Spółki BEN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFRANKLIN RESOURCES INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FRANKLIN RESOURCES INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 6618 | 6392 | 6319 | 5775 | 5567 | 8426 | 8275 | 7849 | 8478 | 8771 |
| Sprzedaż i marketing | 2210 | 2131 | 2040 | 1820 | 1703 | 2106 | 1846 | 1613 | 1863 | 2011 |
| Ogólne i administracyjne | 340 | 322 | 372 | 391 | 450 | 537 | 565 | 565 | 703 | 775 |
| Koszty operacyjne | 4252 | 4128 | 4176 | 4203 | 4518 | 6551 | 6501 | 6747 | 8070 | 8167 |
| Zysk operacyjny | 2366 | 2264 | 2028 | 1467 | 1049 | 1875 | 1774 | 1102 | 408 | 604 |
| Koszty odsetkowe | 49,9 | 51,5 | 46,3 | 22,4 | 33,4 | 85,4 | 98,2 | 124 | 97,2 | 94,9 |
| Przychody odsetkowe | 36,5 | 74,9 | 76,5 | 31 | 14,3 | 8,8 | ||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 134 | 285 | 187 | 181 | -31 | 569 | -44,5 | 236 | 416 | 183 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 2500 | 2549 | 2215 | 1648 | 1018 | 2444 | 1729 | 1338 | 823 | 787 |
| Podatek dochodowy | 742 | 759 | 1473 | 442 | 231 | 350 | 396 | 312 | 215 | 238 |
| Zysk netto | 1727 | 1697 | 764 | 1196 | 799 | 1831 | 1292 | 883 | 465 | 525 |
| EBITDA | 2447 | 2346 | 2103 | 1546 | 1123 | 1954 | 1870 | 1207 | 524 | 729 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,94 | 3,01 | 1,39 | 2,35 | 1,59 | 3,58 | 2,53 | 1,72 | 0,85 | 0,91 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,94 | 3,01 | 1,39 | 2,35 | 1,59 | 3,57 | 2,53 | 1,72 | 0,85 | 0,91 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 584 | 559 | 537 | 504 | 492 | 490 | 489 | 490 | 510 | 517 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 584 | 559 | 538 | 504 | 492 | 491 | 489 | 491 | 510 | 517 |
| Dywidenda na akcję | 0,72 | 0,80 | 3,92 | 1,04 | 1,08 | 1,12 | 1,16 | 1,20 | 1,24 | 1,28 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 8483 | 8750 | 6911 | 6207 | 3990 | 4647 | 4783 | 4402 | 4409 | 3574 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 523 | 517 | 535 | 684 | 814 | 770 | 743 | 800 | 946 | 949 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 535 | 448 | 465 | 406 | 823 | 764 | |||
| Wartość firmy | 1661 | 1687 | 1795 | 2130 | 4501 | 4458 | 5779 | 6004 | 6211 | 6206 |
| Wartości niematerialne | 19,2 | 6,5 | 7,9 | 864 | 4914 | 4710 | 5082 | 4902 | 4802 | 4166 |
| Aktywa razem | 16 099 | 17 534 | 14 384 | 14 532 | 21 685 | 24 168 | 28 061 | 30 121 | 32 465 | 32 368 |
| Zobowiązania razem | 3510 | 2656 | 3132 | 3161 | 10 274 | 11 425 | 14 236 | 16 547 | 17 900 | 18 180 |
| Zadłużenie razem | 1401 | 1044 | 696 | 697 | 3017 | 3399 | 3376 | 3053 | 2780 | 2362 |
| Kapitał wpłacony | 0 | 948 | 957 | |||||||
| Zyski zatrzymane | 12 226 | 12 849 | 10 218 | 10 288 | 10 473 | 11 551 | 12 046 | 12 377 | 11 928 | 11 516 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -347 | -285 | -371 | -432 | -408 | -378 | -621 | -509 | -420 | -447 |
| Kapitał własny | 11 936 | 12 620 | 9899 | 9907 | 10 115 | 11 223 | 11 475 | 11 917 | 12 508 | 12 078 |
| Udziały niekontrolujące | 592 | 316 | 309 | 718 | 755 | 587 | 824 | 631 | 735 | 929 |
| Kapitał własny razem | 12 528 | 12 936 | 10 208 | 10 542 | 10 869 | 11 811 | 12 299 | 12 548 | 13 243 | 13 007 |
| Pasywa razem | 16 099 | 17 534 | 14 384 | 14 532 | 21 685 | 24 168 | 28 061 | 30 121 | 32 465 | 32 368 |
| Akcje w obrocie | 570 | 555 | 519 | 499 | 495 | 502 | 500 | 496 | 524 | 521 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1758 | 1790 | 743 | 1206 | 787 | 2095 | 1333 | 1026 | 608 | 549 |
| Amortyzacja | 81 | 81,5 | 74,6 | 78,7 | 74,5 | 78,6 | 95,8 | 104 | 117 | 125 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 132 | 123 | 118 | 112 | 122 | 172 | 208 | 183 | 246 | 215 |
| Podatek odroczony | 9 | 8,8 | -50,6 | -1,3 | -7,1 | 3,7 | 98 | 41,5 | -125 | -47,2 |
| Przepływy operacyjne | 1728 | 1135 | 2230 | 269 | 1083 | 1245 | 1957 | 1089 | 971 | 1066 |
| Nakłady inwestycyjne | -97,6 | -74,9 | -107 | -234 | -104 | -79,3 | -90,3 | -149 | -177 | -155 |
| Przejęcia | 0 | -14 | -86,8 | -494 | -3821 | -9 | -1355 | -501 | 175 | 0 |
| Zakup inwestycji | -368 | -373 | -358 | -402 | -481 | -770 | -926 | -758 | -1128 | -1037 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 405 | 345 | 286 | 343 | 880 | 594 | 1026 | 609 | 1407 | 776 |
| Przepływy inwestycyjne | 192 | 52 | -290 | -1275 | -4062 | -2616 | -3329 | -3610 | -2424 | -2343 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 0 | 0 | 1194 | 0 | 0 | 0 | 300 | |
| Spłata długu | 0 | -300 | -362 | 0 | 0 | -750 | -300 | -300 | -250 | -700 |
