Biglari Holdings Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Biglari Holdings Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody			810	669	434	366	368	365	362	395
Koszt sprzedaży			636	501	247	167	140	138	143	161
Zysk brutto ze sprzedaży			173	168	187	199	228	227	219	234
Sprzedaż, ogólne i administracyjne				100	76,4	76	70,6	77	75,7	86,8
Ogólne i administracyjne			127	100	76,4
Koszty odsetkowe			19,9	20,3	15,5	1,12	0,4	0,68	0,77	8,22
Pozostałe przychody pozaoperacyjne			40,4	78,1	-39,4	17,4	-79,3	21,7	-40,7	-66,5
Zysk przed opodatkowaniem			16,8	55,1	-50,2	42,3	-43	64,8	-8,15	-47,7
Podatek dochodowy			-2,64	9,76	-12,2	6,79	-10,7	9,31	-4,4	-10,2
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym					0	0	-0,29	0,59	0	0
Zysk netto	99,5	50,1	19,4	45,4	-38	35,5	-32	54,9	-3,76	-37,5
Zysk na akcję, rozwodniony				131,64	-110,05	111,83	-107,43	189,49	-13,45	-143,86

Bilans

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	75,8	58,6	48,6	67,8	24,5	42,3	37,5	28,1	30,7	269
Należności		16,3	15,7	21,6	19,2	28,5	29,4	22,2	25,2	23,3
Zapasy		7,27	7,54	4,67	2,74	3,8	3,85	2,98	4,03	3,77
Pozostałe aktywa obrotowe		7,22	9,24	6,45	6,49	7,09	10,5	7,39	7,72	13,6
Aktywa obrotowe razem		113	115	145	148	165	151	153	171	379
Rzeczowe aktywa trwałe		296	275	351	316	349	401	380	376	367
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	59,7	42,8	42,5	34,7	32,2	34	40,1
Wartość firmy		40,1	40,1	40	53,6	53,5	53,5	52,5	52,5	52,6
Wartości niematerialne		26,6	28,1	27,2	24,1	23,5	23	23,2	22,8	23,7
Pozostałe aktywa trwałe		22,5	14,2	10,6	14	10,7	10	8,3	8,31	9,68
Aktywa razem		1064	1029	1139	1018	895	828	849	866	1025
Zobowiązania handlowe		129	117	121	26,5	36,7	28,4	22,4	28,5	34,2
Rozliczenia międzyokresowe bierne								12,8
Przychody przyszłych okresów								5,31	3,72	3,52
Zadłużenie krótkoterminowe		6,75	5,72	7,1	152	0	10	0	35	33,1
Zobowiązania krótkoterminowe razem		135	123	140	288	144	135	111	147	156
Zadłużenie długoterminowe		257	240	263	112	104			10	214
Zobowiązania leasingowe			0	53,3	36,5	36	28,8	26,3	27,6	33,7
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		11,4	9,18	2,06	1,68	2,07	0,75	0,35	0,51	0,77
Zobowiązania razem		492	459	523	453	307	273	250	293	502
Zadłużenie razem		264	246	270	264	104	10	0	10	214
Kapitał wpłacony		382	382	382	382	382	382	386	386	386
Zyski zatrzymane		566	564	611	573	609	577	631	628	590
Akcje własne		-376	-374	-375	-390	-402	-410	-416	-439	-452
Skumulowane inne całkowite dochody	-3,58	-1,4	-2,52	-2,81	-1,53	-1,91	-2,79	-2,52	-2,87	-1,35
Kapitał własny	532	571	570	616	565	588	547	599	573	523
Udziały niekontrolujące						0	8,6	0
Kapitał własny razem	532	571	570	616	565	588	556	599	573	523
Pasywa razem		1064	1029	1139	1018	895	828	849	866	1025
Akcje w obrocie		2,07

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	99,5	50,1	19,4	45,4	-38	35,5	-32,3	55,5	-3,76	-37,5
Amortyzacja			19,3	29,6	32,2	30,1	36,4	39	39,8	40,8
Podatek odroczony			-2,15	-38,5	-12,2	5,27	-15,6	6,57	-8,49	-11,5
Zmiana zobowiązań handlowych			-12,2	-16,3	-32,5	-0,59	-24,6	-12,2	0,37	10,2
Przepływy operacyjne			20,7	93,7	118	229	128	73	49,7	107
Nakłady inwestycyjne			-15,3	-17,7	-20,7	-64,5	-29,7	-23,4	-30,6	-30,4
Przejęcia			0	-51,1	-36,2	0	-58,3	0	0
Zakup inwestycji			-58,6	-155	-300	-110	-134	-108	-67,4	-57,8
Sprzedaż i zapadalność inwestycji			48,6	149	293	118	129	91	57,5	90,9
Przepływy inwestycyjne			-25,3	-70	-129	-58,5	-137	-66,1	-87,4	-65,5
Spłata długu			-2,2	-2,2	-23,3	-150	0	0
Emisja akcji			0,05	0	0
Przepływy finansowe			-7,53	-8,01	-29,1	-156	3,86	-16,1	39,5	197
Różnice kursowe			-0,08	-0,01	0,01	-0,06	0,04	0,06	0,02	0,04
Zmiana stanu środków pieniężnych			-12,2	15,7	-41	14	-4,88	-9,15	1,78	238
Wolne przepływy pieniężne			5,39	76	96,9	164	98,1	49,6	19,1	76,6
Zapłacone odsetki			10,7	11,3	9,4	0,99	0,36	0,71	0,53	6,23
Zapłacony podatek dochodowy			0,81	30,4	15,4	4,53	1,09	5,68	5,94	2,74

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 344,81 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	60,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-9,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-7,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	12,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	20,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-5,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-2,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	23,1%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	8,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	10,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	9,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	2,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-1,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	7,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	0,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	4,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	115,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-5,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-1,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	301,8%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-7,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-4,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-8,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-1,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-1,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	18,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	7,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	0,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,45x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,60x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,44x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,39x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	19,9%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	48,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	141,8 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	227,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	7,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	467,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,38x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,11x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	41,7x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	9 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	16,2x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	22 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	68 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	-37 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	40,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	802,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	944,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,98x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,48x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,71x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	15,9x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	9,52x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,33x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	18,8x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	6,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-3,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Biglari Holdings Inc. w roku obrotowym 2025?

Biglari Holdings Inc. wykazała przychody 395,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 9,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy Biglari Holdings Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 37,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Biglari Holdings Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 107,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 30,4 mln USD dały wolne przepływy 76,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Biglari Holdings Inc.