | 4116 | |
| Zapasy | 3673 | 3764 | 3840 | 4101 | 4426 | 4935 | 5220 | 5828 | 5538 | |
| Aktywa obrotowe razem | 21 056 | 35 130 | 23 373 | 21 471 | 26 693 | 28 664 | 23 351 | 24 338 | 22 830 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 83 975 | 80 497 | 67 182 | 68 041 | 72 362 | 73 813 | 61 295 | 71 818 | 71 629 | 76 457 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 492 | 3047 | 3350 | 2361 | 2809 | 2708 | 2653 | |||
| Wartość firmy | 1197 | 1197 | 1197 | 1389 | 1341 | 1341 | ||||
| Aktywa razem | 118 953 | 117 006 | 111 993 | 101 811 | 105 733 | 108 927 | 95 166 | 101 296 | 102 362 | 108 790 |
| Zobowiązania handlowe | 5551 | 5977 | 6717 | 5767 | 7027 | 6687 | 6296 | 6719 | 6637 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 11 366 | 13 989 | 12 339 | 14 824 | 16 403 | 16 919 | 19 043 | 14 296 | 15 639 | |
| Zobowiązania leasingowe | 650 | 2590 | 3007 | 2057 | 2498 | 2430 | 2312 | |||
| Zobowiązania razem | 58 882 | 54 280 | 51 323 | 50 058 | 53 558 | 53 322 | 46 400 | 52 766 | 53 242 | 56 572 |
| Zadłużenie razem | 29 577 | 26 003 | 24 113 | 23 605 | 17 087 | 13 852 | 19 326 | 17 602 | 21 543 | |
| Kapitał wpłacony | 518 | 518 | 518 | 518 | 518 | 518 | 0 | |||
| Zyski zatrzymane | 52 618 | 51 064 | 42 819 | 43 396 | 46 779 | 40 338 | 39 787 | 39 963 | 42 670 | |
| Kapitał własny | 57 258 | 55 592 | 47 240 | 47 865 | 51 264 | 44 957 | 44 496 | 44 811 | 47 665 | |
| Udziały niekontrolujące | 5468 | 5078 | 4584 | 4310 | 4341 | 3809 | 4034 | 4309 | 4553 | |
| Kapitał własny razem | 60 071 | 62 726 | 60 663 | 51 753 | 52 175 | 55 605 | 48 766 | 48 530 | 49 120 | 52 218 |
| Pasywa razem | 118 953 | 117 006 | 111 986 | 101 811 | 105 733 | 108 927 | 95 166 | 101 296 | 102 362 | 108 790 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -6207 | 6222 | 4823 | 9185 | 8736 | 13 451 | 33 055 | 14 324 | 9601 | 11 143 |
| Amortyzacja | 6210 | 6184 | 6288 | 5829 | 4667 | 5084 | 5683 | 5061 | 5295 | 5540 |
| Przepływy operacyjne | 10 625 | 16 804 | 18 461 | 17 871 | 15 706 | 27 234 | 32 174 | 18 701 | 20 665 | 18 692 |
| Nakłady inwestycyjne | -5707 | -3697 | -4979 | -6250 | -5991 | -5612 | -5855 | -6733 | -8816 | -9398 |
| Przepływy inwestycyjne | -7245 | -4161 | -5921 | 2607 | -7616 | -7845 | -6959 | -13 065 | -8762 | -13 350 |
| Emisja długu | 7239 | 1577 | 528 | 250 | 514 | 568 | 1164 | 8182 | 5091 | 4129 |
| Spłata długu | -2781 | -7114 | -4188 | -2604 | -2008 | -8357 | -3358 | -3289 | -7327 | -1675 |
| Skup akcji własnych | -106 | -108 | -171 | -5220 | ||||||
| Wypłacone dywidendy | -4326 | -3472 | -6720 | -12 507 | -8277 | -10 021 | -20 260 | -14 595 | -9136 | -8159 |
| Przepływy finansowe | 284 | -9133 | -10 891 | -20 528 | -9752 | -17 922 | -22 767 | -10 315 | -11 669 | -5971 |
| Różnice kursowe | -1 | 322 | 56 | -170 | -505 | 353 | -458 | -134 | -159 | 24 |
| Wolne przepływy pieniężne | 4918 | 13 107 | 13 482 | 11 621 | 9715 | 21 622 | 26 319 | 11 968 | 11 849 | 9294 |
| Zapłacone odsetki | 829 | 1148 | 1177 | 1346 | 1213 | 766 | 657 | 1090 | 1680 | 1478 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 38,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 48,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 35,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 17,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 18,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 36,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 39,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 19,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 22,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 18,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 10,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -7,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -7,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 11,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -17,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 9,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -14,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 14,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -33,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 14,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -33,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -9,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -16,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -21,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -29,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -0,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 6,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,46x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,02x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,76x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,45x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 19,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 52,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 9,65 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,39x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 11,0x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 7,19 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 46,32 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,49x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,69x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 11,0x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 33 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 103,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 50,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,77 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,78 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 90,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 87,8% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 215,88 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 225,53 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 23,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,21x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 4,53x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,66x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 23,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,40x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,6x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 9,02x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 24,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała BHP Group Ltd w roku obrotowym 2025?
BHP Group Ltd wykazała przychody 51,26 mld USD za rok obrotowy 2025, o 7,9% mniej niż rok wcześniej.
Czy BHP Group Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 9,02 mld USD, marża netto 17,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BHP Group Ltd w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 18,69 mld USD minus nakłady inwestycyjne 9,40 mld USD dały wolne przepływy 9,29 mld USD.