Spółki BEN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFRANKLIN RESOURCES INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FRANKLIN RESOURCES INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 6392 | 6319 | 5775 | 5567 | 8426 | 8275 | 7849 | 8478 | 8771 | 9415 |
| Sprzedaż i marketing | 2131 | 2040 | 1820 | 1703 | 2106 | 1846 | 1613 | 1863 | 2011 | 2201 |
| Ogólne i administracyjne | 322 | 372 | 391 | 450 | 537 | 565 | 565 | 703 | 775 | 922 |
| Koszty operacyjne | 4128 | 4176 | 4203 | 4518 | 6551 | 6501 | 6747 | 8070 | 8167 | 8239 |
| Zysk operacyjny | 2264 | 2028 | 1467 | 1049 | 1875 | 1774 | 1102 | 408 | 604 | 1176 |
| Koszty odsetkowe | 51,5 | 46,3 | 22,4 | 33,4 | 85,4 | 98,2 | 124 | 97,2 | 94,9 | 95,1 |
| Przychody odsetkowe | 74,9 | 76,5 | 31 | 14,3 | 8,8 | |||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 285 | 187 | 181 | -31 | 569 | -44,5 | 236 | 416 | 183 | 727 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 2549 | 2215 | 1648 | 1018 | 2444 | 1729 | 1338 | 823 | 787 | 1902 |
| Podatek dochodowy | 759 | 1473 | 442 | 231 | 350 | 396 | 312 | 215 | 238 | 400 |
| Zysk netto | 1697 | 764 | 1196 | 799 | 1831 | 1292 | 883 | 465 | 525 | 1075 |
| EBITDA | 2346 | 2103 | 1546 | 1123 | 1954 | 1870 | 1207 | 524 | 729 | 1286 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,01 | 1,39 | 2,35 | 1,59 | 3,58 | 2,53 | 1,72 | 0,85 | 0,91 | 1,97 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,01 | 1,39 | 2,35 | 1,59 | 3,57 | 2,53 | 1,72 | 0,85 | 0,91 | 1,97 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 559 | 537 | 504 | 492 | 490 | 489 | 490 | 510 | 517 | 515 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 559 | 538 | 504 | 492 | 491 | 489 | 491 | 510 | 517 | 515 |
| Dywidenda na akcję | 0,80 | 3,92 | 1,04 | 1,08 | 1,12 | 1,16 | 1,20 | 1,24 | 1,28 | 1,32 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 8750 | 6911 | 6207 | 3990 | 4647 | 4783 | 4402 | 4409 | 3574 | 4390 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 517 | 535 | 684 | 814 | 770 | 743 | 800 | 946 | 949 | 871 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 535 | 448 | 465 | 406 | 823 | 764 | 760 | ||
| Wartość firmy | 1687 | 1795 | 2130 | 4501 | 4458 | 5779 | 6004 | 6211 | 6206 | 6295 |
| Wartości niematerialne | 6,5 | 7,9 | 864 | 4914 | 4710 | 5082 | 4902 | 4802 | 4166 | 3977 |
| Aktywa razem | 17 534 | 14 384 | 14 532 | 21 685 | 24 168 | 28 061 | 30 121 | 32 465 | 32 368 | 38 627 |
| Zobowiązania razem | 2656 | 3132 | 3161 | 10 274 | 11 425 | 14 236 | 16 547 | 17 900 | 18 180 | 23 962 |
| Zadłużenie razem | 1044 | 696 | 697 | 3017 | 3399 | 3376 | 3053 | 2780 | 2362 | 2638 |
| Kapitał wpłacony | 0 | 948 | 957 | 633 | ||||||
| Zyski zatrzymane | 12 849 | 10 218 | 10 288 | 10 473 | 11 551 | 12 046 | 12 377 | 11 928 | 11 516 | 11 702 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -285 | -371 | -432 | -408 | -378 | -621 | -509 | -420 | -447 | -493 |
| Kapitał własny | 12 620 | 9899 | 9907 | 10 115 | 11 223 | 11 475 | 11 917 | 12 508 | 12 078 | 11 893 |
| Udziały niekontrolujące | 316 | 309 | 718 | 755 | 587 | 824 | 631 | 735 | 929 | 1356 |
| Kapitał własny razem | 12 936 | 10 208 | 10 542 | 10 869 | 11 811 | 12 299 | 12 548 | 13 243 | 13 007 | 13 249 |
| Pasywa razem | 17 534 | 14 384 | 14 532 | 21 685 | 24 168 | 28 061 | 30 121 | 32 465 | 32 368 | 38 627 |
| Akcje w obrocie | 555 | 519 | 499 | 495 | 502 | 500 | 496 | 524 | 521 | 512 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1790 | 743 | 1206 | 787 | 2095 | 1333 | 1026 | 608 | 549 | 1503 |
| Amortyzacja | 81,5 | 74,6 | 78,7 | 74,5 | 78,6 | 95,8 | 104 | 117 | 125 | 110 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 123 | 118 | 112 | 122 | 172 | 208 | 183 | 246 | 215 | 197 |
| Podatek odroczony | 8,8 | -50,6 | -1,3 | -7,1 | 3,7 | 98 | 41,5 | -125 | -47,2 | 35,4 |
| Przepływy operacyjne | 1135 | 2230 | 269 | 1083 | 1245 | 1957 | 1089 | 971 | 1066 | 837 |
| Nakłady inwestycyjne | -74,9 | -107 | -234 | -104 | -79,3 | -90,3 | -149 | -177 | -155 | -20,5 |
| Przejęcia | -14 | -86,8 | -494 | -3821 | -9 | -1355 | -501 | 175 | 0 | -81,2 |
| Zakup inwestycji | -373 | -358 | -402 | -481 | -770 | -926 | -758 | -1128 | -1037 | -1349 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 345 | 286 | 343 | 880 | 594 | 1026 | 609 | 1407 | 776 | 918 |
| Przepływy inwestycyjne | 52 | -290 | -1275 | -4062 | -2616 | -3329 | -3610 | -2424 | -2343 | -4323 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 0 | 1194 | 0 | 0 | 0 | 300 | 1600 | |
| Spłata długu | -300 | -362 | 0 | 0 | -750 | -300 | -300 | -250 | -700 | -1300 |
| Emisja akcji | 24,9 | 24,8 | 23,3 | 20,6 | 22,3 | 25,1 | 23,3 | 20,8 | 24,1 | 23,8 |
| Skup akcji własnych | -765 | -1425 | -755 | -218 | -208 | -181 | -256 | -274 | -240 | -533 |
