Spółki BGS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweB&G Foods, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które B&G Foods, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1391 | 1668 | 1701 | 1660 | 1968 | 2056 | 2163 | 2062 | 1932 | 1829 |
| Koszt sprzedaży | 943 | 1206 | 1351 | 1277 | 1486 | 1619 | 1753 | 1607 | 1511 | 1430 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 429 | 441 | 350 | 383 | 482 | 437 | 410 | 456 | 422 | 399 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 157 | 183 | 167 | 161 | 186 | 196 | 190 | 196 | 188 | 195 |
| Zysk operacyjny | 253 | 238 | 340 | 204 | 276 | 196 | 98,6 | 80,4 | -177 | 97,1 |
| Koszty odsetkowe | 74,5 | |||||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,58 | 3,1 | 3,59 | 1,16 | 2,56 | 4,46 | 7,38 | 3,78 | 4,22 | 4,75 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 177 | 148 | 222 | 106 | 177 | 93,7 | -18,9 | -67,1 | -331 | -47,7 |
| Podatek dochodowy | 67,6 | -69,4 | 49,8 | 29,3 | 45,4 | 26,3 | -7,54 | -0,94 | -79,3 | -4,48 |
| Zysk netto | 109 | 217 | 172 | 76,4 | 132 | 67,4 | -11,4 | -66,2 | -251 | -43,3 |
| EBITDA | 290 | 287 | 394 | 263 | 340 | 279 | 179 | 150 | -109 | 163 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,73 | 3,27 | 2,61 | 1,17 | 2,06 | 1,03 | -0,16 | -0,89 | -3,18 | -0,54 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,73 | 3,26 | 2,60 | 1,17 | 2,04 | 1,02 | -0,16 | -0,89 | -3,18 | -0,54 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 63,2 | 66,5 | 66,1 | 65 | 64,2 | 65,1 | 70,5 | 74,3 | 79 | 79,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 63,4 | 66,7 | 66,3 | 65 | 64,6 | 65,7 | 70,5 | 74,3 | 79 | 79,8 |
| Dywidenda na akcję | 1,73 | 1,86 | 1,89 | 1,90 | 1,90 | 1,90 | 1,62 | 0,76 | 0,76 | 0,76 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 28,8 | 207 | 11,6 | 11,3 | 52,2 | 33,7 | 45,4 | 41,1 | 50,6 | 56,3 |
| Należności | 119 | 141 | 152 | 144 | 133 | 145 | 150 | 143 | 172 | 141 |
| Zapasy | 357 | 502 | 401 | 472 | 493 | 610 | 726 | 569 | 511 | 421 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 26,4 | 20,1 | 20 | 25,4 | 43,6 | 38,2 | 37,6 | 41,7 | 38,3 | 53,4 |
| Aktywa obrotowe razem | 542 | 887 | 586 | 662 | 737 | 834 | 1019 | 803 | 781 | 740 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 245 | 272 | 283 | 305 | 372 | 341 | 318 | 302 | 278 | 253 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 38,7 | 32,2 | 65,2 | 65,8 | 70 | 55,4 | 51 | |||
| Wartość firmy | 614 | 649 | 584 | 596 | 645 | 645 | 619 | 619 | 548 | 544 |
| Wartości niematerialne | 1629 | 1748 | 1596 | 1615 | 1971 | 1927 | 1788 | 1628 | 1286 | 1191 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 4,63 | 1,62 | 4,2 | 3,28 | 5,95 | 6,92 | 19,1 | 23,5 | 34,8 | 45,9 |
| Aktywa razem | 3044 | 3561 | 3058 | 3228 | 3768 | 3829 | 3842 | 3463 | 2994 | 2835 |
| Zobowiązania handlowe | 98 | 122 | 140 | 115 | 127 | 130 | 128 | 124 | 113 | 108 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 62,4 | 48,1 | 55,7 | 55,7 | 77,5 | 66,9 | 64,1 | 83,2 | 84 | 78,4 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 10,5 | 5,63 | 50 | 22 | 5,63 | 4,5 | ||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 206 | 201 | 258 | 217 | 246 | 244 | 272 | 262 | 237 | 223 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1715 | 2218 | 1639 | 1874 | 2334 | 2268 | 2339 | 2023 | 2015 | 1946 |
| Zobowiązania leasingowe | 32 | 24 | 55,6 | 51,7 | 53,7 | 37,7 | 34,6 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 21,4 | 24,9 | 24,5 | 37,6 | 38,9 | 30 | 20,6 | 20,8 | 11,8 | 10,9 |
| Zobowiązania razem | 2258 | 2680 | 2158 | 2415 | 2936 | 2908 | 2973 | 2628 | 2469 | 2382 |
| Zadłużenie razem | 1726 | 2218 | 1639 | 1880 | 2334 | 2268 | 2389 | 2045 | 2020 | 1950 |
| Kapitał wpłacony | 388 | 267 | 116 | 3,55 | 47 | |||||
| Zyski zatrzymane | 417 | 634 | 807 | 844 | 867 | 934 | 877 | 785 | 529 | 437 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -19,4 | -20,8 | -23,5 | -31,9 | -35,6 | -18,2 | -9,35 | 2,6 | -4,74 | 15 |
| Kapitał własny | 786 | 881 | 900 | 813 | 832 | 920 | 868 | 835 | 525 | 453 |
| Kapitał własny razem | 786 | 881 | 900 | 813 | 832 | 920 | 868 | 835 | 525 | 453 |
| Pasywa razem | 3044 | 3561 | 3058 | 3228 | 3768 | 3829 | 3842 | 3463 | 2994 | 2835 |
| Akcje w obrocie | 66,4 | 66,5 | 65,6 | 64 | 64,3 | 68,5 | 71,7 | 78,6 | 79,1 | 80 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 109 | 217 | 172 | 76,4 | 132 | 67,4 | -11,4 | -66,2 | -251 | -43,3 |
| Amortyzacja | 37,3 | 49,2 | 53,6 | 58,7 | 63,7 | 82,9 | 80,5 | 69,6 | 68,6 | 66,2 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 5,8 | 4,62 | 3,03 | 2,59 | 10,6 | 5,38 | 3,92 | 7,19 | 8,66 | 13,3 |
| Podatek odroczony | 56,2 | -80,5 | -1,49 | 20,4 | 42,6 | 7,27 | -26,9 | -26,4 | -99,1 | -1,82 |
| Zmiana należności | -45,8 | -18 | -12,9 | 13,9 | 10,8 | -12,5 | -5,85 | 7,33 | -30,3 | 32,1 |
| Zmiana zapasów | 2,4 | -140 | 88 | -57,4 | 17,3 | -117 | -125 | 89,9 | 43,2 | -23,3 |
| Przepływy operacyjne | 290 | 37,8 | 209 | 46,5 | 281 | 93,9 | 5,96 | 248 | 131 | 101 |
| Nakłady inwestycyjne | -42,4 | -59,8 | -41,6 | -42,4 | -26,7 | -43,6 | -22,3 | -25,7 | -27,3 | -30,6 |
| Przejęcia | -439 | -163 | -30,8 | -82,4 | -542 | -27,3 | 0 | 0 | ||
| Przepływy inwestycyjne | -481 | -221 | 348 | -125 | -569 | -42,8 | -39,1 | 81,6 | -27,7 | 39,3 |
| Emisja długu | 914 | 1000 | 300 | 550 | ||||||
| Spłata długu | -150 | -234 | -650 | -700 | -78,4 | 0 | -632 | -266 | -37,8 | |
| Emisja akcji | 332 | 0,11 | 0,06 | 2,42 | 110 | 65,2 | 73,8 | 0 | 0 | |