| Emisja akcji | 24,1 | 24,9 | 24,8 | 23,3 | 20,6 | 22,3 | 25,1 | 23,3 | 20,8 | 24,1 |
| Skup akcji własnych | -1308 | -765 | -1425 | -755 | -218 | -208 | -181 | -256 | -274 | -240 |
| Wypłacone dywidendy | -409 | -441 | -2117 | -519 | -533 | -560 | -583 | -607 | -656 | -684 |
| Przepływy finansowe | -1801 | -956 | -3762 | 340 | 734 | 2030 | 1585 | 2107 | 1416 | 452 |
| Różnice kursowe | -4 | 35 | -16,7 | -37 | 27,4 | -2,2 | -77,2 | 34,3 | 43,3 | -10,8 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 115 | 266 | -1839 | -704 | -2217 | 657 | 135 | -380 | 6,5 | -835 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1630 | 1061 | 2123 | 34,8 | 980 | 1166 | 1866 | 940 | 794 | 912 |
| Zapłacone odsetki | 47,4 | 42,3 | 38,6 | 27,4 | 18,9 | 117 | 133 | 122 | 113 | 107 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 759 | 712 | 524 | 521 | 359 | 498 | 468 | 233 | 436 | 465 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 9,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 11,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 16,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 8,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 6,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 48,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -30,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -10,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 39,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -26,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -8,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 12,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -25,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -8,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 7,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -28,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -10,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 9,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -18,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -0,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 14,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -21,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -1,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 3,2% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -3,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 1,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -0,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,20x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 6,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 60,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -1,36 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -1,32x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 10,2x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 28,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,42 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,26x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 10,5x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,58 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 18,07 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,54 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 23,13 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 2,80 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,41 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 85,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 16,78 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 15,42 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 20,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,80x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,43x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 11,8x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 60,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,65x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 17,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 15,0x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 4,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała FRANKLIN RESOURCES INC w roku obrotowym 2025?
FRANKLIN RESOURCES INC wykazała przychody 8,77 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy FRANKLIN RESOURCES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 524,9 mln USD, marża netto 6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FRANKLIN RESOURCES INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,07 mld USD minus nakłady inwestycyjne 154,5 mln USD dały wolne przepływy 911,6 mln USD.