| Wypłacone dywidendy | -441 | -2117 | -519 | -533 | -560 | -583 | -607 | -656 | -684 | -698 |
| Przepływy finansowe | -956 | -3762 | 340 | 734 | 2030 | 1585 | 2107 | 1416 | 452 | 4336 |
| Różnice kursowe | 35 | -16,7 | -37 | 27,4 | -2,2 | -77,2 | 34,3 | 43,3 | -10,8 | -33,6 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 266 | -1839 | -704 | -2217 | 657 | 135 | -380 | 6,5 | -835 | 816 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1061 | 2123 | 34,8 | 980 | 1166 | 1866 | 940 | 794 | 912 | 816 |
| Zapłacone odsetki | 42,3 | 38,6 | 27,4 | 18,9 | 117 | 133 | 122 | 113 | 107 | 100 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 712 | 524 | 521 | 359 | 498 | 468 | 233 | 436 | 465 | 521 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 12,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 13,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 20,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 11,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 8,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 94,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -8,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 76,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -8,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 104,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -10,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 116,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -11,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -21,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -8,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -7,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -10,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -4,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -6,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 3,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -1,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 19,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,22x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 6,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 62,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -1,75 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -1,36x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 12,4x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 26,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,62 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,27x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 10,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 75,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 2,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,97 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,97 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 18,27 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,58 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,62 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 23,21 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 3,16 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 8,57 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidenda na akcję | 1,32 USD | Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej). |
| Wskaźnik wypłaty | 64,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 85,5% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 65,3% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 18,44 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 16,69 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 17,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,96x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,55x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 11,4x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 22,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 22,0x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,77x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 14,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 13,0x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 20,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 3,71x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała FRANKLIN RESOURCES INC w roku obrotowym 2026?
FRANKLIN RESOURCES INC wykazała przychody 9,42 mld USD za rok obrotowy 2026, o 7,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy FRANKLIN RESOURCES INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,08 mld USD, marża netto 11,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FRANKLIN RESOURCES INC w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 836,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 20,5 mln USD dały wolne przepływy 816,2 mln USD.