| Skup akcji własnych | -26,9 | -34,7 | ||||||||
| Wypłacone dywidendy | -101 | -124 | -125 | -124 | -122 | -123 | -133 | -56 | -60 | -60,6 |
| Przepływy finansowe | 216 | 359 | -753 | 77,7 | 328 | -69,8 | 45,3 | -334 | -93 | -136 |
| Różnice kursowe | -0,87 | 1,08 | ||||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 23,6 | 178 | -195 | -0,33 | 40,9 | -18,5 | 11,8 | -4,35 | 9,49 | 5,71 |
| Wolne przepływy pieniężne | 247 | -22 | 168 | 4,15 | 255 | 50,3 | -16,3 | 222 | 104 | 70,7 |
| Zapłacone odsetki | 69,8 | 75,8 | 102 | 88 | 97,4 | 102 | 119 | 142 | 142 | 149 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 15,4 | 17,2 | 4,67 | 47,5 | 9,81 | 5,65 | 25,6 | 24,8 | 21,2 | 5,77 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 21,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 3,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 7,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -4,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -4,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 3,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 5,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -17,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -2,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 2,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 10,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -5,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -1,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -5,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -0,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -3,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -18,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -3,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -13,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -22,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 157,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -18,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -31,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -22,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -22,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -16,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -13,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -19,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -11,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -5,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -9,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 4,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 4,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,62x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,97x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,79x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 6,38x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 75,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 88,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,93 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 15,4x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 460,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 54,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -1,42 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,53x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,74x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,55x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 103 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 13,3x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 27 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 33 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 97 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 28,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,87 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 21,82 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,79 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,09 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 4,86 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -17,52 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,28 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 95,5% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 252,0 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,18 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,14x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,64x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 3,94x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 2,84x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,23x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 34,7x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 17,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 34,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 25,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -28,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 24,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 24,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała B&G Foods, Inc. w roku obrotowym 2026?
B&G Foods, Inc. wykazała przychody 1,83 mld USD za rok obrotowy 2026, o 5,4% mniej niż rok wcześniej.
Czy B&G Foods, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2026?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 43,3 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała B&G Foods, Inc. w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 101,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 30,6 mln USD dały wolne przepływy 70,7 mln USD.